半导体相关行业，半导体行业梳理

摘要：上市公司一季报已出炉，《证券时报》整理了十大热门行业的季报数据、市值、同比变化对比。读者受益。

“整个半导体行业正处于景气周期，考虑到去年净利润相对较低，今年一季度半导体细分行业业绩翻倍，集成电路大厂伟尔科技大踏步前进。”净利润10.41亿元，较上年同期增长133.84%。主要芯片代工厂中芯国际尚未公布第一季度业绩。该公司定于5月13日公布第一季度业绩。 2021年，射频芯片领军企业卓胜微表现出同样亮眼的增速，今年一季度增长224.34%。

从市值来看，目前半导体行业整体市值仍较低，仅有韦尔、中芯国际、卓胜微等少数公司市值过千亿。设备制造商北华双市值超过800亿，而蚀刻设备主要中小企业的总市值只有600亿。

从年度涨跌幅来看，总体来看，各大集成电路公司今年都取得了较高的利润，威尔股份今年上涨了30.9%，卓盛股份小幅上涨了近35%。半导体设备龙头和半导体材料龙头今年都有不同程度的退却。

制度视角

天豪证券认为，从中长期来看，仍然存在推动半导体行业增长的因素。下游应用端，5G/AI/IOT为主，而随着下游需求持续旺盛、供大于求、经济持续回升，国内半导体企业国产替代机会不可逆转。 +增长是目前的行业逻辑。

2021年第一季度，中国手机出货量达到9620万部，相比2020年第一季度同比增长101%。疫情刺激了PC需求，全球PC销量增长55%。 2021年一季度中国汽车销量同比增长77%，随着汽车热潮复苏，2021年一季度中国汽车销量同比增长77%。

天豪证券认为，随着半导体行业的发展，先进工艺和成熟工艺将持续并行增长，包括5G/AI/AIOT的发展，以及整个半导体市场，包括先进工艺和成熟工艺的持续增长.他说这会带路。短期内扩产困难需求快速增长，成熟产能不足持续现状是成熟工艺产能不足晶圆代工厂产能不足，预计结构性问题产能不足这一情况已传达给半导体行业，并宣布涨价。终端需求增加和晶圆代工产能已经满负荷，新增产能无法在短时间内快速新增，供需矛盾导致晶圆代工及相关产品价格上涨。

太平洋证券表示，供应“增加”仍在持续，无论是汽车、国民和智能手机供应链还是上游原材料，一些主要制造商的芯片交货时间延长至50周以上。他指出这让不少学员大呼“二十年没见过了”。如果说去年的供应短缺是因为疫情，那么今年供应短缺的推手一定是贸易战、新能源、各种自然灾害以及供应过剩造成的“人祸”。管道中的材料。金融行业如何预测连从业者都无法预测的短期经济变化？供应短缺对上游材料及加工行业和下游终端行业的影响完全不同，因此，子行业配置应重点关注再看一线供应，面板领域就是最好的例子，京东方、华星光电的超高景气全年有望延续。

川财证券也表示，随着半导体产业国产化进程加速，将有助于国内设备厂商探索发展机遇。近期产业链短缺以及美国对中国半导体产业链的监管，促使下游厂商追求芯片供应多元化和本土化，以提高供应链安全。这不仅有利于国内芯片厂商的扩张，也有利于国内芯片厂商的扩张和国内半导体制造设备厂商的发展。

川彩证券建议关注半导体设备制造商相关标的：北化双（国内最大的半导体设备制造商）、中微电子（高端刻蚀设备）、盛美科技（半导体清洗设备）、智春科技、京泽电子（泛半导体测试）、华丰测控（模拟测试设备）、新来材料（流体与真空管道系统）等。