十年了，大家还在用余额宝理财吗？
wujiai
|近年来，余额宝的收入不断下滑，一度跌破“2”字头。 十年前推出时的热门国货，如今已经逐渐失去了人气。 但随着股市持续波动，今年以来，货币基金收益率重回“2时代”，不少产品再次走俏，开启“限购模式”。
小额普惠门槛较低
三线及以下城市用户占比半壁江山
2013年6月13日，余额宝服务正式上线，并迅速走红。 本质上是一种投资风险较低的货币基金。 当时，余额宝产品以低风险、低门槛、低手续费在各类货币基金产品中脱颖而出。 它们流动性好、收益率高，吸引了大量资金投资，被称为国民的“理财工具”。
事实上，早在2013年之前，货币基金在国内就已经出现，但由于认购门槛高、普及率低，普通百姓很难接触到。 他们大多只能选择银行定期存款和活期存款。 余额宝的诞生，提高了草根用户理财的可及性。
余额宝首创货币资金“1元起购、随时赎回”的模式，并可在支付宝App上随时操作。 公共理财门槛大幅降低，用户体验全面提升。
余额宝官方数据显示余额宝是什么基金，其一半用户位于三线及以下城市，人均持有金额不足7000元。 据了解，余额宝目前已开通34只货币基金接入，接入的资**均规模至少增长了80倍。
“婴儿”货币基金的先驱
盈利一度高达6%
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林认为，余额宝不仅启迪了大众的理财意识和实践，也让整个行业受益。
余额宝推出后，银行业“宝贝”基金异军突起，鲶鱼效应和示范效应不可忽视。 有媒体报道称，自余额宝诞生以来，我国货币基金发展步入快车道，规模从2014年的2万亿元增至2018年的8.25万亿元。潘和林还表示，余额宝是中国金融科技创新的典型代表，吸引了众多效仿者。 例如，不久前，苹果推出了储蓄账户，被形容为苹果版的“余额宝”。
2013年、2014年，余额宝巅峰时期的年化收益率曾一度达到6%，远高于当时银行活期存款利率。 后来，随着国内资金宽松、市场利率持续走低，余额宝收益从2015年开始持续下滑。2022年8月，余额宝收益一度跌破1.5%，市场上大部分货币基金也经历了当时7天下跌。 年化回报率下降。
新规定于上个月生效
“巨无霸”货币基金首次迎来审慎监管
值得注意的是，5月16日起，中国证监会、中国人民银行联合发布的《重要货币市场基金监管暂行规定》（以下简称《暂行规定》）将在正式实施。 货币基金正式进入“严格监管”时代。
根据《暂行规定》，货币基金资产净值连续20个交易日超过2000亿元或者基金份额持有人数量连续20个交易日超过5000万户，基金管理人应当在10个工作日内主动向中国证监会报告，中国证监会评估后确定最终名单并予以公布。
Wind数据显示，截至2023年一季度末，市场上最新规模超过2000亿元的货币基金共有3只。 其中天弘余额宝货币基金，规模6871.71亿元。 从持有人数来看，截至2022年底，天弘余额宝持有人数较多，达到7.44亿。 这也意味着余额宝将大概率被纳入重要商品基地监管范围。
出品单位：南都大数据研究院数字金融研究中心
撰稿：南都研究员谢小青、熊润苗