月内涨近50%，三代制冷剂价格集体飙涨！行业新一轮超景气周期来临？概念股名单出炉（附股）
chanong
|数据是宝
数据宝藏
减少对股票交易的焦虑
9月份第三代制冷剂价格继续上涨。其中，R134a当月涨幅近50%，达到最新价格33200元/吨。
第三代制冷剂价格一下子飙升
9月，第三代制冷剂价格自8月下旬以来持续上涨。据生意社数据显示，9月27日R134a市场参考价为33166.67元/吨，较9月1日22333.33元/吨上涨48.51%，较8月低点20500元/吨上涨61.79%。 16.其他第三代制冷剂如R125和R410a的价格自9月份以来也有所上涨。
第三代制冷剂的价格总体仍处于高位。供应方面，原料氢氟酸主流价格已上涨至10500-11000元/吨，R134a上游三氯乙烯、R125上游四氯乙烯价格高位，提供较强的成本支撑。另一方面，8月份部分制冷剂企业对生产设备进行检修，停产部分生产线，导致产量和供应量减少。但需求端，空调等下游行业普遍库存期为从三月到十月。冰箱行业景气度恢复，市场需求明显增加，制冷剂价格上涨。
崇泰证券认为，供需持续偏紧正在推动行业向好。而随着第三代制冷剂分配控制措施即将实施，随着新旧节能汽车、空调、冰箱的升级迭代加速，行业需求预计将大幅增长。
第三代制冷剂开启新的“超级繁荣”周期
制冷剂是指各种热机中用于完成能量转换的介质物质。氟制冷剂广泛应用于冰箱、家用/汽车空调等消费设备，占家用空调的78%、冰箱的16%、汽车空调的6%。目前，含氟制冷剂已更新四代，第三代制冷剂主要是氢氟碳化物（HFC）产品，包括R134a、R125、R32、R410a等。与第二代制冷剂氢氯氟烃（HCFC）相比，氢氯氟烃具有不影响臭氧层的优点，目前是市场主流，产量迅速增加。
《蒙特利尔议定书》及其补充修正案，我国目前对第二代制冷剂实行配额制度，产量逐年减少，二代配额减少支撑价格上涨。对于第三代制冷剂，我国2020-2022年正处于第三代制冷剂基线设定阶段，厂商增产积极性较高，导致R125、R134a等利润处于较低水平。也有一些产品出现亏损，例如R32。近期，受下游需求增加影响，主要产品价格不断上涨，行业迎来拐点。此外，由于第四代制冷剂的成本和销售价格不断飙升，且在日本尚未普及，第三代制冷剂的使用寿命有望延长。
该机构认为，由于出口需求增长以及空调、冰箱等国内设备的稳定正向需求，日本已进入第三代制冷剂基准年。前期，制冷剂企业不惜通过亏损、降价来控制市场，但除了碳达峰、碳中和等政策带来的供给侧约束外，未来三代制冷剂或将迎来新的发展机遇。繁荣。氟化工价格已见顶，开启了新的“超级繁荣”周期，预计时间会更长。
制冷剂产业链上下游库存清单出炉
中银证券表示，严格配额和当前的能源消费双重调控政策预计短期内难以缓解，原材料价格将持续上涨，生产供应紧张局面将持续。受此影响，预计未来制冷剂产品价格将维持高位，涨难跌难。
8月15日以来，申万氟化工及制冷剂指数累计上涨19.48%，显示行业景气度。个股方面，永泰科技、东光光电、金石资源、三美四只个股涨幅超过20%，树华、联庄涨幅也超过10%。其中，东阳光控股子公司东阳光氟拥有3万吨R125产能，三美股份拥有5.2万吨R125产能，巨卡股份拥有5.2万吨R125产能。国产制冷剂，具有R125生产能力。产能：5万吨，R22产能：11万吨，上游原料4类，PVC产能：8万吨。
中期业绩同比增长超过400%且估值低于25倍的股票仅有西龙科技、天元股份、滨化股份、鲁西化工四只。西龙科技和天元分别是上游原材料四氯乙烯和三氯乙烯的供应商，而滨化化工和鲁西化工近期最受机构关注，机构评级分别为10和14。
滨化股份近日在互动平台表示，四氯乙烯价格的涨跌一般是由市场需求和供给因素引起的，该公司表示，现有四氯乙烯产能为8万吨/年，3.2万吨/年。年。他说他卖出了成吨的四氯乙烯。今年�**肽辍Ｂ澄骰げ芪�1万吨R32、1万吨R125。当被问及氟化学品主体续建项目板块建设进展情况时，该公司表示，高端氟材料一体化项目正在进行中。