蔚来汽车的机会和威胁，蔚来汽车产品分析
chanong
|在之前的文章：《从蔚来到电动汽车新势力的深度思考（上）》中，我们详细讲解了新能源汽车的趋势判断和核心观点，也讲解了蔚来汽车面临的竞争环境。接下来，详细了解蔚来的产品、服务和技术。
1.车型
全球乘用车市场一个非常重要的结构性趋势就是SUV车型的普及，尤其是在中国市场（见下图），SUV车型在国内的销量增速已经远远超过了中国市场的销量增速，我理解。目前SUV车型在整个乘用车市场的销量比例达到50%左右。不难看出，为什么像蔚来这样的新兴汽车制造商的车型选择了SUV格式。
图22 国内乘用车销量与SUV车型销量对比，来源：Wind
图23 轿车、MPV 和SUV 占比，来源：Wind
ES8
ES8于2017年12月发布，2018年正式开始交付。其定位为全尺寸SUV，与特斯拉Model X直接竞争。在产品设计上，ES8与Model X不同，更注重豪华和舒适。但由于推出仓促、设计缺陷、工艺能力等因素，ES8可以说是失败的。问题主要集中在以下几个方面：
电池寿命短，70kWh电池组实际续航里程不足300公里。这是由于车辆重量较重，百公里耗电量较高。
操作体验较差，包括振动过滤、隔音、动能回收等。
软件错误比比皆是。
ES8短暂发布后，由于产品吸引力较低，销量持续下滑，2019年11月至2020年1月月销量仍维持在100辆以下。今年ES8改款后，销量呈上升趋势。
ES6
ES6于2018年底正式交付，并于2019年5月开始销售。相比ES8，ES6定位为中型SUV，售价区间为35.8万-46.8万。 ES6在续航等核心问题上得到显着改善，最高续航可达610KM（NEDC）。
ES6相对于ES8的改进和革新直接体现在销量上，尤其是疫情之后，销量迅速恢复，今年4月份的销量超过了2019年8月之前的最高水平，达到了2813辆。
2. 模型比较
表9 ES8/ES6/MODEL X对比
表10 ES8与同级别常见SUV车型对比
表11 新车厂商车型对比
3、技术
供应商
根据盖世汽车整理的蔚来ES6核心供应商名单，蔚来开发的核心零部件产品集中在电动汽车核心的三大电动部件上。三个电器元件的电机和电控系统将由子公司蔚蓝动力完成，电池组则由苏州正力蔚来完成。新汽车制造单位通常从市场上成熟的系统而不是本土资产购买电机系统。例如，威马汽车、小鹏汽车均采购京津电机的永磁同步电机。当然，这个集成度还是低于特斯拉Model 3 的水平。
部分
供应商
3 电气系统
电池
宁德时代
电池组
苏州正力未来
电池管理系统
联合电子公司
感应电机
韦兰电力
永磁同步电机
韦兰电力
电机控制器
韦兰电力
车载电子系统
视觉芯片
移动眼
前视摄像头
均胜电子
毫米波雷达
博世
眼睛助推器
博世
ESP车身电子稳定系统
博世
电力制动系统
博世
车身控制模块
博世
USB模块
德赛SV
机壳
轮胎压力监测系统
主要陆地
空气弹簧悬架
主要陆地
制动软管
明治
前制动盘
布雷博
前制动钳
布雷博
后制动盘
风博刹车
后电子卡钳
风博刹车
EPS电动转向
蒂森克虏伯
减震器
ZF萨克斯管
车辆内外装饰
雨刮器
博世
胎
倍耐力
尾门控制器
埃德莎
尾门报警器
埃德莎
后视镜总成
梅克兰
后视镜转向灯
麦格纳
天空之光
伟巴斯托
遮阳板
戴梅
挡风玻璃
福耀
座椅总成
鄢坡安道拓
安全约束系统
远峰百德
电气主线束
蛇天海
形式
海城市
表12 车身零部件供应商，来源：盖世汽车
4. 平台
蔚来目前的车型ES6和ES8是基于第一代电动汽车制造平台NP1（NIO Platform1.0）开发的。 ES6 和ES8 的共同点约为50%。但平台设计时考虑了电池更换技术等问题，导致轴距更长，并存在一定的局限性。 Waylai在EC6项目立项时，曾有过基于NP1开发一款汽车的PlanB。
“由于平台和电池更换方式的限制，轴距无法缩短，尺寸无法缩小，车身无法降低，电池选择也有限。如果你做的很讲究，最终的产品会就是这样。”“Cross车会超大，外观也会变，看起来不错，但成本降不下来。我没有钱，也没有时间，所以只能放弃”（https://zhuanlan.zhihu.com/p/103307741）
在蔚来的新车计划中，从原来的ET7到EC6的改变很可能与平台最初的设计有很大关系。我们认为NP1本质上是一个类似于WM的STD平台，适合中小型纯电动SUV的开发。招股说明书称，ET7原本计划采用ES8和ES6的通用平台打造，但实际上这三款车的零部件共享比例并不理想。
“ES8和ES6有50%左右的共同点，而ES8和ET7只有20%的共同点。除了三个电气系统（电池、电机、电控）之外，其他几乎都不同；‘成本会被推高’”向上。 ”
我们认为蔚来第一代平台NP1平台还有很多改进的地方。蔚来总裁秦力洪此前在接受采访时承认，第一代平台的设计存在“过度工程”，他表示，“比如车辆的底盘材料使用了过多的铝合金，底盘的制造和维护也存在问题。” “成本正在上升，”他说。它成本更高，增加了车辆重量，并减少了行驶里程。 ”
目前，关于蔚来下一代平台的信息还很少，只有李斌此前接受采访时声称将主要围绕L4级自动驾驶技术开发的NP2平台，以及目前生产难度较大的ET7，将会基于这个平台，据说会进行开发。
EDS电驱动系统
EDS电驱动系统是新能源汽车的核心系统，其性能直接影响车辆的爬坡能力、加速能力和最高时速。 EDS电驱动系统由驱动电机、变速箱、PEU电机控制器三部分组成。
发动机
驱动电机大致可分为直流电机和交流电机。直流电机虽然具有优异的控制性能，但存在体积大、可靠性低等缺点，不适合新能源汽车。尽管开关磁阻电机具有优异的性能，但由于其振动和噪声较大，目前仅在少数工程车辆上使用。
目前，交流电机中，永磁同步电机是市场上新能源汽车使用的主流电机，约占装机量的90%。一些型号使用异步感应电机。简单来说，感应电机和永磁同步电机的区别在于前者性能更好，后者效率更好。
图24 各种电机性能对比
蔚来汽车使用的异步感应电机、永磁同步电机和电机控制器均由子公司XPT自主研发和生产。车辆配置方面，蔚来最新车型ES6和ES8均采用双电机系统。蔚来ES8的前电机为160KW永磁同步电机，后电机为240KW异步感应电机。蔚来ES6在电机装配上采用了两种组合装配方式，中高端版本采用与ES8相同的装配方式，低配版本前后电机均采用160KW永磁同步型，采用装配方式。发动机。
蔚来的240KW/420Nm异步电机拥有国内电动乘用车中最好的参数，如果与燃油车发动机相比，应该达到V6发动机的水平。虽然Tesla Model S/X 是业内首款使用双感应电机来实现令人难以置信的动力性能的产品，但Tesla Model 3/Y 使用永磁后桥电机来实现更高的续航里程，并更换为同步电机。
蔚来的电驱动系统发展路径与特斯拉相同，但与特斯拉不同的是，蔚来的前后驱动配置不同。根据创始团队在外部采访中的表述，蔚来认为前永磁同步、后异步感应车型适合SUV等车型。
表13 ES6电机对比Model3
蔚来ES6
特斯拉模型3
EDS系统解决方案
前置永磁同步电机后置异步感应电机
前置异步感应电机后置永磁同步电机
经济表现
在低附着力路面上可回收更多制动能量
永磁同步电机单驱高效
相同的动态性能，空载时机械摩擦损失更小
动态性能
总扭矩相同，加速响应稍好
稳定
提高了使用前置单驱动时的稳定性
可控性
由于后部单驱动，操控性稍好一些。
蔚来的EDS电驱动系统采用三合一设计：电机、变速箱、电机控制器。高度集成是电力驱动系统的普遍趋势，有利于减轻重量和尺寸。蔚来240kW感应电机在国内率先采用铜转子技术，其导电率比铝转子高40%，损耗更低、效率更高。我们还采用激光焊接技术来焊接铜片，以确保转子良好的导电性和一致性。
虽然输出密度略低于目前主流的永磁电机，但即使在高温或剧烈振动条件下也不会失磁，维护时无需考虑退磁。蔚来160kW永磁同步电机最大的吸引力在于效率的提升。为了提高效率，蔚来永磁同步电机采用矩形线技术，比传统绕线电机具有更高的效率和功率密度。经过反复努力，能量转换效率达到96.7%。同时，电驱动系统还采用高度集成的三合一设计，减小体积和重量。
PEU电机控制器（逆变器）
蔚来的电机控制器采用双三项拓扑，双三项电机也称为六相电机。简单来说，一个电机控制器使用两个逆变器系统，通常是一个逆变器系统和一个电机控制器。双三项拓扑的优点是更加稳定、安全。
如果6相线路中的某个逆变器发生故障，切断开关的组合会串联其他绕组，以确保发生故障时的运行效率，而不会遇到提前停机的困境。因此，即使在高速行驶时，也能够保证车辆在高输出功率模式下的安全性。
ESS储能系统
XPT的轻量化ESS储能系统采用高能量密度电池组和高强度外壳，并具有电池管理系统、高效液冷设计和换电技术。为了提供电池更换功能，所有蔚来车型都使用相同尺寸和规格的电池组。目前，ES6和ES8均采用方形硬壳电池，每12个电池模块组成一个电池模块，每32个电池模块组成一个完整的电池组。目前，蔚来电池组有70kWh、84kWh、100kWh三种类型。
电芯由锂电池大厂CATL提供，电芯安全性能有保障。当电池组由方形电芯组成时，模组数量少，易于管理，分组效率高。
视觉解决方案上，特斯拉采用了摄像头和毫米波雷达解决方案，前置采用三目摄像头作为主视摄像头，范围达到150米，视野覆盖大部分交通场景即可。鱼眼镜头：120度视野和60米范围，可以捕捉交通信号灯、行驶路线上的�**镆约案浇奈锾澹视糜诔鞘械缆泛吐俳煌ǔ【啊�
长焦镜头：视野较窄，适合高速交通场景，可识别最远250米外的物体。它还可以用作行车记录仪。四个摄像头位于B 柱上，负责侧面和后方的视野。特斯拉的融合视野几乎可以覆盖你周围的所有区域，除了你正后方的盲点。
同时，前方配备了1台77GHZ毫米波雷达，主要用于辅助视觉摄像头探测和跟踪。在日常驾驶中，经常使用过滤静止物体毫米波雷达信号的算法，以减少金属（例如井盖）毫米波雷达反射信号引起的AEB（自动紧急制动）故障。使用毫米波雷达进行多目标、目标跟踪、识别对象的检测和跟踪。
特斯拉自动驾驶解决方案背后的想法实际上是一个纯粹的视觉解决方案。优点是成本低，容易快速商用，缺点是系统遇到没有经过训练的场景时容易出现盲目故障。
蔚来的前置3个摄像头。 28度摄像头负责远距离目标和红绿灯，52度摄像头负责检测路况，150度摄像头负责侧面和近距离。汽车排成一排，跳跃着。基本上可以达到和特斯拉一样的识别范围。剩余范围主要由毫米波雷达确定。目前蔚来ES6搭载的毫米波雷达采用博世第四代产品，基于多普勒效应原理计算距离，最大探测距离为150米。
芯片是计算机视觉自动驾驶的基础。特斯拉最初在AP1中使用Mobileye的Q3芯片，在AP2.0和AP2.5中使用NVIDIA Xavier芯片，现在使用其自主研发的HW3.0芯片。 HW3.O芯片的AI算力达到了令人印象深刻的144TOPS（每秒1万亿次运算），而蔚来使用的MobileyeQ4只有2.5TOPS，未来的MBQ5预计将有25TOPS。据了解，特斯拉使用的芯片处理能力远高于Mobileye的Q4芯片。蔚来芯片算力的提升基本上是在Mobileye正式推出Q5芯片之后发生的。
6、软件
目前，蔚来可提供20余种驾驶辅助功能，包括ACC（自适应巡航）、KLS（车道保持）、ALC（转向灯控制变道）等。从表面上看，蔚来能够提供的软件功能基本上有：它和特斯拉一样，是一致的，但客观上是有差距的。
蔚来在自动驾驶解决方案中，在感知层面使用了MobileyeQ4提供的现成算法。简单来说，摄像头采集数据后，将图像输入MobileyeQ4芯片，芯片底层算法直接识别图像中的汽车、电瓶车、卡车等信息。 NIO获得第一步处理后的数据后，对现场信息进行逻辑处理。根据此前公布的信息，蔚来本身负责开发决策部分。
能够准确识别环境信息只是第一步，但在复杂的现实世界中，如何处理信息并获得适当的反馈同样重要。例如，考虑无保护的左转（没有交通灯或停车标志的左转称为无保护的左转）。如果车辆需要左转，所需步骤为：
规划您的汽车路线。
考虑车辆和行人的所有动态因素。
传感器扫描车辆之间的间隙并计算其他车辆的速度。
预测其他车辆的行为。
计算实际左转位置并识别目标车道。
左转。
通过训练神经网络模型，特斯拉构建了一套完整的视觉和神经网络，可以识别更多物体并做出更准确的决策。本质上，特斯拉整个自动驾驶系统未来注定要达到L4级别的自动化。专为驾驶而设计。同时，特斯拉的驾驶数据恢复机制和“影子模式”为特斯拉提供了海量的数据源，帮助优化决策结果。
在驾驶辅助系统方面，国内主机厂和大多数新造车行业直接从博世大陆等供应商采购是很常见的。直接采购的优点是成本较低，劳动力成本较低。自主研发的第一个优势是能够创建自己独特的驾驶辅助系统，而无需依赖供应商的同质解决方案。二是自己开发，认为自己更有主动性，可以根据市场的实际路况进行开发。供应商的驾驶辅助更适应欧美路况。第三，可以更好地收集客户需求，随时利用FOTA进行针对性升级，而不是受到供应商技术升级的限制。
7.机身设计
白色身体
白车身一般是指除开闭件（4门+前引擎盖+后引擎盖/后门）之外的车身结构件和蒙皮件焊接而成的总成。白车身总成包括涂装总成（焊接车身+粘合剂+油漆+阻尼片）和充电部件（前后防撞梁+前端模块+油箱盖/充电口盖）。焊接车身包括下部车身总成、左侧壁、右侧壁和顶部。
目前，钢材是白车身的主要材料，一些品牌也采用全铝车身设计（捷豹、路虎、蔚来等）。白色车身的主要材料选择是钢和铝的混合物。钢铁材料的发展趋势是从普通钢到高强钢再到先进高强钢再到超高强钢，主要方向是进一步提高钢材的强度和韧性。
在白车身充电部件的材质选择上，中高档车的前后防撞梁均采用铝合金材质，而前端模块、充电口或充电口则以铝合金材质为主。由塑料材料制成。
全铝机身
全铝车身是指车身结构主要由铝合金制成，同时车身上也可以使用一些非铝部件。用于车身的铝合金并不是指特定的合金，而是一个更通用的术语。国际上通行的铝合金规则是用四位数字来区分铝合金的类型。一些铝及铝合金可分为八个系列。
1XXX代表纯度大于99%的铝系列，如1050、1100。 1000系列是所有系列中铝含量最高的，纯度达到99.00%以上。 1000系列铝板的最低铝含量是根据该系列的最后两位阿拉伯数字确定的。例如，1050系列的最后两位阿拉伯数字是50。根据国际牌号命名原则，铝含量为：如果达到99.5%以上，就成为认证产品。
第一系铝具有优良的加工性和表面处理性能，在铝合金中具有最高的耐腐蚀性。纯度越高，强度越低，是一种比较软的铝材料，主要用于装饰和内饰件。
2XXX表示铝铜合金系列如2014。其特点是硬度高，但耐腐蚀性低，其中以铜含量最高，2000系列铝合金是指2024、2A16、2A02。 2000系列铝板的铜含量约为3%~5%。 2000系列铝棒属于航空铝材，用作结构材料，但目前在传统工业中应用并不广泛。
3XXX表示3003等铝锰合金系列。 3000系列铝棒主要成分为锰元素。 3000系列铝合金主要以3003、3105、3A21为代表。含量在1.0至1.5之间，是防锈功能更高的系列。常用作液体产品的储罐、储罐、建筑加工件、建筑工具、各种照明零件以及板材加工用的各种压力容器和管道等。良好的成型性、焊接性、耐腐蚀性。
4XXX表示铝硅合金系列，如4032。通常硅含量为4.5-6.0%，硅含量越高，强度越高，4000系列铝棒以4A01为代表，4000系列铝板属于含硅量高的系列。液体流动性好，凝固收缩小，用于建筑材料、机械零件、锻造材料、焊接材料等。熔点低，耐腐蚀性能好，具有优良的耐热性和耐磨性。
5XXX代表5052等铝镁合金系列。 5000系列铝棒属于较常用的合金铝板系列，主要元素为镁，镁含量为3%~5%。 5000系列铝合金代表5052、5005、5083、5A05系列。也称为铝和镁的合金。主要特点是密度低、拉伸强度高、伸长率高。铝镁合金比同领域的其他系列重量轻，在传统工业中也得到广泛应用。
6XXX代表6061、6063等铝镁硅合金系列。 6000系列铝合金是指6061，主要含有镁和硅。因此，它结合了4000 和5000 系列的优点。 6061 是一种冷锻铝产品，非常适合需要高耐腐蚀性和抗氧化性的应用。施工性好，易于涂漆，加工性能良好。
7XXX代表以锌为主要成分的铝锌合金系，如7001，7075代表7000系列铝合金。也属于航空系列，是铝镁锌铜合金，可热处理合金，硬质合金铝合金，具有良好的耐磨性。目前我们基本依赖进口，日本的生产技术还有进步的空间。
8XXX表示除上面列出的合金系统之外的合金系统，每种铝合金配方都有一个与其独特性能相对应的唯一编号。
目前汽车上使用的铝合金材料主要是5系和6系材料，其密度低，抗拉强度和抗疲劳性能优异，能够以比钢轻得多的重量实现高强度。身体。另外，2系和7系汽车应用较少，2系铜铝合金硬度较高，用于一些车身钣金件，7系主要用于航空和汽车领域。用于军事领域，是一种碳化、耐腐蚀、耐用的耐磨材料。蔚来发布初代ES8时，白色车身的前纵梁采用了7系铝合金材质。
图26 NIO ES框架材质
全铝车身并非整体（根据车身不同部位受力分布不同类型的材料）。全铝车身一般采用自冲铆钉、热熔自攻螺钉。铝电阻点焊、冷金属焊接、激光焊接、粘接连接等工艺，生产工艺的复杂性和自动化要求远高于传统汽车车身的要求。
全铝机身的优点1、机身轻量化
钢的密度为7.8，铝的密度为2.7，在传统汽车中，车身约占车辆总重量的30%~40%，但通过用高强度钢替代普通钢，铝合金通过使用，可以减轻约11%40%的重量。例如，2012年发布的第四代路虎揽胜，是路虎揽胜系列中首款引入全铝车身概念的车型，比第三代车型轻了39%。最大350公斤。减轻车身重量可提高动力性能、燃油效率和操控性能。
2. 提高车辆强度和安全性
铝合金在绝对强度上略逊于钢板，但铝合金由于密度较低而具有优势，相同强度的钢板与铝合金的厚度比约为1:1.4，而重量比为只有1:0.5，铝合金只需要一半的重量就可以达到同样的强度。一般全铝车身所用的铝合金板厚度比一般低碳钢厚0.20.5毫米，而且板材越厚，车身刚性和抗扭能力比高强钢越高。获得力量。
3、可控性提高
减轻车身重量，降低了车身惯性，提高了推重比，在相同功率水平下，动力性能显着提升。增加车身的刚度和抗扭能力，可以让悬架调节有更多的空间，增加车身的极限。此外，全铝车身的车型通常都会进行底盘悬架优化。例如，铝制车身车型的后摇臂继续使用全铝悬架。全铝悬架部件有助于减少和增加非簧载重量。处理。
4.超强耐腐蚀性
铝本身是一种不稳定的材料，很容易氧化。但铝被氧化时，表面会形成一层致密的氧化层，与基材结合牢固，极其稳定，能牢固地保护铝基材。此外，在潮湿的大气环境中，该保护层会变得更厚。然而，在全铝车身的情况下，由于铝的表面特性和导电性，必须更频繁地更换电泳涂装液，这增加了成本。
需要注意的是，由于超高强度钢的不断发展，全铝车架的优势正在逐渐减弱。客观来说，全铝车身已经不再是先进技术。主流品牌开始采用钢铝复合车身结构，以平衡安全性和轻便性。
全铝车身的缺点
尽管全铝车身比钢结构车身具有明显的优势，但市场上全铝车身如此之少的主要原因是它们价格昂贵。高价格来自两个方面。
铝合金本身价格昂贵。
加工成本变高。铝合金车身的加工工艺比钢结构复杂。
例如，在熔化和焊接铝合金的过程中，氧化铝的不溶作用抑制了填充金属的润湿并导致裂纹，这就需要搅拌摩擦焊和激光光纤熔接等技术。如果不适合焊接，则需要铆接和粘合连接。例如捷豹Become的全铝车身。
铝板的冲压回弹非常严重，给模具设计带来困难，增加了成本。铝板压制过程容易产生粉尘，需要专用设备吸取和收集铝粉，可能导致粉尘爆炸，威胁员工生命。此外，铝制车身的延展性较低，一旦变形，很难恢复到原来的形状，碰撞后的修复成本非常高。
当面对全铝车身严格复杂的工艺和高昂的成本时，马斯克被迫放弃了Model S和Model 3的全铝车身，导致新车型的投产被推迟。我陷入了“制造困境”。地狱。” Model 3是给后来者的一个教训。
蔚来全铝车身
2019年10月，第21届欧洲车身大会（Euro Car Body 2019）在德国巴特瑙海姆举行。蔚来
对外展示了其全铝车身。ES8/ES6的全铝车身，无疑是蔚来提升品牌形象和宣传产品技术领先性的关键点之一。 捷豹、路虎一直在汽车行业使用全铝车身技术的应用中属于领航者；奥迪也曾经在A8/Q7上采用过全铝车身，后来切换为钢铝混合；特斯拉的Model S和Model X也是全铝车身，Model 3和Model Y为钢铝混合车身。 从公开的数据中，ES8车身总重440kg，全铝白车身+四门+发盖，背门和翼子板采用SMC，前端框架采用镁合金。ES6车身总重428kg，采用全铝白车身+四门+发盖，其中车身后地板采用碳纤维，背门在ES8的基础上，采用SMC+注塑，翼子板采用SMC，前端模块由ES8的镁合金改为注塑。仪表盘骨架、前副车架和后副车架，ES6完全沿用ES8，其中仪表盘骨架采用镁合金压铸，重量5.4kg；前后副车架均采用铝合金压铸+挤出，重量分别为19.3和38.4kg。 我们对照了蔚来官网最新ES6与ES8的配置表，发现新款的ES8依然沿用全铝合金的框架设计，而最新款的ES6中，其框架结构已经修改为钢铝混合的复合结构，主要是将前后副车架修改成高强度钢。我们认为钢铝混合的结构在车辆安全性上不会与原有的全铝结构有太大的区别，但在车辆成本控制上将会有一定的作用。 八、充电桩 充电桩的普及对于电动车的普及同样至关重要除了绝对数量，充电桩的类型、场景、兼容性同样值得分析。 根据国务院在2013年颁布的《能源发展“十三五”规划》，到2020年我国将新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，接近1：1的车桩比，将保证充电问题不再成为制约新能源汽车发展的阻碍。根据BNEF的调查，截至2019年底，我国充电桩（各类总计）达到51.6万个，提前完成2013年目标。 Table 15 全球充电桩数量，来源：Bloomberg NEF。充电桩指充电插座，一个充电站可能包括多个插座接头。数据截止2020年1月31日。 全球充电桩类型分类中，占绝对多数的是中等快充型（3-20KW），2019年达到43万个，且主要由中国贡献，其背后是中国电动车充电依赖公共充电桩的现状，我们认为，电动车（特别是乘用车）在中国的普及，需要更多的家用充电桩（慢充）的进一步普及。 Figure 27 全球充电桩数量（按功率类型），来源：Bloomberg NEF。充电桩指充电插座，一个充电站可能包括多个插座接头。数据截止2020年1月31日。 Figure 28 中国vs美国充电桩数量及类型，来源：BNEF。可以看到左图中国中等快充站比远远小于美国，但快充型站比领先，显示出两国电动车充电场景的差别。 Figure 29美国截止2020年3月充电站和充电插座，来源：US Department of Energy。可以看到美国电动车充电器以插座为主，充电站为辅。 九、蔚来服务 李斌将蔚来定位为一家“用户企业”。他说过：“蔚来的商业模式是建立在极致的用户体验上”、“用户只会为了更好的体验买单”、“没有一家企业会因为对用户太好而倒闭，只有公司因为对用户不好而倒闭”。 蔚来在车主服务方面的重视和投入，达到了不计成本的地步。2017年底，蔚来第一届NIODay（ES8发布会），活动支出高达8000万人民币，其中包括5000名预定车主的机票、路费、五星级酒店住宿费用，场地也选择了北京五棵松体育场，并邀请梦龙乐队表演助兴。 利用移动互联网，蔚来创造了主机厂直接且高效触达用户的俱乐部模式。简言之，蔚来不会因为交易关系的结束而停止和用户产生联系，相反，它会将品牌渗透到用户生活的方方面面，成为一家豪华车企的同时，也成为一家俱乐部，一个线上社区，甚至是一个生活方式品牌，这不是用“互联网造车”可以概括的。 在2019年的NIO Day上，蔚来和用户之间展现了一种类似于“命运共同体”的紧密联系。在蔚来危难之际，不少用户自掏腰包从各地赶来为蔚来站台，为李斌打气。不仅如此，2019年，蔚来用户为蔚来公司免费做了上千万的广告，有的甚至自费帮蔚来在车展上卖车。 无法否认，蔚来的服务模式极大的提升了客户对品牌的拥簇，然而天下没有免费的午餐，蔚来的高品质服务背后是高成本，比如蔚来之家的单店租金成本在2019年高达4330万/年，单店运营成本最高可达近亿元。用户体验不等于用户价值，重视不等于盲目重视。商业公司当然应该具备长期为用户创造价值的能力，前提是保证公司的现金流健康。 十、换电模式 换电站作为蔚来汽车的核心卖点之一，一直是一个被广泛讨论的话题。蔚来换电站的总数共有135座，涵盖全国58个城市。（23个NIO HOUSE，100个NIO SPACE遍布74个城市）有些城市只有space没有换电站。不过官方预告从2020年4月5日起，平均每周会有一个新的换电站，则到2020年年底会有超160个换电站。第一代换电站的设计容量是24小时换电72次，但最忙的站点已经突破设计容量，达到了76次。 目前蔚来的换电服务为“首任车主终身免费换电”的政策，即购买蔚来ES8和ES6的首任车主，能够享受终身免费换电的服务“。针对非首任车主及运营车辆将采用全新换电收费模式：换电费用构成=换电度数*(电费+服务费）。 根据我们对车主的调查，非首任车主的换电费用为：非首任车主电费1.35元/度，服务费0.39元/度。 换电步骤 根据我们的实地草根调研，蔚来的换电过程包括4个步骤： 1. 换电订单生成。车主可通过NIO APP查看距离最近的换电站，并通过APP查看具体的换电站排队以及可用电池数量的信息。当车主接近换电站一定范围内，可通过手机APP进行换电预约。 2. 进站。到达蔚来换电站后，站内值守专员会从车主手中接管车辆。车辆由换电站专员倒车进入换电站，换电专员在车内通过中控面板进入换电模式。在换电模式情况下，车辆与换电站通过Wifi连接，车辆与换电站之间完成各类信息确认。换电模式下，首先车辆会解除空气悬架的设置，进而放松对轮胎的控制使其可以随动，不会抱死，然后车辆便进入到换电模式。 3. 换电。完成车辆通讯后，换电专员下车并锁车，进入控制室，输入服务密码后点击“开始”按钮。推杆将车辆推至水平居中位置，车辆的位置调整完毕后，抬壁升杆会将车辆抬起。此时换电机器人RGV开始换电工作。 电池解锁完成后，换电机器人托住电池下降，并逆时针旋转90度。将电池运回电池仓，电池转运采用滚筒滚动+链条传送的方式，配合举升机上下移动；空电池传送到位后，自动连接仓内的充电接头和水冷却接头，保证空电池开始恒温受控充电。之后，换电机器人RGB会将满电电池包送回车辆底部，重复一次视觉定位，旋转加锁过程，锁紧bayobolt后换电动作完成。换电过程根据我们的实测，用时在6-7分钟左右，效率令人满意。 4. 检测出站。车辆会对新换电池包进行功能检测。检测完成后，换电专员会重新上车将车辆驶离工作区域并将车辆交换给车主。 换电站技术 根据蔚来公布的数据，蔚来拥有关于换电站相关的专利近三百项。其中绝大部分的专利是换电机器人的相关专利。换电机器人RGV相当于NIO的核心技术，换电机器人搭载10把解锁装置，经布置在换电平台内部的视觉识别装置精确定位，解锁装置将上升到车辆底部的10个bayobolt螺栓处，并开始旋转解锁。 bayobolt是蔚来专利技术，特点在于既能够保证连接强度，也允许有一定的浮动；配合换电机器人RGV同样可以浮动的基座，结合视觉识别，车身定位销，可以最大限度地保证解锁装置和螺栓精确对接。 蔚来换电站部署 根据蔚来官方的数据，截至20年4月5日，蔚来共建成换电站135座，覆盖城市59座。目前已累计换电超过58万次，其中单车最高换电次数301次。而根据蔚来的规划，年内还将会在国内增加50座换电站，同时二代换电站也积极推进，预计到2021年春节前后就可投入使用，同时还会增加电池数量，从现在的5块增加到8块。目前蔚来换电站按照同一规格建设，一座换电站占地7.6*5.6m约为43平方米。整个换电站的部署时间约18小时，采用380V工业用电。 按照官方的数据，蔚来的换电时间为3分钟。换电站会将换回的电池包使用快充的方式重新充电，所以存在高峰时段无电池包可用的情况，蔚来换电站的设计服务能力为72辆/天。根据我们在杭州本地的实地调研，蔚来换电时间在7分钟左右（从换电专员接取车辆至归还车辆的时间）。 换电站成本 换电站除需要配备换电设备外，需要额外配备5块通用电池包。换电站类似集装箱式的标准结构，换电站土建费用较少，但需要支付场地租金，以及其他方面的沟通成本。配备的电池包为非车载电池包，按照目前的国家新能源汽车补足范围，蔚来对换电站的电池包需要自己支付费用。 按照目前的三元电池包1元/wh的售价计算，单站电池包投入约35万元。目前换电站处于24小时值守状态，根据我们的实际调研，换电站采用2班倒制度，人员配备按照三人计算，每年的人工成本约30万元。 由于蔚来官方一直未公布换电站的具体造价，我们按照换电设备百万级计算，换电站的一次性投入成本约200万元，135座换电站的投入约2.7亿。知情人士透露蔚来换电站的造价高于我们的预估的造价，约300万元，但后期随着技术迭代，新建换电站成本可压缩至100多万。 以350万元造价估算，135座换电站需要一次性投入约4.7亿元。我们假设蔚来换电站成本投入下降一半至175万元，今年年内需要投入8750万用于换电站建设。 十一、充电服务 充电桩 当前蔚来拥有290+个超充桩，充电地图已经累计接入600家充电桩运营商，超过29万充电桩，目前已整合了包括国网、星星、特来电、万马、小鹏、小桔等国内主流运营商在内的超过200个运营商。并打通国家电网、特来电、星星充电等在内全国80%公共直流充电桩扫码充电功能。 此外蔚来提出“超充合伙人”，即蔚来提出合伙人制度，如果有加电需求的资源、电力的资源、场地的资源和资金的资源就可以和蔚来寻求合作。暂无更加详细信息和数据，在目前看来只是刚刚启动的非主要方式。 能量无忧 能量无忧服务费用为每年10800元，或980元每月，包括一键加电，NIO App扫码充电，专属桩或公共桩充电。此外还包括： 免费加电服务：蔚来服务专员会上门取车和送回服务；15次/月 电费返还权益：如果蔚来用户前往公告桩充电将以积分返还的标准，10积分/度电 假设1000度电的额度都用完，按照1.3元/度电计算，每月电费需要1300元那看起来非常划算。但是实际情况是中国车主平均一个月行驶1100公里，按照蔚来ES6平均20度电/100公里，那就相当于220度电/月使用量，电费成本为286元/月。 服务无忧 Figure 30 服务无忧定价，来源：官网 服务无忧包括： 一键维保服务：主要提供代客维修或保养，一年内不限次数。 免费维修服务 六万公里内汽车保养全免 保险业务：交强险、三者险（100万保额）、车损险、驾驶人员意外险（10万/座位） 保养在24小时内未完成公司提供免费代步车服务 免费流量每月15GB 不限次数上门补胎 重大事故现场代客值守 增值服务，30张增值服务券可选服务：1、洗车2、代驾10公里/张3、机场代泊车1天/张 爱车积分：如果当月发生维修次月奖励750积分全年9000分 成本计算： 保险服务。当前汽车拥有的商业险一般为：玻璃单独破碎险、车身刮痕险、车辆损失险、交强险、三者责任险、乘员险。而蔚来只跟太平洋保险合作了后四者保险，因为玻璃单独破碎和车身刮痕其可以为客户提供免费保养和修理的服务，故不用外采，这样交给保险公司的成本将会低很多。 参考公开数据蔚来要交给保险公司的部分大约在100万的三者险一年2000元，交强险950元，乘员险1050元，车损险1000元共值约5000元/年 增值服务。按照全部选择代驾服务计算成本，找代驾成本10公里/40元计算（参考滴滴代驾服务）；价值：30*40=1200元 保养费用。同价位燃油车保养费用一年约为3000元左右而电动车因为没有机油保养、发动机保养等燃油车必备项目，故其保养成本将会远低于这个价格，据估算单次保养成本约为500-1000元/年 其他人员等服务费用：500/年，总成本：5000+1200+1000+500=7700元