宏观及原油周末资讯简报

1. 美联储三把手：充足的证据表明，美联储货币政策具有限制性。享有FOMC永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯表示，虽然通胀仍然过高，但美联储的政策处于有利地位，供需失衡正在缓解。他预计通胀将在今年下半年重拾降温，的确认为住房通胀将持续下滑。

2. 美国上周初请失业金人数升至21.9万，略高于预期。5月25日当周首次申领失业救济金人数21.9万人，略超出市场预测的21.7万人，前值由21.5万上修至21.6万人。整体来看，申领失业救济人数呈上升趋势，四周平均首申人数升至22.25万人，达到8个月来最高水平。?美国5月18日当周续请失业救济人数179.1(万人)，预期179.6，前值179.4。

3. 美国5月谘商会消费者信心大幅超预期，但短期通胀预期创年内新高。美国5月谘商会消费者信心指数102，大幅好于预期的96，4月前值上修到97.5。5月的消费者信心读数超出了媒体调查的所有经济学家的预估。分项指数方面，现况指数143.1，前值142.9，这是今年1月以来的首次攀升；预期指数74.6，但仍低于80心理关口，前值为66.4，5月的预期指数创下去年7月以来的最大单月涨幅。人们对未来一年的通胀预期升至5.4%，为2023年12月以来的最高水平。

4. 美国4月成屋签约销售指数环比大跌7.7%，至72.3，创2020年4月份以来新低。4月该指数的月度跌幅超过媒体调查的所有经济学家的估计，是2021年2月以来的最大跌幅。美国4月成屋签约销售指数同比下跌0.7%。分地区来看，美国所有地区的签约都下降，中西部地区降幅突出，4月份下降了9.5%；其次是西部和南部地区，分别下降了8.5%和7.6%；东北部地区的合同签约量下降了3.5%。

5. 美国4月零售库存环比上升0.7%，高于预期。美国4月份零售库存环比增长0.7%，低于市场预期的0.3%，前值0.1%。4月批发库存环比初值上升0.2%，预期增长0.1%，前值为-0.4%。

6. 美国一季度GDP和PCE增速双双大幅下修。美国商务部发布的修正数据显示，美国第一季度实际GDP年化季环比增速为1.3%，较初值1.6%下修0.3个百分点，较去年四季度的3.4%大幅放缓。作为美国经济的主要增长引擎，一季度个人消费支出（PCE）环比增速被大幅下修。具体来看，一季度PCE年化季环比增长2%，较初值2.5%下修0.5个百分点，低于预期值2.2%。PCE价格指数一季度年化季环比增长3.3%，略低于初步预测。剔除食品和能源的核心PCE价格指数上涨3.6%，较初值3.7%下修0.1个百分点，较去年四季度2%大幅增长。

7. 美国4月PCE物价指数年率上升2.7%，一如市场预期。美国商务部周五公布的数据显示，美国4月PCE物价指数年率上升2.7%，市场此前预期为成长2.7%，3月为上升2.7%。4月PCE物价指数月率上升0.3%，市场此前预期为成长0.3%，3月为上升0.3%。4月核心PCE物价指数月率上升0.2%，市场此前预期为成长0.3%，3月为上升0.3%。4月核心PCE物价指数年率上升2.8%，市场此前预期为成长2.8%，3月为成长2.8%。

8. 美国4月个人支出月率上升0.2%。美国经济分析局周五公布的数据显示，美国4月个人支出月率上升0.2%，市场此前预期为成长0.3%，3月为上升0.8%。4月个人收入月率上升0.3%，市场此前预期为成长0.3%，3月为上升0.5%。4月实际个人消费支出月率下降0.1%，市场此前预期为成长0.3%，3月为上升0.5%。

9. 美国3月S&P/CS20座大城市房价指数同比上升7.4% 为2022年10月以来最大增幅。标准普尔CoreLogic - Case Shiller最新数据显示，美国3月房价连续第13个月上涨，继续创历史新高。环比增长0.33%，超出分析师预期的0.3%。同比增长7.38%，为自2022年10月以来的最快涨幅。具体数据显示，在20个主要城市中，圣地亚哥的房价同比涨幅最大，其次是纽约和克利夫兰。标普道琼斯指数大宗商品、实物和数字资产主管Brian Luke表示，美国东北部是“表现最好的”。

10. 经济复苏势头良好，欧元区经济信心有所改善。欧元区5月经济景气指数小幅升至96，高于前值95.6，略低于市场预期的96.2。此外，欧元区5月工业景气指数为-9.9，同样高于前值-10.5，5月服务业景气指数为6.5，符合预期，5月消费者信心指数终值为-14.3，与初值一致且符合市场预期，高于前值-14.7。欧元区经季节性调整后的失业率为6.4%，较上月的6.5%略有下降。欧盟统计局估计，欧元区4月的失业人数为1099.8万。

11. 欧元区5月调和消费者物价指数（HICP）年率初值增长2.6%。欧盟统计局周五公布的数据显示，欧元区5月调和消费者物价指数（HICP）年率初值增长2.6%，预期为增长2.5%；月率增长0.2%，符合预期。欧元区5月剔除能源及未加工食品的核心HICP年率增长2.9%，预期为增长2.8%；月率增长0.4%。通胀超预期可能促使欧央行谨慎考虑未来降息节奏，可能会让欧央行在7月暂停降息，并在未来几个月放慢降息步伐的理由更加充分。

12. 中国5月官方制造业PMI为49.5，非制造业继续保持扩张。5月31日国家统计局发布数据显示，5月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.9个百分点。非制造业商务活动指数为51.1%，与上月基本持平。综合PMI产出指数为51.0%，比上月下降0.7个百分点。5月份国内制造业景气水平有所回落，但非制造业继续保持扩张，企业生产经营活动总体保持恢复发展态势。

13. 中国4月规模以上工业企业利润同比增4%，同比转正。1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%。4月单月，规模以上工业企业实现利润同比增长4.0%，较去年同期的-3.5%转正。

14. 中国央行副行长陶玲：大力支持中小科技企业首贷和重点领域大规模设备更新。中国人民银行将与相关行业主管部门紧密协作，多措并举，全面提升科技金融服务质效，构建与实现高水平科技自立自强和科技强国建设高度适配的金融服务体系。

15. 深圳下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。广州首套房首付最低15%，鼓励规模化租赁机构收购存量商品房。上海楼市新政次日，两大一线城市深圳和广州也有大动作。深圳首套房最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的40%调整为30%。广州首套房和二套房最低首付款比例分别调整为15%和25%，取消利率下限；鼓励规模化租赁机构收购存量商品住房。

二、

原油产业消息：

1. 美军称也门胡塞武装向红海和亚丁湾发射反舰导弹。美国中央司令部当地时间6月1日发表声明称，5月31日，也门胡塞武装从其控制地区向红海和亚丁湾发射了无人机和反舰导弹，美国、联军舰船和商船均未报告人员伤亡或损失。此外，美国中央司令部在亚丁湾和红海上空击落了从胡塞武装控制地区发射的无人机。去年10月新一轮巴以冲突爆发后，也门胡塞武装使用无人机和导弹多次袭击红海水域目标。今年1月12日以来，美国和英国多次对胡塞武装目标发动空袭，造成人员伤亡。一些国家谴责美英两国的行动，认为这是对也门主权的侵犯，会加剧地区紧张局势。

2. 以总理再发声明：不摧毁哈马斯就不会永久停火。当地时间6月1日，针对5月31日美国总统拜登发表讲话呼吁巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）接受以色列提出的新的人员交换和停火协议草案，以色列总理内塔尼亚胡的办公室再度发表声明，强调以色列结束加沙冲突的条件没有改变，那就是摧毁哈马斯在加沙的军事和行政能力、实现所有以色列被扣押人员获释、确保加沙未来不再对以色列构成威胁。声明强调，在满足以色列的条件之前，以色列不会同意在加沙实现永久停火，希望以色列在满足这些条件之前就同意永久停火的想法是行不通的。

3. 卡塔尔、埃及和美国发布联合声明，呼吁确定最终停火协议。当地时间6月1日，卡塔尔、埃及和美国发布联合声明称，作为加沙停火谈判的斡旋国，为促成加沙地带的停战以及被扣押人员获释，三国共同呼吁哈马斯和以色列在此前公布的停火协议草案内容基础上确定最终的停火协议。另据美国国务院发表的声明，美国国务卿布林肯1日与阿联酋外长阿卜杜拉、埃及外长舒克里和卡塔尔首相穆罕默德通话，讨论了关于加沙地带持久和平的提议。据悉，该提议包括实现加沙地带全面停火、确保所有被扣押人员获释并增加对加沙的人道主义援助。

4. OPEC+部长级会议简要：

■ 会议结果：

? 沙特，俄罗斯，阿联酋等8国的自愿减产将延长至今年9月。该计划最先于23年11月底发布，并于今年3月初展期至今年6月底到期，现延长一个季度。从24年10月到25年9月，该自愿减产计划将逐步退出，但需结合届时市场情况来决定。

? 而OPEC+全员参加的基础减产框架（最早于22年10月发布）和第一次自愿减产165万桶/日协议（2023年4月宣布）将被延续至25年底结束，原计划在今年年底到期，现延长一年。

? 2025年OPEC+配额基准为3972.5万桶/日，较原先增加30万桶/日，因阿联酋在25年额外获得30万桶/日的生产配额。

■ 会后声明：

1. 重申密切审查全球石油市场状况、石油产量水平以及遵守协议的程度。联合监测委员会会议将每两个月举行一次。

2. 下次会议将于12月1日举行，会议每半年一次。授权JMMC在必要时候召开额外会议，或要求召开部长级会议，以解决市场发展问题。

5. 沙特能源部：欢迎伊拉克、俄罗斯和哈萨克斯坦在6月底前重新提交对其自今年年初以来超产的更新补偿方案。

6. 沙特能源部长：欧佩克+最好保持谨慎，因为人们对市场的看法不同，且经济不确定性仍然存在。目前，组织正在“勤奋地”行动，并展示出凝聚力。我们正在等待利率下降，全球增长轨迹改善，这可能会导致需求增加，并有一个明确的路径。如有需要，我们可以暂停或逆转我们的进程。八个实施自愿减产的国家的讨论已于两三周前开始。

7. 标普分析师：欧佩克+延长减产意料之中，料对油价无太大影响。最新的欧佩克+会议显示，欧佩克+此前已在实施的减产措施得到延长，不过主要成员国将在10月份开始缩减自愿减产规模。标普全球大宗商品洞察原油研究主管Jim Burkhard表示：“延长减产是预料之中的，因此减产声明本身不太可能影响价格。然而，延期增加了原油库存在夏季下降的可能性，这可能会在一段时间内提振油价。一旦季节性需求起飞、库存下降，价格可能会上涨。此外，非欧佩克+国家的供应仍然存在下行风险，欧佩克+国家的闲置产能也在不断增长。”

8. 印度下调原油暴利税，柴油和航空燃料保持不变。据外电5月31日消息，根据周五发布的一份通知，印度政府已将原油暴利税从每吨5,700卢比下调至5,200卢比(62.33美元)，6月1日起生效。每两周修订一次的柴油和航空燃料税保持不变，为零。印度政府于5月16日将原油暴利税从每吨8.400卢下调至5,700卢比。2022年7月，印度开始对原油生产和汽油、柴油和航空燃料出口征税，以监管私营炼油商，这些炼油商希望向海外销售燃料，而不是在当地销售，以从强劲的炼油利润率中获益。

9. 美国加利福尼亚州发生野火，居民被迫撤离。当地时间6月1日下午，美国加利福尼亚州圣华金县发生草地野火，目前已烧毁了超过44.52平方公里的土地，当地居民被迫撤离。据加州林业和消防局称，这场大火于1日14时30分左右在特雷西市爆发，截至1日深夜，火势仍没有得到有效控制，火灾发生的原因正在调查中。

10. EIA: 美国3月自墨西哥进口石油下降23%。据外电消息，美国能源信息署(EIA)表示，美国3月从墨西哥进口的石油环比下降23%，至40.9万桶/日，创2017年9月份以来新低，因墨西哥国家石油公司 PEMEX将更多资源投入到本国炼油系统。3月自委内瑞拉进口的石油环比增长25%，至17.7万桶/日，创2023年5月份以来新高，相比之下2019年3月进口量为411万桶/日;因拜登政府近期放松针对委内瑞拉的制裁。3月自OPEC产油国进口石油增至七个月新高，自非OPEC产油国的进口降至11个月新低。3月自沙特进口的石油达到35.1万桶/日，创2023年9月份以来新高。

11. EIA:美国3月柴油需求创下26年来同期最低水平。据外电消息，美国能源信息署(EIA)周五发布的数据显示，美国3月柴油需求降至1998年以来同期最低，而原油产量增至数月高点。在制造业活动低迷、冬季天气比预期温和以及可再生燃料供应激增的压力下，对包括柴油和取暖油在内的馏分燃料需求严重受创。EIA的需求指标--馏分油产品供应量较2月下降了6%以上，至367万桶日，为1998年以来的同期最低水平。周五两份近期的美国超低硫柴油期货合约正价差为2020年以来最深。

12. 美国炼油厂在夏季驾驶季节提高燃料产量至90%以上产能。据外电消息，分析师称，在完成计划的大修后，美国原油炼油厂的目标是在本季度剩余时间内以90%以上的总加工能力运营。美国汽车协会(AAA)称，强劲的春季产量水平使汽油零售价格与一年前持平。AAA数据显示，周五，全国普通汽油平均价为每加仑3.559美元，低于一年前的3.576美元。美国能源信息署(EIA)数据显示，1-2月期间，美国炼油厂以平均86%的总加工产能运营，总产能为1,810万桶/日。能源咨询公司Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，他预计炼油厂“在本季度剩余时间内的运行率将在90%至95%之间。”

13. 美国活跃油气钻机总数本月降幅创去年8月以来最大。据外电消息，贝克休斯报告中表示，本周美国能源企业活跃石油和天然气钻机数量持平，但本月降幅创8月以来最大。数据显示，截至5月31日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气钻机总数持平于至600座。贝克休斯表示，这使得本周钻机总数较去年同期减少96座，或14%。贝克休斯表示，本周石油钻机数减少1座，至496座;天然气钻机数增加1座至100座。5月，石油和天然气钻机总数连续第三个月下降，减少13座，为8月以来最高降幅。5月活跃石油钻机数量减少10座，为1月以来首次下滑，创9月以来最大月度降幅。

14. 美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至5月28日当周，WTI原油投机性净多头持仓增加31640手至171727手。

【本周（6月3日-6月7日）重大数据事件提示】

6月3日（周一）：

09:45? 中国5月财新制造业PMI

16:00? 欧元区5月制造业PMI

21:45? 美国5月制造业PMI

6月4日（周二）：

22:00? 美国4月JOLTs职位空缺

22:00? 美国4月工厂订单率

6月5日（周三）：

04:30? API周报

09:45? 中国5月财新服务业/综合PMI

16:00? 欧元区5月PMI

17:00? 欧元区4月PPI

20:15? 美国5月ADP就业人数

21:45? 美国5月标普全球PMI

22:30? EIA周报

6月6日（周四）：

17:00? 欧元区4月零售销售月率

20:15? 欧洲央行公布利率决议

20:30? 美国当周初请失业金人数

20:30? 美国4月贸易帐

20:45? 欧央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会

待定?? 欧洲议会选举，至6月9日

6月7日（周五）：

10:00? 中国5月贸易帐

17:00? 欧元区一季度GDP年率

17:00? 欧元区一季度季调后就业人数

20:30? 美国5月失业率

20:30? 美国5月季调后非农就业人口

端午节 国内无夜盘交易