谢邀：哪些基金适合长期投资？（深度好文）
wujiai
|根据提问者的需求，哪些基金适合长期投资？
我觉得我们应该结合中国国情，因地制宜，而不是像有些人那样照搬巴菲特先生的话：买指数基金理财基金，努力工作。 把在美国行之有效的策略带回中国，完全原封不动地使用。
中美两国的情况没有丝毫不同。 把美国投资巨头的经验带回来真的很厉害吗？
我们用最直观的数据来证明：
下图以巴菲特先生为例，展示了过去十年标普500指数的走势。 有涨有跌，但总体是震荡上行，累计收益率接近200%。
标准普尔500指数近10年走势
回顾我国目前的情况，下图展示了近十年来中证500指数的走势。 与标普500指数相比，其波动性极大，过去十年累计涨幅仅为20%左右。 如果你在2015年的高点买入，你可能还要再等几年才能收回钱。
中证500指数近十年走势
更深入的分析，由于与主题关联性不是很大，且限于篇幅，稍后会详细讨论。 想看的话可以先关注我的财经日记@小马哥。
此时，您应该对盲目的固定投资指数基金产生一些怀疑。
A股明明有更好的选择，为什么只推荐指数基金呢？ 我强烈怀疑这些博主并非纯粹出于动机。 虽然这会影响他们的利益，但为了普及正确的基金投资理念，我决定写完这篇文章。
作为最先在知乎上开始普及主动型基金的博主之一，幸运的是，现在平台上关注主动型基金的内容越来越多。
例如，以下两篇关于该主题的文章质量相对较高：
1.@元哥财经主动型基金介绍
2、@米多多今年发现自己赚的钱少了很多，因为他买了指数而不是主动出击。
说到这里，你以为我会不假思索地谈论主动型基金。 不，我不喜欢任何类型的基金。 我只是想解决这个问题：哪些基金更值得长期投资？
那么下面就是硬食了。 我将分两部分向您介绍可以长期投资的基金：指数基金和主动基金。
1、值得长期投资的指数基金
什么是指数基金？ 简单来说，就是以某个指数包含的股票作为投资标的，比如沪深300、中证500等。
管理这些基金的基金经理只需严格按照目标指数构建资产组合，复制指数走势，随指数涨跌。 如果指数成分股调整，只需要相应调整投资组合，完全是被动的。
读完本文你就会明白，指数最大的特点并不是所谓的不朽、非人化，而只是一个“工具”。
能否用好取决于个人投资水平和指数特征。 由于它由这两个因素组成，因此我们在选择一个好的指标时可以节省很多精力。
A股有哪些好的指数？ 下面我们就来看看吧。
1、中证消费指数基金
从历史表现来看，中证消费者主体指数近10年涨幅约为270%，是所有第一产业中回报率最高的行业指数。 而且，随着人民生活水平的提高，消费升级，我国有14亿人口。 人均消费水平的小幅提升，将对行业整体发展产生巨大影响。 因此，食品饮料行业长期看好，是一个长期增长的行业。
对于该指数对应的基金，我根据以下四个条件进行综合筛选：
1、跟踪误差小
2、基金规模大
3、成立周期长
4、管理成本低
我认为这两只基金是场内场外配置的不错选择（仅供投资参考）
场外交易：汇添富中证主要消费ETF链接 ()
已上市：汇添富中证主要消费ETF ()
2、白酒主题指数基金
如果问A股哪个行业最好，可以说是白酒。 主要消费中利润最好的子行业是食品饮料，食品饮料中利润最好的子行业是白酒。
以业内最著名的招商白酒指数为例，这只基金近五年来涨幅达4.43倍。 一只指数基金能取得这样的业绩，可想而知这是一个多么圈钱的行业。 不少业绩突出的投资大亨也重仓白酒。
根据上述指数基金的筛选原则。
相关指数基金：招商中证白酒指数分级（）
3、医药行业指数基金
医药也是A股牛股大量涌现的行业。 对应行业指标，年收入回报率也高于其他行业。 因为医药行业是一个强调研发和推广的行业，投入越大，产出就越大。 所以，在某种程度上，是一种强者恒强的局面。 从过往历史情况来看，医药100指数的收益最好。
展望未来，相信医药行业也将保持繁荣。 随着人口老龄化，对药品的需求也将大幅增加。
相关指数基金推荐：
市场上：医药 ETF ( )
场外：天鸿中正医药100A()
4、新能源汽车指数基金
随着特斯拉的迅速崛起，今年电动汽车行业迎来爆发。 19年来，新能源汽车全产业链相关企业市值持续上升。
此外，政府将新能源汽车充电桩建设列为新基建七大领域之一，可以说是行业发展确定性较高的板块。 而且，目前电动汽车在整个市场中所占的比例还很小，未来仍有广阔的发展空间。 电力替代燃料将为相关行业带来巨大的利润增长。
但今年指数涨得太高，怕回调的可以采取定投策略。
相关基金推荐：
上市：中证新能源汽车ETF()
场外交易：富国中证新能源汽车指数评级（）
5、中国概念互联网50指数
如果问谁是最能代表中国科技公司的指数，那就是中国互联网50。如下图所示，阿里巴巴和腾讯在其前十大权重股中占据了60%的份额。 因为在互联网行业，赢家通吃，领导者通吃。 腾讯和阿里巴巴的领导地位在当今的互联网格局中基本上是其他公司不可动摇的。
从业绩来看，追踪该指数的中国概念互联网ETF上市三年多来累计上涨118.3%。
相关基金推荐：
上市：中国概念互联网ETF()
场外交易：易方达中国概念互联网50ETF连接人民币A()
关于指数，以上是我认为未来仍然有发展前景、适合长期投资、回报较好的基金。 当然，它们可能并不全面。 欢迎大家留言补充，也可以让这个答案更加全面。 提高并惠及更多基金投资者。
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说完了指数，我们再来说说主动型基金。 我们先来看一组过去的统计数据。 证明A股市场主动型基金整体优于指数型基金。
如果从2009年1月1日到2013年12月31日计算
沪深300指数近五年年涨幅分别为95.8%、-12.51%、-25.01%、7.55%和-7.65%。
境内主动股票型基金在此期间的平均年回报率分别为71.54%、3.02%、-24.94%、5.61%和16.45%。
也就是说，如果投资者在2009年初入市，投资了一只追踪沪深300指数的指数基金和一只中盘的股票基金，持有到2013年底，其收益率前者的收益率为58.18%，而后者的收益率高达71.68%。
Wind数据显示，对比近三年国内主动型基金和被动型指数基金的收益，主动型基金依然胜出。
为什么在美国股市表现出色的指数基金在A股却表现不佳？
晨星公司前全球研究总监高升指出了真正的答案：一是指数走势，一涨一跌。 美国标普500指数自2009年以来基本延续了上涨趋势，期间虽有阶段性调整，但总体趋势向上，尤其是2013年，曾50次创出历史新高。
另一方面，沪深300指数呈现宽幅震荡格局，整体走势下行。 其次是位置因素。 因为主动型基金的仓位一般在60%到95%，而指数型基金的仓位在90%到95%。 在指数普遍向上的市场中，仓位越高，获得的收益就越多，但在A股这样的单股市场中，在向下的市场中，仓位越高也意味着损失越大。
基于这样的现状，笔者认为，与指数基金相比，在A股，选择优秀基金经理管理的主动型基金可以帮助普通投资者获得更多的超额收益。
所以接下来我给大家分享一些可以长期持有的基金经理及其代表基金。
2、值得长期投资的主动型基金
如何选择主动型基金，把复杂化繁为简，最简单、最核心的一句话就是：选择主动型基金，就选择了基金管理人。
只要基金经理继续看涨，这只基金大概率也会继续看涨。 我经过反复比较和筛选，跟大家分享一下A股这些顶尖的基金经理。
如果你看到这里觉得有点累了，建议你喜欢并保存起来，以便以后随时查看。
点击后，我们一起继续阅读吧。 一共8个人，不多，但是都是我精心挑选的。 分别是： 1、周伟文新中欧蓝筹混合A（）
入行14年，年化回报19.44%，管理新蓝筹超过9年。 他曾8次获得金牛奖，最大回撤仅为33.6%，累计回报高达376.2%，相当于三年翻了一倍多。 今年以来，由于科技、医疗等方面的投入较少，业绩不佳。 不过，随着市场走势转向低估顺周期板块，基金重仓地产、保险、矿业等个股值得期待。
2、董成飞兴全趋势投资混合LOF()
董成飞是兴全基金一位非常有经验的基金经理。 现任兴全基金副总经理、研究部主任。 他管理星泉趋势7年。 即使经历了15年的股市崩盘，最大回撤仍不超过30%。 投资风格偏向于广阔的市场价值。 同时，他也是中国公募基金20年历史上能够熬过两轮牛熊市并取得15%以上业绩的基金经理之一。
3. 福友兴GF稳定生长混合液A（）
这只基金里面有“稳健增长”四个字，名副其实。 该基金目前股票仓位占比49.14%。 傅友兴担任基金经理6年以来，任职回报率达到167.8%。 对于一只股债混合基金来说，这样的回报率是相当可观的。 傅有行被誉为平衡大师，作风沉稳。 近年来，该基金的波动性明显小于其他优质主动管理基金。
4、张坤的易方达蓝筹精选混合（）
可以说，这个大boss是无人不知无人不晓的。 其管理的易方达中小企业享有盛誉。 8年就业回报率超过6倍。 相比他管理多年的中小盘股，我个人更喜欢这只蓝筹精选基金。 随着管理规模不断增大，更大的选股范围将使其更具竞争力。 目前，该基金在港股投资腾讯和美股。 集团等龙头企业。
5、王冲的交通银行新成长（）
王冲是交通银行三剑客之一。 自2014年担任该基金基金经理以来，六年总回报率达346.16%，年化回报率达29.24%。
他认为，投资的核心是控制风险，因此相应的资金不会大幅上涨或下跌。 短期排名或许不是顶尖，但从长远来看，会非常惊人。
6. 谢志宇《星泉和润》分级混音 ()
自2013年谢业宇出任基金经理以来，该基金回报率达632.41%，7年间超过6倍，远超业绩基准。
谢志宇的投资组合均衡，行业多元化，回撤小，风格稳健。 曾多次获得金牛奖。 同时，现任兴全基金投资总监。
7. 承州国泰聚鑫价值优势（）
周承从事投资研究已有20年。 该基金自2013年成立以来，就业回报率为368.86%，远超同类基金72.31%的平均回报率。
周成是A股市场上非常少有的逆向价值策略投资者。 从他的公开采访中可以看出，他的选股标准主要有三点。 首先，选择行业龙头，基本上是前三名的公司。 其次，他重点关注自由现金流这一指标，希望找到能够持续产生正自由现金流的公司。 这至少可以帮助我避免一些财务造假的公司。 第三，他喜欢购买相对被低估的公司。
8. 傅鹏博的瑞源价值增长组合A（）
付鹏博是基金行业资深人士，拥有28年证券行业从业经验和11年基金管理经验。 他从兴全基金起步，创立了瑞源基金。 其此前代表作《兴全社会责任》，服务9年回报率427.22%，年化20.01%，位列同类回报第一。 现管理瑞源成长价值一年多，回报率高达94.31%，远高于同品类平均水平。
上述8只基金均为A股市场顶级基金管理人。 选择其中五个，形成投资组合，长期持有。 15%的年回报率并不是空中楼阁。
很简单，选择一只好基金，坚持下去。 这就是投资基金创造良好回报的本质。
不管这句话靠谱与否，我选择用回测数据来说话，随机选取其中5个进行回测。 自2018年10月8日以来，该投资组合的净收益率为100.04%，同期沪深300的净收益率为50.40%。而这并非偶然。 您也可以使用此链接自行进行回测。
主动型基金投资组合业绩回测
最后我用思维导图总结了本文的要点。 希望这篇文章能够帮助您在以后的基金投资中找到适合自己的投资方式，赚取更多的收益。
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