丙烯下游产业链，丙烯下游产业链图

一、产业链概述丙烯酸丁酯是一种有机化合物，无色透明液体，不溶于水，与乙醇和乙醚混溶。主要用于生产纺织、橡胶、塑料等聚合物单体。在有机工业中，用于生产粘合剂、乳化剂以及作为有机合成的中间体。在造纸工业中用于制造纸张增强体。在涂料工业中，用于生产丙烯酸涂料。目前生产丙烯酸丁酯的主要方法有丙烯酸甲酯法、丙烯腈水解法、-丙内酯法等。从生产工艺和丙烯酸化方法来看，1吨丙烯酸丁酯可由0.62吨正丁醇和0.45吨丙烯酸生产。

丙烯酸丁酯产业链

资料来源：创造公关资料从下游需求结构来看，丙烯酸丁酯下游需求主要来自于胶粘剂及胶带行业。预计2021年中国丙烯酸丁酯胶粘剂需求占比将达到52%，其次是丙烯酸乳液，占比43%。

2021年中国丙烯酸丁酯下游需求结构

数据来源：已公开资料二、产业链上游分析1、丙烯酸据统计，从丙烯酸市场供应情况来看，2021年国内丙烯酸产能较上年为342万吨，同比增长15%。增长2.09%，产量294万吨，比上年增长5%，2017年以来年均复合增长率分别为4.57%和8.26%，产量增速超过增速速度。行业入住率从2017年的74.83%上升至2021年的85.96%。

2017-2021年中国丙烯酸产能、产量及利用率

资料来源：创造公关资料从需求来看，近年来日本对丙烯酸的需求量稳步增长，2021年日本丙烯酸表观消费量为286万吨，年均增长率为7.92倍。预计。环保督查方面，由于监管趋严，行业新增产能受到限制，老设备产能负荷较低，部分设备永久停产，行业新增产能受到限制，需求稳步增加。丙烯酸行业供需格局有望持续改善。

2017-2021年中国丙烯酸表观消费量及增速

来源：PR Materials create 从丙烯酸下游需求分布来看，丙烯酸酯占56%，其次是SAP生产中使用的高纯丙烯酸，占24%。

2021年中国丙烯酸下游需求结构（单位：%）

资料来源：公关素材创作从行业竞争来看，行业产能高度集中，各大企业具备竞争优势。据统计，2021年中国丙烯酸行业CR6率为71.05%，产能排名前三的企业分别为卫星化工（19.30%）、盛科化工（14.04%）、扬子巴斯夫（10.23%）。

2021年中国丙烯酸行业竞争环境（按产能分）

数据来源：公开信息整理2、从供给端看，正丁醇产量和产能保持同比增长，但2020年受疫情影响产能和产量有所下降.略有下降。据统计，2021年国内丁醇产能263.18万吨，产量222.61万吨，较上年增长19.01%，产能利用率84.64%。

2017-2021年中国丁醇产能、产量及产能利用率

资料来源：公关资料制作从需求角度来看，2017年至2019年丁醇的表观需求量逐年增加，但2020年受新型冠状病毒感染疫情影响，需求量略有下降。 2021年丁醇表观消费量232.85万吨，比上年增长8.71%。

2017-2021年中国丁醇表观消费量及增速

来源：PR材料创建丁醇需求主要集中在聚酯领域，其中丙烯酸丁酯占比54%，主要用于纤维、橡胶、塑料等聚合物单体的生产。它在有机工业中用于生产粘合剂、乳化剂和有机合成中间体，在造纸工业中用于生产纸张增强材料，在涂料工业中用于生产丙烯酸涂料。

2021年中国丁醇行业细分应用领域占比

数据来源：公开资料整理从行业竞争格局（按产能）来看，丁醇行业竞争格局相对细分，各企业产能没有较大差异。据统计，2021年我国丁醇行业产能分布为：万华化学、扬子巴斯夫产能各26万吨，四川石化产能20万吨，延安农化产能20万吨。 19万吨.江苏华昌、鲁西化工产能各为18万吨，天津博华化工有限公司产能为17万吨。

2021年中国丁醇行业市场竞争状况（分产能）

数据来源：公开信息整理相关报告：华晶产业研究院发布《2022-2027年中国丙烯酸丁酯行业发展监测及投资战略研究报告》 三、产业链中游分析1、市场形势丙烯酸丁酯行业扩张步伐放缓，统计显示我国丙烯酸酯2021年产能3.535亿吨，其中丙烯酸丁酯产能266万吨，占比75.2%。近年来，丙烯酸丁酯产能增速放缓，行业占用率不断下降。持续增加。

2017-2021年中国丙烯酸丁酯产能、产量及利用率

资料来源：创造公关资料从消费来看，近年来日本对丙烯酸及酯类的需求量稳步增长，2021年日本丙烯酸酯表观消费量为232万吨。丙烯酸丁酯约为232万吨。 157万吨。

2017-2021年中国丙烯酸丁酯表观消费量及增速

数据来源：公开信息整理2、竞争格局从行业竞争格局（按产能分）来看，目前丙烯酸丁酯行业产能集中度较高，统计显示各大企业均具有较强优势。该公司生产能力较低。 2021年我国丙烯酸丁酯行业占比CR7.78.83%。

2021年中国丙烯酸丁酯行业竞争环境（按产能分）

数据来源：公开资料整理国内丙烯酸丁酯行业主要厂家有卫星化学、上海华谊、盛科化学、台塑丙烯酸酯、扬子巴斯夫、万华化学等，其中卫星化学拥有6亿产能吨/年。生产能力为日本第一。未来行业新增产能相对有限，主要包括华谊集团40万吨/年丙烯酸丁酯产能和卫星化学30万吨/年丙烯酸产能，但行业集中度将持续提高，呼声也将不断提高。 “大公司”将继续发展壮大。

国内丙烯酸丁酯企业目前产能情况

数据来源：公开信息整理四、产业链下游分析1、粘合剂粘合剂占丙烯酸丁酯下游需求结构的50%以上。粘合剂的使用与快递行业密切相关。近年来，网络电子商务蓬勃发展，推动了我国快递业务的快速发展。 2021年，我国限额以上快递业务量将达到108.3%。 “过去五年平均复合增长率为28.2%，这将带动粘合剂产量持续增长。

2016-2021年中国限额以上快递业务量及增速

资料来源：国家邮政局、华晶产业研究院整理从粘合剂的产量来看，随着近年来我国快递的快速发展，粘合剂的产量不断增加，丙烯酸丁酯的需求量不断增加增加了。正在做。也持续增加。数据显示，2010年以来，我国胶粘剂产量一直保持4%以上的快速增长，2019年胶粘剂产量达到约881.9万吨，比上年增长5.2%。初步预计，2020年日本粘合剂产量预计将达到923万吨，比上年增长4.7%。

2015-2020年中国胶粘剂产量及增速

资料来源：中国胶粘带工业协会、华精工业研究院整理2. 丙烯酸乳液在环保政策趋严的背景下，水性涂料在市场上受到青睐，丙烯酸酯类乳液涂料符合环保要求与环保。近年来消费持续增长，预计2021年国内丙烯酸乳液表观消费量为334万吨，近四年年均增速7.7%。随着粘合剂和丙烯酸乳液需求的稳定增长，丙烯酸和丙烯酸酯的需求预计将进一步增加。

2018-2021年中国丙烯酸乳液表观消费量及增速

数据来源：公开信息整理华晶情报网隶属于华晶产业研究院，专注于大中华区产业经济情报与研究。目前提供的主要产品和服务包括传统与新兴产业研究、商业计划、可行性研究、市场研究、专题报告、定制报告、文化体育、物流旅游、医疗健康、生物等领域，涵盖医药、能源、生物等领域。化工、装备制造、汽车电子、农林牧渔业，并对智慧城市、智慧生活等进行深入研究。智能制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。