咖啡产业链过程，咖啡农贸是传销吗
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|报告概述
咖啡生产的地域特征比较明显，巴西和越南是世界上最大的咖啡生产国。世界各地对咖啡的需求如此广泛，以至于咖啡进出口在世界各地频繁交易，使其成为仅次于原油的全球第二大商品。
世界主要咖啡种植地区包括拉丁美洲（中美洲和南美洲）、非洲、中东、南亚、东亚和太平洋岛屿。世界前五名咖啡生产国是巴西、越南、哥伦比亚、印度尼西亚和印度。巴西和越南的生咖啡产量合计约占世界生咖啡总产量的一半。我国生咖啡产量居世界第六位，且产量占比较低。
全球咖啡消费结构相对集中。全球咖啡消费量排名前三位的国家和地区是欧盟、美国和巴西，这三个国家和地区国内咖啡消费量合计约占全球咖啡消费量的62%。其次是日本、俄罗斯、中国、印度尼西亚和越南。
全球最大的两家咖啡期货交易所是ICE 美国期货交易所和ICE 欧洲期货交易所。美国洲际交易所交易的咖啡品种是阿拉比卡咖啡，欧洲洲际交易所交易的咖啡品种是罗布斯塔咖啡。 ICE的C型咖啡期货价格是目前阿拉比卡咖啡的全球基准价格。
咖啡豆期货一直是世界上投机性最强的产品之一。影响咖啡期货价格的因素包括供需状况、气候和病虫害、季节性因素、贸易商垄断、库存和政策因素。从季节性周期格局来看，咖啡期货价格呈现快速上涨、缓慢下跌的特点，咖啡现货价格最高往往出现在每年的1月至2月。
1、全球咖啡市场供需情况
1.1 世界主要咖啡产区
世界咖啡种植集中在北纬25度和南纬25度之间的地带。其原因是咖啡树极易受到冻害，而南北纬度地区都不适合种植咖啡树。这条腰带也被称为“咖啡腰带”。
世界主要咖啡种植地区包括拉丁美洲（中美洲和南美洲）、非洲、中东、南亚、东亚和太平洋岛屿。南美洲包括巴西、墨西哥、秘鲁、哥伦比亚、危地马拉、哥斯达黎加和牙买加。非洲包括肯尼亚、坦桑尼亚、莫桑比克和埃塞俄比亚。中东和南亚包括也门、印度、越南、印度尼西亚等。东亚和太平洋岛屿包括中国大陆、台湾和夏威夷。
在咖啡种植行业中，雨季决定了咖啡的生产时间。雨季的到来标志着咖啡树的开花，雨季的结束标志着咖啡浆果的成熟，准备收获。由于南北半球的气候不同，世界各地的咖啡产季分布相对分散。�**肭虻目Х炔局饕性�4月至9月，而北半球的咖啡产季主要集中在10月至次年3月，而且有些国家的旱季和雨季并不明确定义的。有主产期和次产期（产地不同），如哥伦比亚、肯尼亚。巴西阿拉比卡主要在5月至6月收获，罗布斯塔主要在4月至5月收获。哥伦比亚有两个收获季节，主收获季节为10月至次年2月，主收获季节为10月至12月，次收获季节为4月至9月。越南和中国同为北半球国家，因此咖啡生产期大致相同，分别为10月至次年3月、11月至次年3月。印尼的咖啡产季比较独特，主要集中在6月至12月之间。
1.2 世界咖啡供应形势
全球咖啡生产结构相对集中。世界前五名咖啡生产国是巴西、越南、哥伦比亚、印度尼西亚和印度。巴西和越南的生咖啡产量合计约占世界生咖啡总产量的一半。我国生咖啡产量居世界第六位，且产量占比较低。根据美国农业部数据，2017/18年度全球生咖啡产量为158,882千袋，其中巴西生咖啡产量为50,900万袋（占比32.04%），越南生咖啡产量为29,30万袋（18.44%）。 2930万件（占比18.44%）。 1382.5万袋（占比8.70%）、印度尼西亚1040万袋（占比6.55%）、印度526.6万袋（占比3.31%）、中国200万袋（占比1.26%）。
全球咖啡出口结构与生产结构较为相似。世界前两大咖啡出口国是巴西和越南，其次是哥伦比亚、印度尼西亚、印度、欧盟和中国。欧盟不生产咖啡，咖啡出口主要通过进口咖啡的转口贸易进行。根据USDA数据，2017/18年度全球生咖啡出口量为13119万袋，其中巴西生咖啡出口量为3045万袋（占比23.21%）、越南2790万袋（占比21.27%）、哥伦比亚1271.5万袋。印度尼西亚801万袋（6.11%）、印度622.4万袋（4.74%）、欧盟27国212.5万袋（1.62%）、中国162.5万袋（1.62%1.24%）。
1.3 世界咖啡需求
全球咖啡消费结构相对集中。全球咖啡消费量排名前三位的国家和地区是欧盟、美国和巴西，这三个国家和地区国内咖啡消费量合计约占全球咖啡消费量的62%。其次是日本、俄罗斯、中国、印度尼西亚和越南。根据USDA数据，2017/18年度全球国内生咖啡消费量为160,274千袋，其中欧盟国内生咖啡消费量为45,725千袋（占比28.53%），美国生咖啡消费量为32,012千袋。巴西：2242万袋（13.99%）、日本：825.3万袋（5.15%）、俄罗斯：448.5万袋（2.80%）、中国：382.5万袋（印度尼西亚：356万袋（2.22%））、越南2.88万袋（1.80%）。
1.4 全球咖啡市场供需概况
咖啡是仅次于原油的全球第二大商品，每年的生咖啡出口量约占全球年生咖啡产量的80%。目前，全球日均咖啡消费量超过20亿杯，全球有超过4亿人受雇于咖啡相关行业。近10年来，世界生咖啡产量总体呈上升趋势，世界生咖啡进出口贸易不断扩大，国内消费量逐年稳步增长。预计2019年全球咖啡产量将创下历史新高，这主要是由于巴西生咖啡产量达到历史新高。根据美国农业部数据，2018/19年度全球生咖啡产量预计为174,493,000袋，较上年增长9.83%，较2008/09年度增长27.6%。预计2018/19年度全球生咖啡出口量为136,737,000袋，较上年增长4.23%，较2008/09年度增长31.44%。 2018/19年度全球生咖啡进口量预计为132,923,000袋，较上年增长4.04%，较2008/09年度增长32.39%。 2018/19年度全球国内生咖啡消费量预计为163,589,000袋，较上年增长2.07%，较2008/09年度增长30.94%。
全球最终咖啡原料库存根据咖啡产量和同比变化而大幅波动。 2015年，全球生咖啡期末库存达到十年来的最高水平，但此后逐渐下降。到2018/19年，由于咖啡丰收，全球原咖啡期末库存预计将大幅回升。预计2018/19年全球生咖啡年末库存为3705.6万袋，较上年增加23.66%，库存消费比为22.65%，略低于10年平均水平24.26 袋。 %。
总体来看，目前世界咖啡处于丰收年，产量有望大幅增长；全球国内咖啡消费温和增长，但增速小幅收缩，全球咖啡期末库存大幅回升，库存到销售比率恢复到10年平均水平。综上所述，全球咖啡供需形势总体呈现温和格局。
2、国际主要咖啡市场发展情况
2.1 巴西
2.1.1 生产现状
巴西是世界上最大的咖啡生产国，约占世界咖啡产量的三分之一，出产阿拉比卡和罗布斯塔品种。其中，阿拉比卡咖啡产量约占全国咖啡产量的74%，罗布斯塔咖啡产量约占26%。
巴西的地形分为两部分：巴西高原，位于巴西中南部，海拔超过500米；平原，主要位于巴西境内，海拔不足200米。北部和西部是亚马逊河流域。巴西的咖啡种植区主要集中在东南部。巴西东南部咖啡种植面积约为153.715万公顷，占全国咖啡种植面积的85.22%，其次是东北部（7.31%面积）、北部（4.09%面积）、南部（4.09%面积） .（占用面积）。 2.13%）和中西部地区（1.24%）。
巴西有17个咖啡生产州，其中7个是产量最高的州：米纳斯吉拉斯州（占产量的49%）、圣埃斯皮里图州（占产量的24%）和圣保罗州，占产量的98%。 （产量的9%）、巴伊亚（产量的6%）、巴拉那（产量的5%）、朗多尼亚（产量的5%、4%）、里约热内卢（产量的1%）。
(1) 米纳斯吉拉斯州。米纳斯吉拉斯州的咖啡产区包括米纳斯苏尔、塞拉多、米纳斯查帕达和米纳斯吉拉斯山脉。米纳斯南部是一个小型种植园，生产约8 至1000 万袋沿山种植的咖啡豆。该地区海拔适宜，地势崎岖，气候适宜咖啡种植，生长季降雨集中，收获季气候干燥。塞拉多属高原气候，四季分明，果实成熟稳定，收获期无降雨，因此咖啡技术相对先进，咖啡一般采用日晒干燥。米纳斯查帕达位于米纳斯吉拉斯州北部，虽然面积很小，但其绿豆的品质却是世界上最高的。米纳斯吉拉斯州幅员辽阔，生态系统非常多样化，也是巴西最古老的咖啡种植区，其海拔最高的地区非常适合咖啡加工。
(2) 圣埃斯皮里图岛。圣埃斯皮里图州分为两个主要地区：北部，大大小小的庄园都种植罗布斯塔咖啡豆；南部，通常少量生产典型的山地咖啡。该地区的咖啡加工方法包括水洗和晒干。
(3) 圣保罗州（莫贾纳、西斯特罗中心）。圣保罗州的咖啡生产主要在莫尔贾纳和中西部。莫尔贾纳地区非常靠近米纳斯南部，那里种植咖啡，周围环绕着灌木、草和其他植物。该地区有许多种植者，一些拥有大型传统农场，另一些则拥有小型现代化农场。中西部这一地区的咖啡种植通常涉及大型种植园和传统生产线的结合，产量较低，主要侧重于生产高品质的生豆。
关于来自巴西的桑托斯。桑托斯咖啡是巴西最优质的咖啡，口味温和醇厚，酸度低，酒精含量适中，是一种可以单独饮用或与其他种类咖啡豆混合饮用的综合性咖啡。桑托斯咖啡产于圣保罗地区，以桑托斯出口港命名。它是18世纪从波本岛引进的阿拉比卡树的后代，属于波本亚种（品种波本）。波本咖啡树在三到四年之前就会产出小而扭曲的咖啡豆，称为“波本桑托斯”。这些是来自巴西的比较高档的咖啡豆，通常在咖啡馆里直接称为“巴西”。当波本咖啡树树龄超过10 年时，它们只会产出大而扁的咖啡豆，称为“扁豆桑托斯”。豆类味道清淡，而且价格便宜。
(4) 巴伊亚州。巴伊亚的主要咖啡产区包括亚特兰大巴西诺(Atalanta Bassino)、查帕达(Chapada) 和巴伊亚塞拉多(Bahia Cerrado)。亚特兰大巴西诺主要在大型农场生产罗布斯塔豆。 Chapada 位于巴伊亚中部，生产精心挑选的阿拉比卡咖啡，主要采用水洗法。巴伊亚塞拉多位于巴伊亚州西部，通常被认为是巴西最新的咖啡种植区。现代灌溉和收割技术在该地区得到广泛应用。
(5)巴拉那州。巴拉那州曾经是巴西最大的生产国，现在拥有自己的生产技术。巴拉那州的种植者注意到每块咖啡地块的产量下降，并创建了新的“封闭式种植系统”。现在咖啡树数量较多，每公顷的幼苗能够抵御寒风，同时保证产量更加稳定。
（6）朗多尼亚。朗多尼亚主要生产罗布斯塔咖啡。
(7) 里约热内卢州（里约热内卢）。里约热内卢主要种植阿拉比卡咖啡，港口交通便利。
从以往趋势来看，巴西咖啡产量总体呈现波动增长趋势，产区气候条件和“大小”因素对巴西咖啡产量和产量影响较大。看看巴西咖啡豆产量随时间变化的趋势，产量高的四年是2007年至2017年、2007年、2009年、2011年、2013年、2015年和2017年。可以看到数量在增加。“小年”，产量和单产水平不如高产年。 2014年是特殊的一年。在本应丰收的一年里，巴西的咖啡产量却大幅下降。这主要与巴西当年的严重干旱有关。 2014年，巴西主要咖啡产区米纳斯和圣保罗经历了历史性干旱。往年巴西年降雨量在1600至1800毫米之间，但2014年降雨量不足900毫米，咖啡产量也有所下降。这是近40年来首次下降，也是连续第三年下降。这次严重的干旱也对2015年巴西的咖啡产量产生了重大影响。
近年来，受恶劣天气和植树成本上升影响，巴西咖啡豆种植效率和积极性逐渐下降，种植面积持续下降。已成为咖啡农的首选。事实上，近年来，“砍树”已成为一种世界性现象，不仅巴西咖啡树被砍伐，哥伦比亚、越南甚至中国云南省也出现了咖啡树被砍伐的情况。
2.1.2 消费现状
巴西是世界第二大咖啡消费地区，也是世界第三大咖啡消费地区。近年来，巴西咖啡消费量稳步增长，年增长率仅为3.6%左右。据美国农业部数据，2018/2019年巴西生咖啡国内消费量预计为2320万袋，较上年的2242万袋增长3.48%。
巴西咖啡期末库存受咖啡产量、年份等因素影响波动较大。由于2018/19 年巴西咖啡丰收，巴西咖啡期末库存预计将大幅回升。美国农业部数据显示，2018/19年度巴西生咖啡期末库存预计将达到685.4万袋，较上年同期的191.9万袋增加493.5万袋。库存与消费比率为29.54%，略高于10年平均水平27.74%。目前，巴西的咖啡需求和供应格局相对宽松。
2.1.3 进出口状况
巴西是世界上最大的咖啡出口国。该国咖啡产量的一半用于国内消费，另一半用于出口，出口约占产量的55.73%。巴西咖啡的主要出口形式是生咖啡豆（90.63%出口），还有少量烘焙研磨咖啡和速溶咖啡。巴西咖啡前五位出口目的地分别为德国（20.12%）、美国（19.25%）、意大利（10.51%）、日本（6.49%）、比利时（5.96%）。 %）。
进口方面，2014年之前，巴西国内咖啡消费需求完全来自国内生产，没有进口外国咖啡。 2014年至2016年，巴西主要咖啡产区遭遇历史性干旱。巴西开始进口咖啡来补充其需求。虽然市场需求存在差异，但总体进口量并不大。根据美国农业部的数据，2018/19年度巴西进口了6.5万袋咖啡，其中瑞士是主要进口国。
2.2 越南
2.2.1 生产现状
越南是世界第二大咖啡生产国。自1857 年首次引入咖啡以来，咖啡在越南已有160 年的种植历史。越南种植的主要咖啡品种是罗布斯塔（产量95%），也种植少量阿拉比卡（产量5%）。越南的地理非常适合种植咖啡，南部炎热潮湿的热带气候适合种植罗布斯塔咖啡，北部适合种植阿拉比卡咖啡。越南最好的咖啡产区是位于中西部中部高地的达拉省邦美蜀，气候和土壤非常适合咖啡种植，是越南十大咖啡产区之一。世界。
咖啡是越南经济的重要组成部分。越南咖啡种植面积近10年来迅速扩大，每年约有30万名农民从事咖啡种植，劳动力达60万人，目前可达70万人。因此，咖啡产业吸收了越南劳动力总量的1.83%和农业劳动力总量的2.93%。越南咖啡产量不断增加的同时，也促进加工、销售和出口，形成完整的产业链，在全球咖啡市场占据重要的市场地位。
2.2.2 加工条件
越南咖啡加工产业链较为完整，具有相当的咖啡豆初加工和深加工生产能力。越南咖啡豆初级加工能力设计为年产150万吨、烘焙咖啡粉5.2万吨、速溶咖啡3.65万吨。国内11家规模以上咖啡深加工企业总产能为14万吨/年，咖啡产品设计储存能力为236万吨/年。
近年来，越南烘焙和速溶咖啡深加工能力不断加强，Vinacafe、Trung Nguyen、An Thai、Me Trang、Phuong Vy等几大品牌已形成，并具有较强的出口能力，正在形成。越南目前速溶咖啡出口排名世界第五，仅次于巴西、印度尼西亚、马来西亚和印度，约占9.1%的市场份额。然而，越南深加工咖啡产品质量低劣，面临多个进口国的关税和食品安全壁垒，在国际市场上竞争力较差。
2.2.3 消费现状
越南咖啡生产主要用于出口，国内消费需求较低。越南的咖啡消费量逐年增长，但近年来增长速度有所放缓。美国农业部数据显示，2018/19年度越南国内生咖啡消费量为299万袋，较上年的288万袋增长3.82%。
期末库存方面，由于国内消费占比较低，越南咖啡期末库存变化主要受出口规模影响。 2015年，由于越南生咖啡出口量大幅下降，当年国内期末库存量大幅增加，库存销比达到287%。据美国农业部数据显示，2018/19年度越南生咖啡期末库存预计为113.3万袋，比上年的76.3万袋增加48.49%，库存与消费比为37.89%，低于10年年。它已经成为。 -年平均111.01%。目前，越南咖啡供需总体偏紧。
2.2.4 进出口状况
越南是仅次于巴西的世界第二大咖啡出口国。越南咖啡的主要出口形式是生咖啡豆（出口量占90.43%），烘焙/研磨咖啡和速溶咖啡出口总额占9.57%。近10年来，越南咖啡出口量持续增长，出口规模不断扩大，出口总额在越南农林产品出口中仅次于大米位居第二位。根据美国农业部的数据，2018/19年度越南咖啡出口量为2550万袋。越南咖啡豆出口到80多个国家和地区，主要出口市场为欧盟成员国和美国，越南咖啡出口欧盟国家约占45%，出口美国约占15% .%。
进口方面，越南咖啡进口规模较低，年进口量仅50万袋左右。 2018年，越南继续从老挝、印度尼西亚、巴西和美国进口少量生咖啡豆、烘焙豆和速溶咖啡。由于咖啡零售业的扩张，近年来越南从美国进口的烘焙豆和咖啡粉有所增加。
2.3 哥伦比亚
2.3.1 生产现状
哥伦比亚是世界第三大咖啡生产国，只生产阿拉比卡咖啡。哥伦比亚横跨南北半球，其咖啡产区大部分位于北纬2度至8度之间，咖啡产区集中在“三川两河”地区。创造了各种小气候和咖啡生长条件的理想条件。此外，哥伦比亚靠近赤道，生长季节较长，因此咖啡几乎全年都可以收获，无需担心霜冻。
哥伦比亚咖啡种植园平均面积为4.5公顷，但95%的种植面积为小规模种植园，数量非常多，大部分面积不足5公顷，且大部分种植园面积小于5公顷。都是人工培育的，我靠。生产。哥伦比亚全国咖啡种植者联合会估计，哥伦比亚有56 万咖啡农，土地面积不足5 公顷的小农占该国产量的69%。
哥伦比亚的主要咖啡产区是考卡、考卡山谷、托利马、惠兰、纳里尼奥和卡尔达斯六个州。
(1) 考卡州(CAUCA)。考卡州位于哥伦比亚南部，靠近赤道，海拔极高。高耸的安第斯山脉阻挡了来自太平洋的温暖潮湿的空气，导致降水充沛，全年气候稳定。同时，该地区属火山地貌，土壤非常肥沃，以火山土为主，雨季每年只出现一次，即每年的10月至12月。
(2)考卡山谷。考卡谷是哥伦比亚最肥沃的地区之一。该地区是发源于安第斯山脉的大河的所在地。然而，它也是哥伦比亚较为崎岖的地区之一，武装冲突仍在继续。咖啡就是在这样的环境下生长的。该地区多为小规模农业，种植面积超过75,800公顷。独特的山地地形孕育出最优质的咖啡豆，2011 年SCAA 比赛冠军、令人惊叹的绿顶咖啡Gesha 就来自考卡谷地区。
(3)托利马省(TOLIMA)。托利马州是哥伦比亚臭名昭著的叛乱组织哥伦比亚革命武装力量的几个据点之一。近年来，这里的人民饱受战争之苦。在咖啡贸易方面，该地区的优质咖啡来自小规模农户和一些生产合作社。尽管社会动荡，该地区的咖啡仍保持高度的多样性，2008年SCAA 比赛冠军也来自该地区。
（4）惠兰省（HUILA）。埃兰州是哥伦比亚的咖啡集散城市，拥有哥伦比亚最好的土壤和地理条件。该地区拥有超过16,000公顷的咖啡种植面积。 2009年和2010年赢得SCAA大赛的咖啡豆来自Elan地区。
（5）纳里诺州（Narino）。哥伦比亚一些最好的咖啡亚种就生长在这个地区。该地区是典型的小农耕作地区。有超过40,000 家咖啡生产商。小农场的平均面积约为1公顷。面积超过5公顷的农场仅有37个。 Typica品种主要是咖啡豆的一种，所产咖啡豆的品质很高，而且每年只采收一次。
（6）卡尔达斯。卡尔达斯省位于哥伦比亚中部，是哥伦比亚传统的咖啡产区，另外两个省份安蒂奥基亚省和金�**率⌒纬傻娜乔歉缏妆妊亲畲蟮目Х炔彩歉缏妆妊亲畲蟮目Х戎种睬Ｊ侵行闹崂飞弦恢贝罅可咂分士Х榷埂Ｍ保飧鲋菀彩荈NC（哥伦比亚咖啡生产者协会）的发源地，也是目前正在推广的高抗病品种Castillo的发源地。
哥伦比亚的咖啡生产深受天气和种植技术的影响。 2009年至2012年，由于产区气候潮湿和咖啡种植园更新计划的影响，哥伦比亚咖啡产量大幅下降，并保持在较低水平，但2013年产量得益于好天气，花期也不错，哥伦比亚咖啡产量减少了。更新的咖啡种植园种植技术提高了咖啡树的抗锈能力，并恢复了哥伦比亚的咖啡生产。近年来，哥伦比亚咖啡产量持续增长，并保持在较高水平。美国农业部数据显示，2018/19年度哥伦比亚生咖啡产量预计为1430万袋，较上年的1382.5万袋增长3.44%。
2.3.2 消费现状
哥伦比亚咖啡主要出口，国内消费量较小，但国内生豆消费量总体增长缓慢。美国农业部数据显示，2018/19年度哥伦比亚生咖啡国内消费量预计同比增长6.67%至160万袋，占同期生咖啡总产量的11.19%。
受产量和出口量变化影响，哥伦比亚咖啡期末库存出现较大波动。受2009年至2012年减产影响，哥伦比亚生咖啡期末库存跌至历史低点，但随后随着产量恢复而回升。近年来，随着哥伦比亚咖啡产量增速放缓以及国内消费和出口量持续增加，咖啡终端库存逐年减少。美国农业部数据显示，2018/19年度哥伦比亚生咖啡期末库存预计为52.1万袋，同比下降25.14%，库存消费比为32.56%，不足10袋。 -每年平均49.07%。目前，哥伦比亚咖啡供需紧张。
2.3.3 进出口状况
哥伦比亚是世界第三大咖啡出口国、最大的阿拉比卡咖啡出口国、世界最大的水洗咖啡出口国。出口形式主要为生咖啡豆（出口量占92.48%）、烘焙研磨咖啡豆。咖啡和速溶咖啡的出口比例较低。哥伦比亚咖啡的主要出口目的地是美国，约占哥伦比亚咖啡出口总量的44%，其次是欧盟（25%）、日本（10%）和加拿大（7%）。
进口方面，哥伦比亚咖啡进口量较低，进口量变化主要与国内咖啡产量有关。 2012年，哥伦比亚咖啡产量大幅下降，当年生咖啡进口量达到1,115,000袋的历史新高。近年来，虽然国内咖啡产量逐渐恢复并有所增加，但哥伦比亚咖啡的进口却持续下降。美国农业部数据显示，2018/19年度哥伦比亚生咖啡进口总量预计为42.5万袋，比一年前的20万袋增加22.5万袋，但与2012年的111.5万袋相比仍处于较低水平。
2.4 美国
美国是欧盟以外全球最大的咖啡消费国，国内咖啡消费量占全球国内咖啡消费量的五分之一。近年来美国咖啡消费量大幅增长，国内咖啡消费量不断创历史新高。随着家庭咖啡和美味饮料需求的增加，美国每天摄入咖啡因的人数目前达到2012 年以来的最高水平。
作为全球最大的咖啡消费国，美国人对咖啡有着特殊的眷恋，对美国人来说，咖啡不仅仅是一种饮料，更是自由和爱国主义的象征。在英国殖民时期，美国人因受英国干草茶的影响而沉迷于饮茶，但后来，为了控制茶叶市场，英国政府开始对美国人征收高额的茶叶税。我喝的茶量开始逐渐减少。美国独立后，美国人拒绝喝茶来表达内心的爱国主义和对殖民统治的不满。自此，咖啡行业开始迅速发展，各类咖啡馆纷纷涌现。从那时起，咖啡就成为美国爱国主义不可或缺的一部分。
受历史文化和饮食**惯的影响，美国咖啡消费需求呈现刚性特征。美国批发、零售、食品服务和酒店行业的工人每天喝咖啡最多，平均每天3.5 杯。然而，这些行业并不是咖啡的最大消费者。美国最大的咖啡消费群体是金融和保险行业，每年在咖啡上的花费为709美元，比上述行业的平均水平高出117美元，他们的平均咖啡消费量为每天3.0杯。
尽管美国咖啡消费市场巨大，但国内咖啡产量极少，国内咖啡消费几乎完全依赖海外进口。根据USDA数据，2018/19年度，美国生咖啡产量预计为3.2万袋，国内生咖啡消费量预计为2650.9万袋，生咖啡进口量预计为2710万袋，占比为97.82%。
美国咖啡的期末库存主要受到进口量的影响。过去10年，受刚性消费需求和进口限制的影响，美国咖啡零售库存一直维持在较低水平，但近年来，随着进口增加，终端库存逐渐恢复，存销比也有所回升。上升。它已恢复到历史平均水平。根据美国农业部数据，2018-19年美国生咖啡期末库存预计为680万袋，较上年同期的617.7万袋增加62.3万袋，库存销量比为25.65。 %，略高于10年平均水平24.32%。总体而言，目前美国咖啡供需紧张的局面正在开始缓解。
美国是欧盟以外全球最大的咖啡进口国，咖啡进口的主要形式是生咖啡豆（97.79%进口）。根据USDA数据，美国咖啡豆的主要来源地为巴西（占23%）、哥伦比亚（占22%）、越南（占15%）、洪都拉斯（占6%）。
关于出口，美式咖啡
出口量极低，近几年美国生咖啡出口量均为0。 2.5欧盟 欧盟是世界第一大咖啡消费地区，本土咖啡产量为0，国内消费需求全部依靠国外进口，对外依存度在96％左右，最高时能达到110％。欧盟咖啡国内消费量基本保持稳定，近两年略有增加。据USDA数据显示，2018/19年度欧盟生咖啡国内消费量预计为46100千袋，较上年45725千袋增加375千袋，增幅0.82％。 咖啡在欧洲的历史由来已久。17世纪初叶，经过教皇的认可，咖啡这种曾经被视为“穆斯林饮料”的饮品逐渐传入欧洲，1645年罗马开设了欧洲第一家咖啡馆。欧洲人对咖啡的热爱程度远超其他地区。目前世界上人均喝咖啡最多的三个国家都来自欧洲。其中自我标榜“爱喝咖啡”的瑞士人去年人均喝咖啡1093杯，但仅位列第三。以爱喝啤酒著称的德国人的咖啡消费量猛增，去年人均喝下1246杯咖啡，比前一年增加129杯。最爱喝咖啡的是挪威人，去年人均消费1275杯，但这一数字比2015年减少了43杯。 欧盟咖啡的期末库存水平较为稳定，波动性较小，库存消费比常年处于30％左右。据USDA数据显示，2018/19年度欧盟生咖啡期末库存预计为13800千袋，库存消费比为29.93％，十年均值为29.27％。目前欧盟咖啡供需格局基本平衡。 欧盟是世界第一大咖啡进口地区，进口形式为咖啡生豆。据USDA数据显示，欧盟2018/19年度预计进口咖啡豆48500千袋，占全球咖啡进口总量的40％，相比去年增加100万袋。欧盟进口咖啡豆主要来源国为巴西（占据29％）、越南（占据24％）、洪都拉斯（占据7％）和哥伦比亚（占据7％）。 欧盟咖啡出口结构与进口结构有所差异，主要咖啡出口形式为炒磨咖啡和速溶咖啡。欧盟咖啡出口量虽逐年增加，但总体规模较小。据USDA数据显示，2018/19年度欧盟生咖啡出口量预计为2100千袋。 三、全球咖啡期货市场概况 全球两大咖啡期货交易所分别为美国洲际交易所（ICE Futures U.S.）和欧洲洲际交易所（ICE Futures Europe，前身为伦敦国际金融期货期权交易所（LIFFE））。美国洲际交易所交易咖啡种类为阿拉比卡，欧洲洲际交易所交易咖啡种类为罗布斯塔。 （1）美国洲际交易所（ICE Futures U.S.） 美国洲际交易所成立于2000年5月，总部位于美国乔治亚州亚特兰大。据美国洲际交易所的官方披露资料显示，咖啡期货交易早在1882年就开始在纽约出现。目前，ICE是全球唯一一家上市C型（阿拉比卡）咖啡期货的交易所，历史可以追溯到1986年。 ICE的C型咖啡期货价格现已成为世界阿拉比卡咖啡基准价格。交易定价机制为：以全球20个咖啡生产国合格仓库运至美国及欧洲各大港口的不同交割等级的咖啡生豆为交割标的，实物交割价格以ICE C型咖啡期货价格为基准，并根据各国咖啡生豆的质量等级差异进行溢价或折价调整来确定最终的现货交割价格。 （2）欧洲洲际交易所（ICE Futures Europe） 欧洲洲际交易所的前身伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）于1982年9月正式开业，是欧洲建立最早、交易最活跃的金融期货交易所。该交易所提供罗布斯塔咖啡期货合约，该期货合约价格是世界罗布斯塔咖啡现货价格的基准。 罗布斯塔咖啡可用包装或散装形式从原产地运送。 散装咖啡可以用黄麻袋重新包装，每袋重量不超过80公斤，或者用1吨的散装容器（FIBC）散装。另外，罗布斯塔咖啡必须具有有效评分结果，才有资格按合同交货。咖啡可能会按等级、库龄和重量进行折扣，然后进一步分组。 四、国际咖啡价格 4.1国际咖啡价格走势 整体来看，国际咖啡现货价格和期货价格走势高度正相关。从阿拉比卡和罗比斯塔咖啡各自的历史价格走势来看，阿拉比卡咖啡期/现货价格相关系数高达97.19％，罗布斯塔期/现货价格相关系数达98.99％，咖啡现货均价和C型咖啡期货价格相关系数也达到了97.75％。 从整体历史价格走势来看，国际咖啡价格波动性极大，且呈现出急涨缓跌的特性。过去十年国际咖啡价格波动主要分为六个阶段。 阶段一：2009年1月-2011年5月，咖啡价格呈现出持续大幅上涨行情。主要原因是2009年全球咖啡产量出现下降，且咖啡消费出现快速增加，导致2009-2011年全球咖啡期末库存出现大幅下降，推升国际咖啡价格持续飙升，不断创出历史新高。 阶段二：2011年6月-2013年12月，该阶段全球咖啡产量的增加及国内消费量增速放缓，导致全球咖啡期末库存大幅上升，供需趋于宽松导致国际咖啡价格进入一轮大跌周期，价格跌落回2009年初水平。 阶段三：2014年，�**肽旯士Х燃鄹窬艘徊ǹ焖偕险切星椋掳肽暝虮３指呶徽鸬础Ｖ饕蚴�2014年�**肽臧臀髟庥隼沸愿珊担炱蛩赝贫Х燃鄹窦彼偕仙掳肽晔馨臀骷醪跋烊蚩Х炔肯陆担业蹦昕Х裙谙蚜吭龇洗螅┬枋战糁С趴Х燃鄹裎指呶辉诵小� 阶段四：2015年，此阶段国际咖啡价格全年进入下跌行情，年底跌势放缓。主要原因为供需较上一年无明显变化，且越南咖啡丰产导致全球咖啡期末库存降幅不及预期，导致前期价格升水逐步释放。 阶段五：2016年，该阶段国际咖啡期货价格逐步回升，但涨幅持续收窄。主要原因为2016年全球咖啡期末库存持续低位，国内消费需求增幅较大，且一季度阿拉比卡咖啡供应不足和库存偏低，供需相对收紧导致国际咖啡价格出现一定程度的上升。 阶段六：2017年1月-2018年12月，此阶段全球咖啡连年丰收，产量出现较大幅度增加，且全球咖啡需求增速放缓，期末库存出现回升，供需趋于宽松导致国际咖啡价格进入持续下跌行情，价格两次触及历史低点，且跌势持续至今。 由于不同种类的咖啡豆生产地区和面对的销售市场不同，因此国际市场上主要流通的两种咖啡豆——阿拉比卡和罗布斯塔的价格走势在大体一致的基础上，也受到不同因素影响，导致了伦敦和纽约两地交易所的咖啡豆合约的价格变化幅度也有所差异。另外运输条件、仓储成本等也直接引致两地咖啡豆价差的产生。根据阿拉比卡和罗布斯塔咖啡期/现货价格历史走势来看，全球罗布斯塔咖啡豆的价格弹性不大，而阿拉比卡咖啡豆的价格却波动频繁，特别是哥伦比亚C型咖啡豆。数据表明，2009年1月-2010年5月以及2014年1月-5月两个区间内，纽约和伦敦两地咖啡豆价格直线上升，价差也不断扩大。而2011年6月-2013年12月，两地咖啡豆价格出现下跌，价差不断缩小。 4.2国际咖啡现货价格季节性周期规律 咖啡是全球最投机的大宗商品之一，国际咖啡现货价格受基本面变化和市场情绪影响常常出现较大波动性。但咖啡作为农产品作物，仍存在一定的季节性周期规律。供应方面，由于南北半球咖啡产区的收获季节不同，全球咖啡主要有两个集中收获期，一个是巴西咖啡产区，产期集中在4-9月，集中收获期为5-7月，其中6-7月是巴西霜害高发期，可能对咖啡产量造成冲击；另一个是哥伦比亚咖啡产区，因靠近赤道、干湿季不明显等因素一年四季皆有咖啡产出，但主收获期集中在10-次年2月份，其中10-12月为收割活跃期。消费方面，欧美是全球最大的咖啡进口及消费地区，冬季北半球咖啡饮品需求旺盛，因此11-次年2月是欧美地区咖啡消费旺季。咖啡价格随供需淡旺季变化的具体表现如下： （1）4-5月，北半球气候转暖，欧美咖啡消费旺季结束，需求端对价格支撑作用不明显；�**肭虻陌臀骺Х冉胧栈衿冢魑空际澜�1/3的咖啡大国，巴西咖啡集中上市对咖啡价格形成较大压力，供需宽松导致咖啡价格进入一波下跌行情。 （2）6-7月，巴西咖啡集中上市供应压力较大，价格偏弱运行。但6、7月正值巴西霜害高发期，霜害的发生或对产量造成冲击，减产风险会对咖啡价格形成一定支撑甚至是推升作用。 （3）8月，�**肭虬臀骺Х仁栈窠胛采缏妆妊强Х冉牍党墒炱诘形醇惺栈瘢Х裙┯ρ沽υ菔被航猓槐卑肭蚺访揽Х刃枨笙喽晕榷ǎХ燃鄹裾堑ハ郑芴宀ǘ炔淮蟆� （4）9-10月，9月哥伦比亚开始进入咖啡收获期，阿拉比卡咖啡大量集中上市对国际咖啡现货价格形成一定压力，价格进入新一轮下跌行情。但10月巴西产区的咖啡树进入开花及果实发育期，降水多寡会影响咖啡开花和果实发育情况，并引发产量预期变化，进而对咖啡价格造成一定影响。 （5）11-12月，一方面哥伦比亚咖啡集中上市在价格上方形成压力，进一步打压咖啡豆价格；另一方面欧美进入冬季咖啡消费旺季，一定程度上支撑咖啡现货价格。另外，巴西咖啡进入生长关键期，若降水不足则容易引发减产风险，进而推升咖啡价格。一般来讲，此阶段咖啡价格将进一步下跌并创出年内新低，而11、12月份咖啡价格往往也正是全年价格的最低点。 （6）1-2月，哥伦比亚咖啡收获进入尾声，而欧美进入冬季咖啡消费最旺季，供需收紧拉动咖啡价格从年内低点急速上扬，并创出全年最大涨幅。同时巴西咖啡正处于生长关键期，此时若巴西降水偏少甚至干旱，将对新季咖啡豆生长发育及产量预期造成不利影响，进而对咖啡价格产生推波助澜的作用。 （7）3月，靠近赤道的哥伦比亚咖啡区采收结束；�**肭虻陌臀骺Х裙党墒欤唇爰胁墒掌冢┯ρ沽υて谙韵郑槐卑肭蚺访揽Х认延赏┬枨饔诳硭傻贾驴Х燃鄹翊幽昴诟叩慊芈洌鄹褡呤朴杉闭鞘葡蚧旱谱洹� 从季节性周期规律来看，咖啡期货价格具备急涨缓跌的特性。从月度价格统计结果观察，发现咖啡的上涨周期较短，涨势往往落在每年的12月到次年2月，其中1月上涨概率最大（上涨概率75％），1月价格往往达到年内最高点，平均月收益率高达3.08％。而咖啡价格下跌周期较长，跌势通常落在当年的2月至12月，其中11月下跌概率最大（下跌概率83％），12月价格往往达到年内最低点，平均月收益率低至-1.63％。 从月度平均收益率差值来看，2月份咖啡现货价格波动程度最为剧烈，波幅差值高达29.25％，其次为3和10月份，波幅差值分别为27.72％和 27.79％。9月咖啡现货价格波动程度最低，波幅差值为12.49％，其次是4月和8月，波幅差值分别为12.49％和13.58％。 从年内最高价和最低价出现规律来看，咖啡现货最高价往往出现在每年1-2月份，2008-2018年间有4次出现在1月，2次出现在2月；最低价往往出现在12-次年1月，2008-2018年间有4次出现在12月，有2次出现在1月。 4.3国际咖啡期货价格影响因素 咖啡豆期货一直是全球最投机的商品之一。影响咖啡期货价格的因素包括供需状况、气候和虫害、季节性因素、贸易商垄断、库存量及政策因素等。 （1）供需状况。咖啡对大多数咖啡消费者来说是主要的饮料且无替代品，因此咖啡豆的需求相当稳定，即使咖啡价格大幅波动，短期内需求量也不会发生改变。因此，咖啡供应量变化就成为短期价格变动的主导因素，其中最重要的是气候。咖啡的生长环境要求气候稳定，高温、干旱均不适合，尤其霜害最容易造成严重伤害。巴西为全球第一大咖啡产量国，气候多变，尤其在收获季内的六、七月份最容易出现霜害或干旱，气候异常情况的出现往往会刺激咖啡价格大幅攀升。另外“大小年”现象也是影响巴西咖啡产量的一个重要因素。此外，越南和哥伦比亚等主要产国的咖啡产量都是市场关注的焦点。 （2）气候和虫害。巴西的咖啡豆生产不但在规模上最大，而且巴西咖啡豆生长也受制于气候状况（干旱和霜害），使其在咖啡豆市场上的地位更受重视。每年六月和七月间是巴西的降霜季节，在这段期间，巴西是否有霜害发生就成为影响咖啡豆价格的主要因素。由于其它的大多数拉丁美洲国家不论是气温和降雨都非常稳定，所以巴西的气候变化是从事咖啡豆交易者的注意焦点。一般来说，西半球的气候状况是影响咖啡豆价格的最重要因素，而虫害则是东半球咖啡生产的最主要问题，但近年来因除虫技术改善与成本降低，虫害已不再是影响咖啡豆价格走势的主因之一。 （3）季节性因素。由于巴西是世界最大的咖啡豆生产国，因此在4-9月的收获期内，尤其是6-7月间，价格出现低点的机率很高，之后通常会逐步回稳，隔年的1-2月达到高点，这是因为北半球的冬季为咖啡豆最大的消耗季节。但在巴西咖啡收获期间发生霜害或干旱的机率很高，灾害的发生会促使价格快速上扬。有时市场上会谣传有关霜害或者是灾情夸大的消息，在证实之前往往也会大幅拉升咖啡豆的价格。比如，1999年7月开始，最大生产国巴西久旱不雨，影响咖啡树开花情况，市场预�**臀魑蠢吹牟苋窦酰衷斐晒┎挥η螅Х榷蛊诨跤ι笳牵欢蹦�12月巴西普降甘霖、灾情纾解，豆价狂泻不止。 （4）贸易垄断。咖啡行业目前的价值链包括生产者、中间出口商、进口商、烘焙商和零售商这几个环节。中间出口商直接从小咖啡农手中以低于市场价格收购咖啡，从中获取暴利。大型的咖啡种植园往往出口自己种植的咖啡或者直接与那些跨国咖啡加工分配公司合作，一般参考ICE交易所的咖啡价格来定价。进口商从出口商或大型种植园买入咖啡，然后建立自己的库存，通过许多的小额订单来逐渐实现咖啡的销售。进口商的资金优势使得他们可以从全世界获得高品质的咖啡，而这一优势是烘焙商所不具备的。烘焙商对进口商的过度依赖使进口商对最终流向消费者手中的咖啡价格能够施加很大的影响。 （5）库存水平。绿咖啡协会（Green Coffee Association）每月中旬公布的上个月咖啡库存水平为衡量国际市场上咖啡豆供应情况提供了有力依据。其公布的库存数据一般包括了美国主要的咖啡仓储地区，如纽约、迈阿密、休士顿、旧金山、费城、西雅图与洛杉矶等共计11个地区的咖啡库存。库存量增加时，咖啡价格疲弱；相反，则价格强势。因此，该机构公布的库存水平可以作为判断价格走势的依据之一。但必须注意一点，由于数据有滞后性，因此将咖啡价格做延迟的相关处理后再验证两者的相关性得到的资讯才是相对有助于判断价格走势。 （6）各国政府政策。主要咖啡豆生产国的政府政策也是咖啡豆市场的注意焦点。根据咖啡豆生产国精算，每磅咖啡豆售价要在1美元以上，咖农才有利润。每逢咖啡豆价格跌破1美元，生产国就会采用“封豆入库”计划，也就是说政府筹措资金，购入市面上过剩的咖啡豆，封存于大仓库内，以减少流通的咖啡豆，据此拉抬咖啡豆价格。这有可能在短时间内造成咖啡供应的紧张，从而引起远期价格的上涨。由这个角度来看，世界最大的咖啡豆生产国巴西的政府政策相比其它国家更为重要。当巴西政府决定储存其生产的大部分咖啡豆时，短期确实会拉高咖啡豆价格，不过这也让哥伦比亚或其它中美洲和非洲生产国提高他们在市场上的占有率。 （7）国际咖啡组织措施。咖啡豆种植区域特殊且集中，各大咖啡主产国的产出与政策直接影响着全球咖啡豆价格的变化。为维护咖啡豆价格的稳定性，各生产国便组成国际咖啡组织（ICO），订定咖啡出口总量，及各个生产国的出口配额，以干预市场供给量来维持咖啡豆价格。不过在1980年中期以后，咖啡豆的供应量增加，使得原本运作顺利的体系逐渐出现间隙，一方面消费国不愿其咖啡豆采购成本人为上升，另一方面咖啡豆生产国间也因连年丰收而擅自扩大出口，违背组织出口配额协议。各国经过多次的协商仍未能订定出新的国际咖啡协议，因此除非国际咖啡组织能订出会员国一致认同的条约，否则国际咖啡组织对咖啡豆价格的影响力将渐趋微弱。 本文源自中信期货 更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)