天弘基金副总经理周晓明：践行普惠金融的初心和坚持
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|天弘基金副总经理周晓明表示，无论是余额宝还是互联网基因，这些鲜明的个性彰显了天弘基金践行普惠金融的初心和坚持。 余额宝是一款将普惠金融理念与互联网技术相结合的产品。 新的发展形势下，余额宝一方面限制单户持股上限，另一方面大力拓展城乡低线市场，以稳定行业。 在致远的前提下，我们将更好地践行普惠金融理念。
天弘基金的普惠金融理想并不止于此。 四年来余额宝是什么基金，天弘基金在保持和扩大现金管理业务优势的同时，不断打造更加均衡的产品线，提升债券和股权资产管理能力和投资业绩，布局养老金、大数据应用、金融科技等业务。股权投资。
2013年6月，天弘基金余额宝推出。 诞生四年后，余额宝已成为全球最大的货币基金。
作为一款现象级的货币基金产品，余额宝引来了众多同行的羡慕。 周小明是余额宝业务的创始人和主要推动者。 他认为，余额宝拥有强大生命力的最重要原因是其普惠金融定位。
他表示，余额宝的普惠定位与移动互联网的普及相对应，使得余额宝具有场景驱动、客户互动、低门槛、高频率的特点，形成了自己独特的产品推广路径。 嵌入式直销模式使余额宝能够借助蚂蚁金服和阿里巴巴的电商运营、云计算等先进技术和广阔的一站式在线生活平台，构建极致的客户体验和强大的系统处理能力，并将这些都是建立在低成本的基础上，大大强化了产品的普惠性定位。
同时，普惠定位极大帮助余额宝解决了货币资金的流动性管理问题。 客户众多，交易频繁且分散，且大多是生活需求引发的，这使得余额宝具有有序、可预测、相对稳定的流动性状态。 加上电商生态系统和相关机构资源，余额宝形成了解决客户流动性和资金流动性的有效机制。 例如，即使在收益率一度低于2.5%的2015年，余额宝也没有出现大的赎回，规模也于年底恢复到原来的水平。 此外，普惠的定位也为余额宝创造了多重可深入挖掘的产品价值。 余额宝是一种货币基金，也构成了客户消费和理财行为的底层账户。 沿着拓展货币资金支付功能的方向，有丰富的应用场景可供开发； 另一方面，公司在运营中发现余额宝客户行为对于分析社会风险偏好、消费倾向、区域经济状况、客户投资理财和消费行为等具有宝贵的探索和应用空间。 天弘基金推出的余额宝市场意愿情绪指数就是一个例子。
周小明坦言，余额宝的规模确实达到了一定规模，系统重要性有所提高。 一旦风险发生，可能会对金融体系产生影响。 但从余额宝的发展来看，其风险管控体系，特别是流动性风险管理能力是强大、有效的。 如上所述，余额宝的普惠定位使其在客户结构和客户行为上具有巨大优势。 依托严格的流动性管理体系以及大数据等技术的应用，余额宝能够更有效地防范风险。 。 在周小明看来，这些都是余额宝的先天优势。 只有不断巩固这些先天优势，余额宝才能实现稳健、长远的发展。
降低单个家庭持有金额上限是巩固余额宝先天优势的措施之一。 今年5月26日，天弘基金发布公告称，为保持余额宝现金管理工具的基本定位，基于用户的根本利益，天弘余额宝货币市场基金将于5月27日起启动，2017年，额度上限调整为25万元。 8月11日，天弘基金再次发布公告，将个人账户持仓上限调整为10万元。 现有库存不受影响，余额宝转账等其他服务功能不受影响。
周晓明认为，对于余额宝来说，其定位是小额理财，普惠金融理念是其“安身立命”的基础。 限制余额宝单用户持仓上限，是在保证大部分客户不受影响的前提下，限制和分流一些理财需求较强的资金，从而保护余额宝的现金定位和固有定位。管理工具。 优势，进而进一步巩固余额宝的流动性和安全基础。
成立四年来，余额宝面临着新的发展形势。 很多人关心余额宝未来会怎样？ “现在我们正与蚂蚁金服合作，推动余额宝持续稳定发展：一方面，我们降低了单户持有金额的上限；另一方面，我们正在推动余额宝的发展。”在三四五线城市甚至农村地区。” 周晓明透露，此举的目的是为了让余额宝在一定体量内服务更多人，进一步践行普惠金融的价值理念。 随着移动互联网和智能手机的普及，余额宝在农村推广的硬件基础已经具备。 同时，由于村镇银行网点数量较少，�**傩绽聿朴绕涫切《罾聿坪妥瞬惶奖悖喽畋θ茨苡行闼堑男枨蟆� 因此，天弘基金正在与“农村淘宝”等合作，在农村推广余额宝。 周晓明表示：“这是一个需要大量投入的过程，但也是余额宝未来发展的一个重要方向和领域。”