2020年丙烯市场前景，丙烯现状

丙烯是重要的基础化工原料，主要用于生产聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷等化工产品。丙烯生产工艺主要包括催化裂化技术（FCC）生产汽油和柴油副产品丙烯、裂解装置联产丙烯、丙烷脱氢技术（PDH）和甲醇制烯烃技术。 /MTP）。 ）来源为天然气和煤炭、CTO/CTP）等。丙烯市场价格主要受原油价格、供应及下游消费影响。我国丙烯产量将于2023年达到峰值，每年新增产能将超过900万吨。此次丙烯产业链扩张后，丙烯或将进入全面过剩局面。预计2024年日本新增丙烯产能635万吨，国内丙烯市场竞争将变得异常激烈。回顾2023年，日本丙烯产能扩张再次加速，年消费增速恢复至5.1%。

全球丙烯产能扩张集中在亚洲，近年来全球丙烯产能快速扩张，2017年短暂停滞后再次快速扩张，新增产能规模持续超之前的记录，正在刷新最佳状态。这段时间，我们经历了炼化、煤化工、PDH路线的整合，设施建设正处于高峰，2023年新增规模将大幅增加。仍保持全球第一，占比超过70%，东南亚新增产能来自印度和越南，占比12.3%。北美地区，由于乙烯原料较轻以及炼化项目减少，丙烯产能增速慢于乙烯，预计2023年新增产能将来自PDH路线和FCC装置。占比10.7%。自2019年以来，中东丙烯产能增长基本停滞。西欧以裂解丙烯为主，炼厂丙烯维持不变，但2023年新增产能主要来自波兰PDH装置，占比3.4%。

丙烯消费的主要推动力依然是亚洲，随着2023年经济逐步复苏，全球丙烯消费由上年负增长转为正增长。全球丙烯主要用于制造聚丙烯、环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸、丁辛醇、异丙苯等产品。从下游产品构成占比来看，聚丙烯是丙烯最大的下游衍生品，2023年全球丙烯消费量的68.0%将用于聚丙烯的生产，比上年增加0.6个百分点。酸预计会增加。销量下降0.1个百分点，正丁醇、异辛醇与上年持平，环氧丙烷下降0.2个百分点，丙烯腈下降0.3个百分点。东北亚是丙烯需求增长的主要推动力。丙烯下游消费方面，增长最大的是聚丙烯，预计2023年东北亚聚丙烯新增消费量为490万吨，东南亚为180万吨，北美、西欧为135万吨。将会完成。预计产量为43万吨。由于人口众多和持续的城市化，中国和印度等亚洲地区的塑料使用量普遍增加。中东依赖塑料出口，而北美虽然受到内需和出口的双重推动，但增长缓慢。西欧等成熟经济体的聚丙烯消费量增长速度相对缓慢，但仍在稳步增长。

由于成本下降和需求疲软，丙烯价格有所下跌，丙烯市场价格主要受原油价格、供应和下游消费影响。原油市场与丙烯市场密切相关，原油价格走势对丙烯影响重大。 2023年，油价下跌，下游丙烯需求恢复情况因地区而异，整体丙烯价格将开始下降。从各地区价格涨跌来看，北美加州寒潮正在影响丙烯供应，预计2021年丙烯均价将创全球最高，达到2020年以来的最高水平。 2010.美国和加拿大的丙烯装置计划于2022-2023年开始运营和产能，地区丙烯价格恢复稳定，2023年北美价格略高于亚洲价格。这是一个展望。此外，受缺乏运输和新产能的影响，2022 年西欧的区域价格将会上涨。 2023年，受波兰PDH产能和供应逐步恢复的影响，丙烯价格将下跌，但仍将上涨。全球价格将会很高。预计2023年东北亚和东南亚丙烯价格将继续下降，成为全球最便宜的地区，主要是由于油价较低、消费复苏较慢以及新产能的大规模引进。

日本新增丙烯产能创历史新高，近年来日本丙烯生产路线多元化，炼厂催化裂化丙烯、石脑油裂化丙烯、PDH、MTO、CTO等路线正在生产。预计2023年丙烯产量再次见顶，新增产能超900万吨/年，再创新高，产能包括海南炼化、广东石化、天津石化、天津石化等来自大型企业-规模纯化/PDH路线。东莞巨正源，请稍候。尤其是丙烷脱氢表现优异，PDH路线累计产能546万吨/年，PDH装置开工量再次增加。近两年煤价上涨，导致MTO、MTP等煤化工厂利润微薄甚至亏损，部分新装置开工一再推迟。三期项目计划于第四季度开始运营。从工艺路线构成占比来看，PDH大幅提升28%，甲醇和煤炭产量占比分别下降至5%和13%左右，而炼油和石脑油传统路线占比则下降至54%左右。 %。

进口依存度创历史新低长期来看，进口总量一直呈上升趋势，2019年进口量达到313万吨，创历史新高。 2020年至2022年，日本每年丙烯进口量将趋于逐年减少。从进口依存度来看，2014年最高水平为15.9%，此后近10年进口量虽有增减，但进口依存度持续下降，且2022年至2023年进口依存度持续下降。会增加，呈减少趋势。该平台达到5%，为近10年来的最低水平。

国内丙烯消费增速加快，且近期丙烯产业链扩容以来，从下游产品产能满足率来看，除异辛醇、乙丙橡胶等小产品差异较小外，其他关键产品产品下游产品产能过剩。新增聚丙烯产品多为大宗产品，同质化竞争激烈，但我国仍有一定量进口高档聚乙烯和大宗聚丙烯，存在套利空间。 2023年，我国经济将持续复苏发展，推动经济整体向好的积极因素将不断积累，丙烯消费年增速有望恢复至5.1%。推动丙烯消费增长的主要因素：一是汽车消费信心稳步提升，其中新能源汽车成为汽车出口快速增长的强劲动力。 2023年日本汽车销量将继续增长。其次，外卖行业增速虽然有所下滑，但仍处于两位数的快速增长水平；第三，由于物联网、人工智能等技术的持续发展；实现无线网络、智能家电受到国家高度重视，市场逐步发展，家电增速恢复。 四、食品随着居民对食品安全和食品安全的要求，冷藏食品需求持续上升。质量持续提升。连锁、生鲜电商等领域快速增长，预计2023年我国路边冷链物流市场规模将达到1.4万亿元，比上年增长16.7%。聚丙烯价格低廉增加了对替代品的需求。丙烯下游需求以聚丙烯为主，近两年聚丙烯在丙烯原料需求中的占比已从2020年的72%下降至2023年的68%。 2023年，环氧丙烷、丙酮、丙烯腈市场预计表现良好，消费增速分别为42%、14%、11%，丁醇、丙烯酸消费增速分别为7.5%、4.2%。会很低。 每个。

预计到2024年供应过剩局面将进一步扩大，丙烯消费量预计将增长5.7%。

全球新增丙烯产能几乎全部来自中国，2024年全球新增丙烯产能701万吨/年，几乎全部来自中国，丙烯扩产路线以石脑油为主。丙烯及衍生物出口地区为中东、北美、独联体、东北亚、东南亚等，净进口地区为印巴、中欧、西欧、南美等。 2021年，受海运费上涨、北美极端寒潮导致丙烯装置及多个下游装置意外停产、中国丙烯产业链自给率不断提高等因素影响，贸易量有所下降。它已显着减少。预计2022 年世界贸易总额将比上一年有所增长。预计2024年贸易额将进一步扩大，主要贡献地区为印度、巴基斯坦和东北亚。从区域来看，近年来，碳三（以丙烯为核心原料进行深加工）产业链产能扩张和分化，导致各地区贸易流向发生显着变化。 2021年起成为净出口地区，并持续逐年扩大印度、巴基斯坦受需求拉动，净进口贸易逐年扩大西欧2021年起成为净进口地区，新地区产能较少，需求不断增长，预计2024年净进口将温和增长。

PDH路线已达生产高峰，近年来我国丙烯消费量保持稳定快速增长，引发又一丙烯扩产热潮。 2019年以来，新增规模持续增加。预计2024年丙烯新增产能为635万吨/年，虽然新增产能规模较2023年有所减少，但仍处于较高水平。由于前期规划的大型炼化一体化项目已建成投产，2024年传统丙烯路线规模将缩小，仅生产玉龙石油石脑油和精制丙烯，预计那总生产能力160万吨/年。 PDH路线正进入生产高峰期，到2023年底共建设34条PDH，总产能约1818万吨/年。东华能源茂名二期计划于2024年投产，总产能475万吨，其中年产能60万吨。从2024年丙烯新增产能的路线构成来看，常规炼油/萘丙烯路线和PDH路线将分别占比25%和75%。

丁基辛醇：从下游消费来看，丙烯酸丁酯水乳液正在成为主流，但由于房地产投资放缓、汽车行业低迷、快递行业快速增长，预计2023年需求将有所下降仍处于缓慢发展阶段；邻苯二甲酸二丁酯增塑剂的使用由于其毒性而持续下降。丙烯酸及酯类：下游消费主要集中在丙烯酸酯类和SAP（聚合吸水聚合物）上。房地产仍是我国丙烯酸消费的主要推动力，丙烯酸消费与房地产密切相关，其他应用领域还包括快递行业、汽车、电子行业等。 2024年，房地产投资和汽车行业预计低迷，快递行业增速放缓，亚克力消费预计低迷。随着国内人均收入水平的上升、消费改善、社会老龄化以及计划生育政策的放开，SAP市场的需求逐渐扩大。预计2024年丙烯酸和酯消费量分别为290万吨和289万吨，增速分别为1.0%和1.8%。

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