拉卡拉稳吗，拉卡拉?
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|图片来源@visualChina
文| 互联网圈内幕、作者| 商陆
“中国大陆第一家第三方支付公司”拉卡拉最近持续受到负面评价。
11月20日，拉卡拉旗下考拉征信服务有限公司获取上游公司接口，非法缓存公民姓名、身份证号码、照片等近亿条身份信息。涉嫌将这些信息出售给下游企业，获利3800万元，已被江苏省淮安市警方立案侦查。
目前，考拉征信及其下游公司北京海格公司法人、董事长、销售人员等20余名涉案人员已被警方带走。
考拉征信第一大股东拉卡拉随后市值冲破20亿，次日开盘跌7%。
据其三季度财报显示，自今年4月上市以来，LaCara营收已连续两个季度下滑，公司面临增长困境。
也就是说，即使没有考拉征信事件这起“黑天鹅”，拉卡拉未来的发展也已经充满了不确定性，而这次征信事件也必将为正处于变革时期的拉卡拉蒙上一层阴影。
01 如今，人们被迫从行业C位转型，而随着互联网和移动支付的普及，很多90后、2000后的人可能不知道拉卡拉，但实际上，拉卡拉只是一个C位.这不是一个立场。该公司是中国最早的第三方支付公司，也是信用卡时代行业的天然统治者。
拉卡拉的前身乾坤纪元成立于2005年。这是继蓝光标、恒基兆业之后，创始人孙陶然的第三次创业。得益于孙陶然的成功过往，拉卡拉早期得到了外部支持，获得了联想有道创投（现联想投资）和天使投资人雷军的投资。
未来将占据C端移动支付市场半壁江山的支付宝成立于2003年，早期得到了淘宝的支持，而在互联网尚未普及的时代，它只是“支付宝” .我可以这么说。与支付宝相比，拉卡拉有显着的优势。
2006年，拉卡拉与中国银联签署战略合作协议，推出电子账单支付服务和银联标准卡便利服务店。后来我们从北京、上海开始建设了LaCara的便捷支付点，到2009年，LaCara已经扩展到88个城市，总共获得了3万个便捷支付点。
2011年，拉卡拉成为首批获得央行发放的《支付业务许可证》的27家企业之一，领先支付宝、财付通三年。此后，拉卡拉进军国内银行卡收单行业，并逐步形成个人支付、商户收单、金融增值服务三大主营业务板块。
在移动支付通过互联网普及之前，拉卡拉以遍布全国的支付终端为载体，提供信用卡还款、水电费等便捷的支付服务，并在移动支付市场上取得了第一的份额。大规模的码头投资也导致拉卡拉连续六年亏损，2011年才勉强实现盈利。
目前，拉卡拉可以说在C端和B端都牢牢占据了C位，但随着二维码的普及，支付宝和微信在C端正在逐渐追赶和超越。根据艾瑞咨询发布的《2018年中国第三方支付数据》数据显示，支付宝和财付通合计占据93.5%的市场份额，而前冠军拉卡拉的市场份额还不到0.8%，完全是一个独立的市场份额。
从收入角度来看，2016年到2018年，拉卡拉个人支付业务的收入从1.32亿元下降到1.08亿元，从收入角度看可能不明显，我不知道。拉卡拉个人支付业务的发展情况可以从其业务占比直观地看出。
使用2016年至2018年的相同数据，个人支付业务占总收入的比例从5.16%下降至1.9%，但拉卡拉2018年的总收入为56.79亿元，支付业务的收入贡献几乎可以忽略不计。
短短几年，昔日的君主们都经历了网络时代的残酷。
02 B方能否支撑拉卡拉的未来？根据艾瑞咨询发布的333.60《2018年中国第三方支付数据》数据显示，未来几年国内第三方支付市场预计将保持20%左右的增速，预计到2020年整体行业规模将达到331.4万亿元。
以2018年为例，全年第三方支付交易额达190.5万亿元，其中互联网和移动支付交易额占比29.1万亿元。从行业规模和发展空间来看，进入B端市场对于拉卡拉来说是一个不错的选择。
如今，拉卡拉能否借助B端市场找到新生呢？
这取决于你怎么做，一方面取决于拉卡拉如何做，另一方面取决于拉卡拉的竞争对手如何做。
在今年4月的拉卡拉上市宴会上，孙陶然曾表示，“未来，拉卡拉将成为一家受人尊敬的公司，拉卡拉将成为相关领域最优秀的公司之一，公司的业务将持续下去”生长。''预计每年增长约30%。 “复合增长”
不过，上述情况表明，如果想在支付领域实现30%的增长，C端没有机会。也就是说，无论是现实所迫，还是主动选择，拉卡拉都是B面。
因此，拉卡拉从2014年开始逐渐将重心转向B端和渠道代理商，用户数量从不足20万增长到次年的117万。
截至2019年，拉卡拉收单业务商户数量达到2100万。近年来，B端收购业务占拉卡拉总营收的80%，也帮助拉卡拉成功登陆A股市场。西藏借壳旅游的失败。
从数据上看，拉卡拉最初的转战B端的行动正在取得成果，但在取决于游戏来决定生死存亡的情况下，网易不能高枕无忧。就像拉卡拉一样，你不能高枕无忧。不要只是坐下来放松。这项业务。
首先，这个行业有很多竞争对手，这些竞争对手可以分为两类。
首先是在C端市场占据主导地位的互联网公司，如支付宝、财付通等，并在2018年至2019年逐渐开始关注B端。
究其原因，是移动互联网流量红利已经耗尽，存量已所剩无几，所以他们采取的策略是在保持现有C端优势的同时，也为未来做好规划。长期被忽视的B端用户是他们发力的目标，第三方支付也是他们B端战略中非常重要的一部分。
无论是双方面临的现实，还是第三方支付市场的前景，互联网巨头与拉卡拉之间的激烈竞争都在所难免。
第二类是像拉卡拉这样的非互联网第三方移动支付公司，以汇付天下、嘉联支付为代表，大部分都保持着高增长，而拉卡拉目前却在走下坡路。
图片来源@支付百科
而且，虽然拉卡拉自称是一家金融科技公司，但从研发投入来看，拉卡拉还是走的是重营销、轻研发的老路，导致很多科技公司没落，看起来确实如此。
公开数据显示，拉卡拉2018年研发费用为2.73亿元，约占销售额的4.8%，同年销售费用为11.6亿元，较上年增长72%，约占销售额的4.8%约占销售额的20.4%。占总收入的%。
而且，2.73亿元的研发费用还包括8000万元以上的研发外包费用，有业内人士认为，这么低的研发成本根本无法产生新技术，也有声音表示，人力将难以保障。资源。外包会损害研发，但两者都没有多大用处。
同行业的公司Keifuku Tenka虽然规模不如Lakara，但其研发成本占其总收入的7%左右。
而且，以拉卡拉在行业中的地位来看，即使成为“中国大陆支付第一股”，也不得不面临忙忙碌碌、只赚“血汗钱”的局面。
业内人士表示，拉卡拉等第三方支付行业在利润分配上采取了“7+2+1”的原则，即银行获得70%，拉卡拉等平台获得20%。剩下的钱真是辛苦赚来的。
拉卡拉将主要客户群转向中小零售商，虽然市场空间足够大，但要面临行业竞争对手和中游互联网公司的挑战，这也不难理解。公司本身面临重营销轻研发、毛利率低等问题。
看来，拉卡拉的复兴之路不会一帆风顺。
03 业务之外的隐忧近年来，金融行业雷雨不断，大家都意识到P2P雷雨的风险，从事金融行业的拉卡拉也不例外。拉卡拉最大的风险有两部分：用户数据和合规性。
目前考拉征信风波是因为用户数据出现问题。拉卡拉考拉征信董事会中有两名高管，在回应深交所询问时，拉卡拉持股32.4%。他还表示，他拥有。其中，拉卡拉是考拉征信的第一大股东。
孙陶然此前表示，拉卡拉积累的几千万用户数据极其宝贵，现在看来也有价值，但问题是如何利用。
在合规方面，这主要体现在LaCara未上市的增值金融服务上，其中包括其分期服务Ifenkin，该服务曾收到用户针对降息、暴力追债等问题的投诉。经营者既包括个人用户，也包括小微商铺。
它还列出了其支付业务中的合规问题，拉卡拉多年来一直鼓励用户使用POS机提取现金并赚取费用。这是非法的，但它永远不会停止，拉卡拉也不会。经常出现在罚款名单上。
2018年2月，拉卡拉浙江分公司因支付服务市场违法行为被罚款4万元，同年9月，拉卡拉湖南分公司因未落实商户实名制被罚款1万元。拉卡拉湖南分公司各被罚款1万元。湖南分公司被罚款4万元，卡拉黑龙江分公司因违反现金卡收购操作被罚款3万元，湖北分公司也被罚款5.2万元，今年1月，拉卡拉江苏分公司因现金卡收购被罚款。事实证明，存在违规行为。中国人民银行南京分行依据相关法律法规，对干扰业务行为处以4万元罚款。
今年的315晚会也暴露了支付市场的动荡，拉卡拉的POS机产品被央视点名。拉卡拉也长期被聚财网、黑猫等投诉平台�**瘛�
前面说过，即使没有考拉信用检查的雷雨，拉卡拉也一直是一个“雷区”。
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