灌浆料用途，灌浆料价位

（报告撰写/作者：民生证券、李阳）

1 什么是风电灌浆材料？什么是风电灌浆材料？以海风为例，海上风力发电机的支柱和叶片安装在海面以上，但海面以下的支柱主要采用套筒注浆技术来支撑叶片旋转并稳定海底。根据《Design of Offshore Wind Turbine Structures》的定义：灌浆连接是由两个同心管段组成的结构连接，其中外管和内管之间的环形区域充满灌浆。风能灌浆料是含有各种无机添加剂的高性能聚合物改性水泥基灌浆料，通常用于海上风力涡轮机的灌浆连接。陆上风力发电灌浆材料生产厂家众多，竞争激烈。与海上风机相比，陆上风机自然环境相对温和，性能要求和材料用量不高，技术门槛较低，竞争更加丰富，产品单价较低。 2000元/吨。据《一种高性能风电机组基 础灌浆料配制试验研究》统计，目前国内生产灌浆材料的企业有数百家，年产量近100万吨。海上风电机组主要类型分为桩基础、重力基础、吸力桶基础、浮动基础等，其中单桩、多桩导管架、高桩承台基础等最为常用。基本。导管架基础因其重量轻、对海底地质条件适应性强、稳定性高、适合深海区域等特点，在欧洲海上风电场得到广泛应用，应用于海上风电机组塔架和水下桩基等，是一种重要的基础结构。连接部分。灌浆连接是导管架结构的重要组成部分，决定了导管架的整体稳定性。灌浆缝可以减少焊接结构引起的应力集中和疲劳，并起到找平作用，是海上风机支撑结构与桩基础连接的典型方法。 Shiokaze Jacket基础结构的下部。因此，灌浆质量的好坏直接影响导管架的整体稳定性和安全性能。

海上风电导管架基础主要采用桩点施工法，流程分为沉桩导管架安装灌浆连接，灌浆材料采用泵从下往上注入。已灌浆。灌浆材料要求具有高可靠性、安全性和耐用性，在保证高强度的同时必须保持高流动粘度和稳定性。

2 风电灌浆材料市场空间2.1 风电前景是决定性因素全球风电装机容量不断增加，海上风电结构不断优化。 2011年至2021年，全球风电装机容量从40.9GW增长至93.6GW，10年CAGR为8.62%，其中海上风电装机容量占比分别为1.4%、21.1%和22.5%。据GWEC预测，2021年至2026年全球风电装机容量复合年增长率将保持在6.6%，到2026年将增至128.8GW，其中海上风电将占24.4%。欧洲新建风电场数量创历史新高。 2021年欧洲新增风电容量同比增长17.6%至17.4GW，创下年度新纪录，使累计风电容量达到207GW。其中，2021年海上风电新增装机容量3.3GW，占比19.5%（3.3/17.4=19%），累计装机容量28GW，占比13.5%（28/207=13.5%） ）。 ）。

欧洲国家正在加速引进海上风电。为了应对不断飙升的天然气和电价，欧洲国家正计划建设大型海上风电场，以缓解俄罗斯的能源紧张。 2022年5月，丹麦、德国、比利时、荷兰四国政府在“北海海上风电峰会”上签署联合声明，制定了将北海打造为欧洲“绿色电力中心”并增加装机容量的计划。我答应了。到2050年，这四个国家的海上风电装机容量将从目前的16吉瓦增加十倍至150吉瓦，其中到2030年将达到65吉瓦。预计未来五年欧洲海上风电装机年均增长率将达到14.8%。根据欧洲风能协会（WindEurope）发布的《欧洲风能：2021 年统计与 2022―2026 年展望》（2021年欧洲风能统计和2022-2026年展望）显示，2022年至2026年欧洲将新增116GW风电装机。海上风电装机预计累计新增27.9GW（占比约24%），五年新增海上风电装机容量分别为3.5GW、4.4GW、4.1GW、5.4GW，相当于10.4GW。年均增量5.6GW，超过2021年海上风电年增量，装机容量增长65%。按国家划分，2022年至2026年新增海上风电装机容量将增加10.8GW、德国（5.4GW）、荷兰（4.3GW）、法国（3.3GW）和丹麦（1.3GW）。计划这样做。波兰（0.7GW）、爱尔兰（0.6GW）、意大利（0.5GW）和比利时（0.5GW）。 2013年至2021年，国内风电新增装机容量将从14.5GW增长至47.6GW，8年CAGR为16.02%，其中海上风电新增装机占比将从0.3%增长至35.5%。增长速度已超过世界其他地区。陆风“装机潮”：海风新增装机占比稳步上升，但2020年大幅下降。主要原因是2020年是陆风最后一个补贴期，导致陆风装机抢购潮。 2020年较上年增长189%，2021年则从高位回落。开福市“装机热潮”：2021年是开福市电价补贴制度的最后一年，全年开福市新增装机容量达16.9GW，较上年增长452.3%。丰市的发电量为26.4GW.GW，世界排名第一。

2.2 海风注射材料市场规模测算根据我们测算，到2026年全球海风注射材料需求量将达到59万吨，市场规模29.4亿元，中国市场规模2026年将达到59万吨。 2026年，总额14.7亿元。 （1）假设2026年全球海风装机量为31.4吉瓦（见上文），则中国按50%份额计算装机量为15.7吉瓦（这是由于海风“冲”）。《2021年》预计2020年我国海上风电新增装机容量将达到15.7GW，全球占比为45%，预计2026年将提升至50%）；（2）考虑到不同的自然环境和建设类型，单一海上风电风机使用灌浆材料50吨至100吨，平均每台75吨；（3）假设单台海上风机平均装机容量GW为4MW，每GW海风电机装机容量为250台；（4）国内厂家海风注射料价格约为国外企业的80%（即5000元/吨）；预计2026年全球及中国市场将达到海丰市规模。注射材料将分别为29.4亿元和14.7亿元（报告来源：未来智库）

3 风电灌浆材料产业格局3.1 第一阶段：外资主导的复杂海洋环境，对灌浆材料的要求更加严格。灌浆连接必须承受风力涡轮机叶片、风力涡轮机本体和塔架的旋转以及来自环境的波浪、潮汐和船舶冲击力引起的载荷。在材料选择、制备工艺、设备要求、施工质量等方面都提出了更严格的要求，解决防潮、防浪、软弱地基、海水腐蚀、快速施工等问题。技术壁垒较高，供应相对集中。注射材料的特点包括流动性大、抗偏析可靠稳定、高初始强度、高极限强度、高弹性模量、高体积稳定性、高抗疲劳性、低水化热等。由于国外技术封锁，导管架灌浆连接技术无法直接引入中国，主要市场份额由国外巨头德国巴斯夫、瑞士西卡、丹麦Densit占据。 2020年10月，巴斯夫化学建材被Lone Star（孤星基金）收购，正式更名为MBCC集团，总部位于德国曼海姆，主要品牌包括Master Builders Solutions、PCI、Thermotek、Wolman 、Colorbiotics和Watson Bowman Acme，公司业务专注于建筑系统和混合系统，业务遍及60多个国家，并在全球建立了130多家生产工厂。其中，Master Builders Solutions主要提供高性能地坪、混凝土修复和保护、高性能灌浆材料以及建筑施工、地下工程、地坪、维护、维修和翻新项目的材料等产品，并提供解决方案。

西卡成立于1910年，专注于特种化学品领域，产品包括混凝土外加剂、防水卷材、防水涂料、涂料、加固修补材料、密封剂等，广泛应用于汽车等领域。 2021年11月，西卡以52亿欧元收购前巴斯夫建筑化学品公司Mabos集团，加强西卡在建筑领域的地位，并将于2022年下半年正式接管MBCC集团。丹麦Densit成立于1983年，专业从事海上和陆上地基灌浆，主要产品包括广泛应用于风能、造船、石油天然气等行业的高性能灌浆材料。 2007年，Densit品牌被美国ITW Performance Polymers公司收购。该公司的Ducorit产品是专门为海洋灌浆开发的可泵送、超高性能胶凝材料，通过添加硅砂和铝土矿分为S1、S2、S5R、S5、D4五类，按不同等级分类，表现出高强度和优异的性能。表现。疲劳性能、快速硬化能力、有限收缩性能。

国家能源信息平台数据显示，2021年国内海上风电标准成本约为16000元/千瓦至18000元/千瓦，其中海上风电机组和塔架成本最高。 51%，其次是风机基础及施工，占19%，约为3040元/千瓦至3420元/千瓦。与陆上风电相比，海上风电的运营和维护难度大、成本高。海上风电机组运行条件相对恶劣，设备故障率高于陆上风电机组，发生故障后需要派遣运维人员、补充设备、补给船舶、补充设备等海上作业。不仅要付出高昂的代价，而且还要受到离岸风速、风向、潮位等天气条件的影响。另外，海上风机组出现故障或停机后，需要等待合适的天气条件才能恢复海上运行，迫使风机组停机时间延长，导致发电损失增加。根据2020年公布的海上风电运维数据《浅谈海上风电场运维成本管控》统计分析，海上风电运维成本是陆上风电的2倍，占成本的25-40%。电气。 3.2第二阶段：有国产替代的可能，相比陆风，海风基注材料要求更高，结构特殊，例如海风基注材料不含粗骨料，不含纤维加固，要求常温固化，风电机组基础注射材料要求具有流动性大、初始强度高、极限强度高、水中不分散、高耐久性、高抗疲劳性等特性。 2021年发布的《超高强水泥基灌浆材料力学性能尺寸效应》号文件显示，国内海风工程开工推迟，灌浆料市场由少数国外大型厂商主导，材料采购、技术支持、售后服务有限。风力涡轮机基础仍不发达。主要依赖进口，成本较高。对于国内大多数企业来说，海上风电机组基础高强灌浆材料的研发和制备仍处于早期阶段，适用于海上和海洋工程的超高强灌浆材料还很少，甚至更少。有相关工程应用经验，研发设计大多参考国外，品牌材料的性能和标准存在差异，但国内外灌浆材料的要求和规格不同，力学性能测试的方法和试件尺寸不同。不过，近年来，国内企业的技术创新不断进步，产品也开始投入实际使用。目前国内已有产品具有较高的性价比和较为广泛的售后服务网络，甚至优于进口产品，首屈一指。产品。例如，中交港湾、苏博特就是生产国产注塑材料的代表企业。海丰灌浆材料的供应商通常需要获得技术认证，例如苏博特就成为海丰灌浆材料国内首家通过中国船级社CCSC认证的供应商。 CCSC标志认证是中国船级社质量认证有限公司开展的产品认证服务之一，CCSC标志认证是用于表明产品符合相关质量、安全、性能等认证要求的使用。新能源装备及器材（风力发电机、光伏组件、电化学储能、海洋能、制氢等）、交通运输装备及器材、机械设备、电力设备、电工产品、电子产品、纺织、建材等超过100 种产品。 CCSC标志认证重点关注安全、性能等直接反映产品质量和影响消费者人身、财产安全的指标，保护消费者利益，保证产品安全，旨在促进质量改进和提高产品质量。减少国际贸易壁垒。

船舶检验认证、认可和检验是船级社根据国际海关、船舶入级和建造规范，在认可的基础上，对船舶、海洋设施、集装箱等使用的产品进行检验和认证的制度。中国船级社认证以船级社2018 《产品检验规则》为依据，相关程序和要求包括一个办法、两个原则、两个认可、四类检验、四类证书都会出现。 （报告来源：未来智库） 3.3 苏博特与中交港湾弥补国内产能差距（1）苏博特积极拓展风电灌浆领域。 2019年5月，苏博特高强度风力发电灌浆材料开发与应用科技成果顺利通过审查（江苏省土木建筑协会在南京召开项目成果评审会）。水/地强度比70%以上、室温28天抗压强度140MPa以上的分布式高强度注射材料低粘度、自填充性的风力发电用超高强度注射材料、高弹性模量、无收缩、高耐疲劳、高耐久性的技术特点。苏博特自主研发的JGM-SP系列风基注射材料，解决了流动性控制、力学性能提高、变形性能控制、耐久性提高、防止水下散射等技术问题，从80年开始全面开发应用MPa至200MPa.形成系列。具有自流平、高强耐用、微膨胀填充、无钢材腐蚀等特点，可广泛用于陆上、潮间带、海上风电场的风力发电机、升压站等设备基础安装工程。灌浆和找平需要高强度和耐久性。萨博特是国内首家获得中国船级社CCSC认证的海风喷射材料供应商，产品应用于福建南丽岛、福建平海湾、中水电如东、西华玉能陆上风电项目等海上应用。风电项目。在南海油气平台等大型项目建设中，公司与三峡新能源、中综合核新能源、国能龙源等骨干企业建立了长期战略合作关系。团体。

苏博特风机基础灌浆材料广泛应用于国内多个具有代表性的海风工程。例如，2017年，萨博特为福建南丽岛400MW大型海上风电项目完成了全球首例型单桩岩座桩水下注浆；2020年，萨博特在福建南丽岛完成了200MW海上风电项目。距离30米富野三河平井湾地区F竣工。海上风电场项目中世界上最大直径的岩石嵌入单桩的第一桩注水作业。 （2）中交港湾（上海）科技有限公司成立于2016年，是中交上海三航研究院有限公司的全资子公司。公司基于海上风电导管架灌浆连接技术，开发了Ugute品牌下的UHPG、SKG、SPG、KLG等多个系列专利产品，并以海上风电灌浆系列配套专业设备和特种产品。建造。国内风电注浆行业海上专业服务商。公司拥有海上风力注浆专用设备10余台，拥有负压管基础回填注浆、高桩承台锚杆高强注浆、预埋桩岩预埋水下注浆等专业技术，正在学**中。风力发电基础导管架水下注浆。 2019年，中交港口在“2019中国海上风电工程技术大会”上发布了《海上风电外套灌浆材料产品开发及外套灌浆施工技术》，荣获优秀工程建设奖。中交港口目前拥有灌浆材料相关专利10余项。中交港口UHPG-120导管架灌浆产品打破国外垄断，填补国内空白。 2020年12月3日，优固特品牌UHPG-125、UHPG-130、UHPG-140、KLGX、SPG-II系列产品获得中国船级社CCSC产品认证，获得5项专利，3项参与两项标准编写。获得交通部一级工法认证。截至2021年9月，优固特产品累计销量已超过5万吨。 （本文仅供参考，不构成我们的投资建议，如需使用相关信息，请参阅报告原文） 所选报告来源：【未来智库】。未来智库-官方网站