华泰期货股指日报20240416：“国九条”刺激权重股大涨

海外方面，美国零售数据高于预期，体现经济韧性，也加重了联储不急于降息的预期，美股三大指数收跌。央行召开2024年金融稳定工作会议指出，我国金融体系总体稳健，金融风险总体收敛。受“国九条”刺激，指数放量上涨，北向资金大幅回流，股指正处在重要变盘点，长牛可期。

核心观点

■市场分析

美国零售数据超预期。宏观方面，央行召开2024年金融稳定工作会议指出，我国金融体系总体稳健，金融风险总体收敛。2023年银行、保险、证券业金融机构主要经营和监管指标均处于合理区间。随着中国宏观经济持续回升向好，中国金融体系稳健运行有更加坚实的基础和支撑。海外方面，美国3月零售销售环比上升0.7%，创去年9月以来新高，预期升0.3%，前值从升0.6%修正为升0.9%；核心零售销售上升1.1%，预期升0.4%，前值从升0.3%修正为升0.6%。

成交放量。现货市场，A股三大指数集体收红，权重股大涨。行业方面，板块指数涨跌互现，食品饮料、煤炭、非银金融行业领涨，综合、轻工制造、纺织服饰行业跌幅居前。沪深两市成交额再破万亿，当日北向资金净流入81亿元。美股方面，马斯克发布内部信称，将在全球范围内裁员10%，三大股指全线收跌。

IC升水。期货市场，股指期货基差走势分化，目前仅IC升水；期指成交量和持仓量均有所增加。

■策略

单边：IH2406买入套保

■风险

若国内政策不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险