央行、银监会联合下发文规范整治“现金贷”业务
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|文件发出后不久，现金贷巨头趣店就发布官方声明称：国家监管部门出台的规范整顿“现金贷”业务的政策及时、高效、有力，必将产生积极影响。行业健康有序发展。 趣店集团全力支持并坚决执行。 据媒体报道，趣店今日将贷款产品综合年化利率从36%下调至24%，以符合支付宝要求。
什么是现金贷款？ 银监会普惠金融部副主任冯岩在今天召开的“银监会近期重点工作吹风会”上指出蚂蚁配资，“现金贷”的特点是指没有交易场景的小资金，无指定用途，无客群限制。 贷款业务具有金额小、期限短、利率高、无抵押等明显特点。
冯岩指出，现金贷业务作为近年来通过互联网在我国快速发展的新业务模式，在满足部分社会群体正常消费信贷需求方面也发挥了一定作用。 但也存在很多问题，比如：高息贷款、暴力追债，包括滥用个人信息、监管套利等。最值得关注的是，一些机构无证经营，涉嫌非法放贷，给社会造成了很大的负面影响。
《关于规范“现金贷”业务的通知》指出，开展“现金贷”业务必须遵循以下六项原则：
首先，贷款主体必须取得经营许可，未取得贷款资质的组织和个人不得经营贷款业务。
二、各类机构以利率和各项费用等形式向借款人收取的综合资金成本，应严格执行最高人民法院关于民间借贷的利率规定，禁止违反相关利率规定的贷款。 各类贷款条件、逾期处理等信息应提前充分披露。
三、各类机构应恪守“了解你的客户”原则，不得以任何方式诱导借款人过度举债或陷入债务陷阱。 综合评价借款人的信用状况、偿债能力、借款目的等。
四、各类机构要坚持审慎经营原则，综合考虑信用记录、共同债务、欺诈等因素影响，加强风险防控，长期放贷、重复授信、使用贷款以支持贷款。 谨慎使用“数据驱动”的风控模型，不要以各种方式隐藏不良资产。
5、各类机构或委托第三方不得通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式收取款项。
六、各类机构应加强客户信息安全保护，不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息，不得非法交易、泄露客户信息。
《银监会近期重点工作吹风会》今日召开
笔者了解到，截至11月19日，运营现金贷平台2693家，预计有200万现金贷借款人存在长期借贷情况。 目前，市场上开展现金贷业务的持牌公司包括网络小贷公司和消费金融公司。 其中，229家网络小贷牌照已完成工商注册，26家持有消费金融公司牌照。
从上述数据可以看出，目前市场上有2000多家现金贷平台明显无证违规经营。 银监会普惠金融司副司长冯岩明确，对未经批准的非法放贷企业和机构要严厉打击取缔。 现金贷从业者认为，本次“现金贷”整治基本上是“一刀切”的做法。
互联网小贷巨头加杠杆被限制
笔者认为，新监管对杠杆率的要求是最致命的方面。 《关于规范和规范“现金贷”业务的通知》中，对网络小额贷款的资金来源进行了严格规定，要求通过互联网平台或各地各类机构出售、转让、变相转让公司信贷资产。禁止金融交易。 。 禁止通过网络借贷信息中介机构借贷资金。 以信贷资产转让、资产证券化（ABS）等名义筹集的资金应当与表内融资相结合。 合并后的融资总额和净资本（杠杆率）暂按当地现行比例规定执行。
目前，市场上占据主导地位的“现金贷”公司是阿里巴巴和腾讯，但其业务模式有所不同。 腾讯微利贷主要通过自有微众银行以及与其他银行联合提供抵押贷款，而蚂蚁金服不仅借入自有资金，还通过发行ABS来筹集资金。
笔者查询国家企业信用信息公示系统发现，注册在重庆的蚂蚁金服网络小贷公司注册资本为18.08亿元。 按当地2.3倍杠杆率计算，最高可放贷41.58亿元。 目前其贷款规模已近千亿元。 蚂蚁金服今年已发行ABS产品超过2300亿元，超越建设银行、国家开发银行等金融巨头，成为ABS发行市场的主导者。 监管要求要求资产证券化（ABS）等名义融资基金应与表内融资结合，纳入杠杆率监管要求。 对超过比例要求的企业，应当制定缩减规模计划，并限期达到相关比例要求。
有监管机构指出，限制现金贷杠杆率的目的是规范金融机构对外融资，防范小贷公司通过过快、过高杠杆融资带来的信用风险。
笔者注意到，为了规避杠杆率限制，不少网络小贷公司还通过“助贷”的方式与银行合作，扩大放贷规模。 监管机构对“助贷”模式划出了红线，要求银行业金融机构与第三方合作开展贷款业务，不得将授信审核、风控等核心业务外包。 “贷款援助”应该回归其根源。 银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构的增信服务、底线承诺等变相增信服务。
专家认为，现金贷门槛极低，很容易将资金释放给不合适的申请者，从而产生次级贷款。 现金贷门槛低，加上平台的夸大宣传和诱导，低收入、低学历、缺乏金融知识的群体容易出现盲目借贷，导致大量次级贷款的产生。 现金贷平台之间缺乏共享机制，无法杜绝多方借贷。 对于很多收入低且不稳定的借款人来说，一旦无法偿还逾期贷款，很可能会继续从其他平台借款来偿还之前的贷款，陷入恶性循环。 本世纪初，在韩国和台湾地区，大量持卡人因过度借贷而成为“卡奴”，引发了严重的信用卡危机，影响了经济发展和社会稳定。
中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼撰文指出，随着监管加强，P2P网贷行业将实现“良币驱逐劣币”，相对而言，P2P网贷行业将实现“良币驱逐劣币”。对两类公司有利：一是按照本质经营的公司。 一类是坚持为金融机构提供数据和信息服务的平台公司。