市场上主流的公募基金分类方法和行业现状定义
wujiai
|上一篇文章介绍了证券公司整个财务管理业务系统架构。 本文对市场主流公募基金分类方法以及证券市场场外公募基金的交易流程进行了较为深入的介绍。
一、公募基金的定义及行业现状
定义（度娘）：公募基金（简称基金）是指以公开方式向社会公众投资者募集资金，以证券为主要投资标的的证券投资基金。 通过大众媒体募集公募资金，发起人集合公募资金设立投资基金，进行证券投资。 这些基金受到严格的法律监管，有信息披露、利润分配、经营限制等行业规定。
现状：根据中国证券投资基金业协会公开信息，截至2023年7月末，公募基金管理规模达28.8万亿元，产品数量达11039只。 规模和数量均创历史新高。 我国现有基金管理公司144家，其中外资基金管理公司（含中外合资、外商独资）48家，内资基金管理公司96家； 取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家，保险资产管理公司1家。
2、公募基金的主要分类方法
下面从不同角度介绍几种比较常用的公募基金分类方法。
1、按投资对象分类
1）股票基金
该基金80%以上的资产投资于股票。 按照主动和被动投资方式，股票基金可分为普通股票基金（主动）、股票指数基金（被动）和股票增强指数基金（主动）。
2）债券基金
该基金80%以上的资产投资于债券。 债券基金还可分为纯债基金、一级债券基金、二级债基基金和债券指数基金。
3）混合型基金
投资股票、债券、货币市场工具，但股票投资与债券投资的比例不符合股票基金、债券基金的规定。 根据股票和债券的配置比例，又可分为股偏混合型、平衡混合型、债偏混合型和灵活配置型。
4）母基金（FOF）
以基金为主要投资标的，80%以上的基金资产投资于其他基金份额。 ETF挂钩基金是一种特殊类型的基金中的基金，它将基金的大部分资产投资于追踪同一标的指数的ETF。
5）货币基金
基金资产专门投资于货币市场工具。
6) 另类投资基金
以股票、债券、货币等传统资产以外的资产为投资标的的基金。 我国另类投资基金主要包括：
7）合格境内机构投资者基金
QDII（合格境内机构投资者）基金是指按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》募集设立的、允许投资境外资本市场股票、债券等证券的基金。 也就是说，他们投资海外市场。 基金。 参照国内基金分类原则，QDII基金可分为：QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型等。
2、按运行方式分类
值得一提的是，上市开放式基金（LOF）是我国证券投资基金的本土化创新。 上市开放式基金不仅可以在场外市场申购或赎回基金份额，还可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。
3、按照投资目标划分成长型基金：基本目标是追求资本增值，较少考虑当期收益的基金，主要投资于具有良好成长潜力的股票。 其特点是风险较高、回报较高。 收益型基金：以追求稳定的经常性收益为基本目标的基金理财基金，主要投资于大盘蓝筹股、公司债、国债等稳定收益证券。 其特点是风险较小、回报较低。 平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收益的基金。 特点是风险和收益介于成长型基金和收益型基金之间。 4、按投资理念分类
1）主动型基金：力争跑赢基准投资组合的基金
2）被动型基金（指数基金）
5、按照持有期限要求划分
三、证券公司公募基金场外交易流程 1、客户操作流程（申购、申购）
客户申购（申购/申购）流程包括资金信息查询——交易账户登录——适合性匹配确认——协议签署——订单提交等步骤。
其中，公共资金的适当性匹配是指风险水平的匹配。 基金产品风险等级从低到高分为R1-R5五个等级。 客户风险承受能力分为五个等级，C1-C5，由弱到强。 客户风险承受能力需要大于或等于产品的风险等级。 例如，风险承受能力为C3的客户可以购买风险等级为R1-R3的基金产品（目前部分证券公司或第三方代销平台，如果客户确认风险等级不符，允许客户购买风险等级为R1-R3的基金产品）继续购买超出其风险承受能力的产品）。
异常原因包括客户个人信息过期、非交易时间、反洗钱级别过高等导致客户无法下单的原因。 这个时候就需要对客户进行提醒和引导。
2、资金交易信息及资金流向
注：这个过程是我通过资料查询和个人工作经验总结出来的，可能存在错误。
1）基金认购
基金认购信息流程：发起认购申请——认购申请确认——认购资金划转——股票登记日清算——认购股票登记——客户可查询。
基金认购资金流向：投资者第三方存管账户——证券公司存管账户——基金结算准备金账户——基金托管账户。
笔记：
2）基金认购
基金认购信息流程：发起认购申请——认购申请确认——份额登记——认购资金划转——客户可查询。
基金认购资金流向：投资者第三方存管账户——证券公司存管账户——基金结算准备金账户——基金托管账户。
3）基金赎回
资金赎回信息流程：发起赎回申请——赎回申请确认——股份登记——赎回资金划转——客户可查询。
基金认购资金流向：基金托管账户——基金结算准备金账户——证券公司收款账户——投资者第三方存管账户。
注：根据管理人资金划转情况，赎回资金可能会延迟结算。 此图只是示意图。
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