2021年期货市场成交量创历史新高衍生品体系更加完善

回顾近两年我国期货市场的发展，物产中大期货副总经理景川告诉期货日报记者，新冠疫情发生以来，期货市场作为期货市场的功能发挥了重要作用。风险管理工具显着发挥，我国期货市场整体规模和成交量也显着增长。 近两年，市场越来越关注和认可期货工具服务实体经济的作用。 参与期货市场的实体企业面对风险影响的资源配置和管理能力也显着提高。

2021年期货市场交易量约为2019年的1.9倍

2021年，我国期货市场成交量75.14亿手、581.2万亿元，同比分别增长22.13%和32.84%。 全球期货市场交易量为625.84亿手，中国期货市场交易量占全球期货市场交易总量的12%，较2020年的13.2%下降1.2个百分点。

记者发现，与2019年交易规模相比，2021年我国期货市场交易量约为2019年的1.9倍，交易额约为2019年的2倍。

对此，浙商期货北京分公司副总经理曲小宁表示，我国期货市场的交易量和成交量较两年前大幅增长，这得益于期货市场的大发展和政府的支持。管理层的努力，也离不开全体从业人员的努力。 的结果。 具体来说，近两年来，我国期货市场在产品上市速度、多元化、活跃度等方面都有明显提升，而我国股指期货临时管制的日益常态化也成为市场发展的助推器。

“去年，不少行业客户和机构客户积极参与我国期货市场，参与大宗商品套期保值的上市公司数量大幅增加，去年期货市场保证金规模也突破万亿大关，这一切都得益于我国期货市场的快速发展就是最好的证明。” 曲小宁说道。

相关数据显示，截至2021年底，我国期货市场共有企业客户7.2万户，日均交易量和持仓量占比分别为41%和63%，同比增长分别提高了5个和7个百分点。

四大交易所全球排名稳步提升

2021年，我国四大期货交易所表现良好。 根据FIA收集的年度交易量数据，郑州商品交易所、上海期货交易所、大连商品交易所和中金公司在全球交易所期货和期权交易量排名中分别排名第7、8、9和27位。 郑州商交所和上海证券交易所较2020年分别上升5位和1位。

在2021年全球农产品、金属和能源品种排名中，农产品表现尤为出色。 中国品种占据前11名，并在前20名中占据15个，包括豆粕、菜粕、豆油、棕榈油。 、玉米、天然橡胶、纸浆、白糖、棉花、菜籽油、苹果、鸡蛋、玉米淀粉、大豆1号、豆粕选择。

金属方面，中国产品在前10名中占据9席，在前20名中占据13席，包括螺纹钢、白银、热轧卷板、铁矿石、镍、铝、硅铁、锰硅、锌、铜、黄金、不锈钢、锡。 能源方面，中国产品在前20名中占据7席，包括燃料油、石油沥青、动力煤、焦炭、炼焦煤、原油、液化石油天然气。

总体来看，2021年我国农产品期货品种交易量在全球排名中延续了2020年的优异表现。 不少金属期货品种在2021年也持续吸引机构和个人资金流入，交易量大幅增加。

期货期权产品体系更加完善

2021年，全年我国期货市场共推出4个新产品，其中期货品种2个，期权产品2个。 其中期货分析，上一期列出了原油期权； 郑州商品交易所上市花生期货； 大连商品交易所上市了生猪期货和棕榈油期权。

截至2021年底，我国期货及衍生品市场上市衍生品品种已达94种，其中商品84种（期货64种、期权20种）、金融产品10种（期货6种、期权4种）。

总体来看，2021年我国期货市场品种将不断丰富，产品完整性进一步提高。 2021年上市的四种期货期权为相关企业管理风险、实现稳健经营提供了有力工具。

展望2022年，北京工商大学证券期货研究所胡玉跃等人此前提出，2022年期货期权上市品种将突破100个，上海期货交易所将推动更多开放产品上市如航运指数、液化天然气、石脑油等，研究探索黄金期货国际化； 在绿色可持续发展方面，积极研究钴、氢能源、氨能源、电力等期货产品。 郑州商品交易所将推动PX、瓶片、长丝等聚酯产业链品种研发及上市。 广州期货交易所计划未来两年开发16个产品，涉及四大板块：一是绿色发展相关产品，如碳排放权期货、电力期货、工业硅等；二是绿色发展相关产品，如碳排放权期货、电力期货、工业硅等。 二是大宗商品指数，如商品综合指数期货； 三是国际市场相互上市类，通过实现产品与境外交易所相互上市，推动资本市场更高水平开放； 四是具有粤港澳大湾区和“一带一路”特色的商品，如咖啡期货等。

经纪业务增长超60%，创新业务保持稳定向好

数据显示，截至2021年末，中国期货公司总资产1.38万亿元、净资产1614.46亿元，同比分别增长40.8%和19.56%，资本实力有所增强。

从期货公司四大主营业务来看，截至2021年末，经纪业务收入314.98亿元，同比增长64.06%； 投资咨询业务收入1.76亿元，同比增长39.68%； 资产管理业务累计实现收入12.14亿元，同比增长35.34%。 截至2021年底，资产管理产品总数1726只，产品规模3542.65亿元，产品规模同比增长62.42%。 今年风险管理公司业务累计实现业务收入2628.59亿元，同比增长26%。

除经纪业务外，期货资产管理业务、风险管理业务也保持平稳向好态势，规模持续增长。

从期货资管业务来看，曲小宁告诉记者，2021年以来，期货资管业务的发展终于走上了去通道化、结构化的道路，这也得益于公募基金给予投资者的实惠。 2020 年。产品意识。 与此同时，以房代购、信托违约、银行融资利率下降等外部环境也促使资金流入二级交易市场，期货资管也借势加速发展。 。

风险管理业务方面，数据显示，2021年全年，期货公司风险管理公司累计实现业务收入2628.59亿元，同比增长26%； 累计净利润20.79亿元，同比增长84%。 景川认为，2021年期货行业风险管理公司数量将稳步增加，业务规模和盈利能力将实现强劲增长。 风险管理业务有望成为期货行业发展的重要“引擎”。

在曲小宁看来，未来，资产管理业务和风险管理子公司业务或许是拉开已经分层的期货公司差距的重要途径。 在打造良好经纪业务的基础上，引导客户进行资产管理和风险管理。 变革或许是龙头期货公司下一个需要考虑的问题。

景川认为，在全球主体利用期货工具进行风险管理的需求日益凸显的背景下，在符合条件的龙头期货公司上市融资的同时，一批具有较强资本实力、国际竞争力、风险管理 随着以资产定价服务为核心业务的衍生品和大宗商品服务公司的诞生，更多期货公司在参与大宗商品全球定价体系的过程中仍需不断拓展自身融资渠道，提高资本实力，从而实现长足发展。