阿里的改组计划又有新变化：盒马暂缓上市
wujiai
|重组仍在继续，业务有待梳理。
文字| 关一文、陈静、朱英丽
编辑丨关一文
阿里巴巴重组方案有新变化。
一家千亿美元市值的公司宣布如此大刀阔斧的重组分拆计划，然后在不到半年的时间里又因实际情况的变化而重新调整，这在世界上并不多见。
3月28日，阿里巴巴宣布成立24年来最大规模的重组计划，将阿里巴巴集团拆分为“1+6+N”：1个控股集团、6个事业群和N个业务公司。 接下来的两个月，阿里巴巴公布了各事业群的董事会成员名单以及部分事业群的上市融资计划。
5月18日，阿里巴巴集团宣布将彻底剥离阿里云，不再持有阿里云任何股份。 盒马鲜生将成为阿里巴巴集团分拆后首批计划上市的三大业务之一。
半年后，两个计划都发生了变化——盒马暂停上市，阿里云放弃彻底分拆。
架构的大变动，伴随着管理团队的大变动。 担任CEO 8年的张勇6月20日宣布，将于9月10日辞去集团董事局主席兼CEO职务，专注于云智能集团工作。 交接当天，张勇辞去了担任阿里云智能集团董事长兼首席执行官的职务，仅8个月。 接替他的是阿里巴巴新任首席执行官吴永明。 调整后，张勇离开阿里巴巴集团及相关业务的管理层。
在阿里巴巴7月19日发布的年报中，国际数字业务集团CEO蒋凡和菜鸟集团CEO万林成为阿里巴巴最新的两位合作伙伴。 蒋凡再次成为阿里巴巴最年轻的合伙人。 曾担任国际数商、淘天、菜鸟三个集团董事，并进入阿里巴巴核心管理层。
以下是阿里巴巴截至 2023 年 9 月 30 日止季度的财务摘要：
9月10日，吴永明接任阿里巴巴集团CEO后第三天发表全体员工信，表示阿里巴巴确立了两大战略重点：用户至上和人工智能驱动。 “AI”也成为他描述阿里巴巴本季度战略和业务的最重要关键词。
人工智能贯穿阿里巴巴各项业务的发展。 据《玩玩》了解，仅桃田集团及相关子公司就成立了4-5个AI团队，国际数字事业群也有一名专门从事AI的负责人。
一位人士形容，“每个平台都必须与人工智能有关系”，但一些员工观察到，这将不可避免地导致重新发明轮子。 阿里巴巴CTO吴泽明（昵称：范宇）正在盘点整个集团各个AI团队。
资本市场一度认为分拆将为阿里巴巴各子业务带来活力，重新提升市值。 自3月28日宣布调整以来，阿里巴巴美股整体市值已下跌近20%，高于同期中国海外互联网ETF（KWEB）11%的跌幅。 本季度财报发布后，其港股股价跌幅超过10%。
可以预见，战略的落实、共识的统一、业务的梳理仍需要时间。 阿里没有更多的时间可以浪费了。
有迹象表明阿里云已经放弃彻底分拆，盒马也推迟上市。
根据5月18日的计划，阿里云原本将是阿里巴巴剥离出来的最完整的业务板块。 分拆后，阿里巴巴集团将不再持有阿里云股份，现有股份将分配给阿里巴巴股东。
时任阿里巴巴集团董事长兼首席执行官、阿里云智能集团董事长兼首席执行官张勇在致全体员工的信中表示，此次拆分是由于云的商业模式、客户特征、发展阶段与阿里巴巴集团消费者存在巨大差异。互联网业务。 不同之处。 此次分拆是云计算未来第二次创业的新起点。
当时，一些二级市场投资者认为这是一个好主意：阿里巴巴的电商业务面临挑战，而阿里云在分拆后将摆脱拖累，从而可以提高集团的整体估值。 如果分拆后能够按计划引入具有国资背景的外部融资，无疑将有助于阿里云在政企市场的拓展。
原本云智能集团计划在12个月内完成分拆上市计划，但不到5个月，阿里巴巴就宣布放弃完全分拆云智能。 阿里巴巴人士表示，云智能集团已经放弃彻底分拆，但这并不意味着未来不会上市。
不少阿里云人士表示，看到这个消息并不意外，因为这两个月已经有很多迹象。
张勇于今年9月10日辞职。 阿里巴巴集团CEO吴永明出任阿里云智能集团董事长兼CEO后不久，他就在内部提出，阿里云战略确定后，集团将任命新的阿里云CEO，并组建新的管理团队。 然后他将返回小组。
吴永明表示，集团未来将全力支持阿里云。 之所以派他来领导阿里云，是因为“云与集团关系密切，战略一致”。
当时，有阿里巴巴员工认为，“阿里云短期内不会脱离集团的支持”。 此前，他们担心“1+6+N”改革分拆后，桃田集团、菜鸟等企业原则上会自由。 选择云服务商，而不是一定要选择阿里云。 吴永明随后在内部明确表示，集团未来将继续以阿里云为基地。
另一个让内部人士意识到云智能不再推动彻底分拆的细节是，推迟了近8个月的促销活动可能会在不久的将来恢复。
至于为何阿里云最终选择不完全剥离，该集团在财报电话会议上的解释是，美国在今年10月扩大了对先进计算机芯片的出口限制，这给云的前景带来了不确定性。
10月17日，美国商务部工业与安全局（BIS）更新《先进计算芯片和半导体制造设备出口管制规则》，限制出口芯片的总处理性能和性能密度，要求美国企业出口销往全球 40 多个国家。 每个国家都必须获得美国政府的许可才能出口先进芯片，以防止非中国公司购买芯片在中国转售。
这意味着中国企业使用美国的高端GPU将更加困难，这直接影响了阿里云可以销售的计算服务。
5月份宣布分拆时，阿里??巴巴明确表示阿里云将引入战略融资； 9月，有媒体报道阿里云在香港上市前正在进行非公开融资，规模在100亿至200亿元人民币。 潜在投资者包括一家具有国企背景的电信运营商。 但直到阿里巴巴宣布不再拆分云，这笔融资尚未落地。
员工原本预计，本轮融资将为阿里云带来一张政企市场的“门票”。 互联网行业对云的需求逐渐饱和，政企行业客户倾向于选择有国资背景的云厂商。 今年�**肽辏煲碓疲�459亿元）和移动云（422亿元）营收接近阿里云（497亿元）。
不过，阿里云现在已经将AI视为未来新的增长点。 在昨晚的业绩发布会上与投资者的沟通中，阿里巴巴表示人工智能贡献了公有云收入的2%。
吴永明近日也在内部表示，未来AI时代的云计算市场将更加集中，需要抓住机遇，做出真正技术先进、具有商业应用前景的产品。 这意味着更大的投资。
10月31日，阿里云发布统一钱文2.0版本及8个大型行业模型应用，涵盖金融投资咨询、法律服务、读书总结等。在MMLU、C-Eval、GSM8K、 MATH，同易前文2.0已经赶上了Open AI的GPT-3.5，但还远远落后于GPT-4。
本季度财报的另一大变化是盒马原计划推迟到今年年底或明年年中上市。
不少投资者表示，盒马暂停上市最直接的原因可能是估值不符合预期。 去年年初，盒马以100亿美元的估值寻求融资。 到今年年初，其估值已几乎减半。 经过与春华资本等投资者多次讨论后，盒马未能完成交易。
盒马还需要多方面的资金支持。 盒马拥有370多家门店，盒马整体尚未实现全年盈利。 现在它推出了一系列调整来与山姆竞争：削减了3000多个SKU，全国350多家门店的产品价格下降了20%，采购和销售部门分开。
截至今年3月31日的一年中，拥有超过370家门店的盒马鲜生营收超过550亿元人民币，而在中国大陆仅有42家门店的山姆百货去年营收约为660亿元人民币。
整个集团业务再次面临澄清
首次以阿里巴巴集团CEO身份出席财报电话会议的吴永明表示，他已将阿里巴巴集团未来十年的重要工作重点明确界定为三个方向：
某种程度上，这三个方向是阿里巴巴集团2022年之前三大战略（消费、科技、全球化）的进一步细化。
“消费”对应“技术驱动的互联网平台业务”，重点是“技术驱动”和“平台”。 桃田集团强调，其并不将自己定位为零售公司。 在阿里巴巴财报后向资本市场的沟通中，也提到“淘宝应该成为一个更加技术驱动的互联网消费平台，而不是一个沉重的模式”。
“科技”对应“AI驱动的科技业务”，重点是“AI驱动”。 人工智能成为新任CEO吴永明最关心的关键词之一。
“全球化”对应的是“全球化商业网络”，重点仍然是“全球化”，主要涉及国际数字商业集团和新秀。 对于菜鸟来说，跨境物流比国内物流增幅更大。
由于Temu、SHEIN和Shop在跨境电商领域的市场正在快速发展，这对于独立上市的菜鸟集团来说将是一个重要的机遇。
围绕这三大方向，吴永明表示，面向未来，阿里巴巴将根据市场规模、商业模式和产品竞争力，梳理现有业务的优先顺序，界定核心和非核心业务。
对于核心业务，阿里巴巴将保持长期专注、高强度的资源和研发投入，确保产品和服务迭代演进，紧跟用户需求； 对于非核心业务，阿里巴巴将尽快或通过其他资本化方式实现盈利。 这些资产的价值就是出售的价值。
不少阿里巴巴员工认为，这意味着在经历“1+6+N”重组后，将面临管理层新一轮的业务梳理。 集团层面的每一次重大调整背后，都有着从上到下无数的因素。 涉及到各个部门的微小变化，“人在变，经营策略在变，一切都在变”。
此前，阿里巴巴用六大业务集团和“N”家公司来组织业务，那么现在问题来了，哪些业务是“核心”，哪些业务是“非核心”？
答案是“未知”。
但大方向可以概括——没有盈利机会、赛道太窄、孵化时间太长、平台属性太弱、业务的技术驱动力不够强等等——都将成为“非核心”业务。 考虑方向。
除了主营业务之外，阿里巴巴还希望保持公司活力，持续孵化AI时代的创新业务和科技产品。 为此，吴永明还公布了阿里巴巴首批战略创新业务——1688、闲鱼、钉钉、夸克。 。
1688是阿里巴巴历史最悠久的业务，一直盈利。 本季度营收50.94亿元，同比增长18%； 目前吸引了越来越多的年轻用户，新增用户主要来自90后，其中超过一半的用户年龄在30岁以下。
不过，作为批发业务，截至2022年，1688的营业额还没有超过万亿元。1688近期也一直在拓展海外业务。 它必然面临的问题是，未来将与国际业务集团旗下的阿里巴巴国际站产生更多的竞争。
闲鱼一直是阿里巴巴内部“小而美”的产品。 交易规模还不到淘宝、天猫的十分之一，但其用户规模已经是中国二手电商市场第一。 闲鱼尚未实现盈利，其商业化方式仍以广告为主。 今年，它提高了卖家的佣金——累计交易额超过1万元的订单可获得1%的佣金。
战略性创新业务可能与闲鱼的用户增速和年轻用户占比有关。 数据显示，截至今年9月，其日活跃用户达到3668万，同比增长18.6%。 这些用户中，1995年以后出生的用户占比43%。
钉钉经历了从初创公司回归阿里云智能事业群的过程。 今年8月，再次宣布独立，成为“N”家公司之一。 在吴永明对外的表述中，钉钉有望成为用户最好的AI智能助手平台。
此前接受晚晚报采访时，钉钉CEO叶军认为，钉钉在过去三年里找到了独立商业化的可能性，拥有更大的想象空间，这是集团看重他们的核心原因。 目前，钉钉付费企业已达10万家，毛利润超过50%，高于同行业水平。
不过，钉钉目前尚未盈利，也不会加速商业化进程。 叶军表示，他们仍将保持三年内实现收入平衡的步伐。 叶军接手后，钉钉开始发展大客户业务，重点关注企业用户而非C端用户的活跃度。 目前，钉钉拥有6亿注册用户，日活跃用户超1亿。
Quark 是一个搜索应用程序。 2021年，阿里巴巴围绕这一应用成立了夸克事业部，这是当时智能信息事业群中最有价值的业务之一。 Quark本季度DAU同比增长35%，成为整个阿里巴巴体系中用户增速最高的业务。
夸克的关注与阿里巴巴的“AI驱动”战略有关。 今年11月，夸克发布了大规模模型产品，未来有望落地通用知识问答、专业搜索等信息服务。
这四项战略创新业务将作为独立子公司运营，不再受此前在集团内的定位限制。 他们将采取更加独立的策略。 集团将以3-5年为周期继续投资这些业务。 “独立子公司”的新身份意味着这些业务未来可能会独立上市。
在阿里巴巴与二级市场的沟通中，明确道田集团、国际数字业务集团、云智能集团、本地生活集团，这四大战略创新业务是目前阿里巴巴毫无疑问的核心业务。
长期调整
阿里巴巴“1+6+N”转型后，拥有22万员工的公司进入了漫长的调整期。
有员工感叹，过去一段时间，生病了连请假都变得犹豫不决。 截至9月30日的六个月内，阿里巴巴集团共裁员10,261人，相当于平均每天减少57名员工。
随着巨大的变化，阿里巴巴员工的心态和状态也发生了较大的波动。
一位高度认可阿里巴巴文化的经理在向团队通报分拆决定时甚至哽咽了。 一些在阿里巴巴工作了五年的员工原本期待着内部的“五周年”庆典仪式。 按照计划，他们将在线下与阿里巴巴合作伙伴进行面对面的交流，但现在这个仪式已经成为历史。
内网是阿里巴巴员工作为用户报告业务问题的快速通道。 无论是投诉高德的打车问题、淘宝的红包问题，还是饿了么的配送问题，往往都能得到相关负责人的快速回复。 现在随着团体的分裂、内网的分离，这种便利已经不复存在了。
分拆还导致企业之间的转移渠道关闭。
过去，员工只要业绩达标、目标岗位负责人同意，就可以在不同业务集团之间调动。 分拆后，如果他们想跳槽，必须先离开，然后再加入公司，并且不会保留原来业务集团中的股票或职级，甚至无法累积工作年限。
今年春节以来，调整就一直在酝酿。 阿里巴巴成立24年来最大的变化，从讨论到宣布，只用了2个月的时间。 2023年春节过后，时任阿里巴巴董事长兼CEO的张勇开始谋划阿里巴巴的重组计划。 此后的一个多月里，只有个位数的阿里巴巴高管和阿里巴巴永久合作伙伴知道这个消息。
直到3月28日，阿里巴巴集团召开总裁会议，宣布“1+6+N”大规模重组计划。 阿里巴巴将分为三层——“1”指阿里巴巴上市公司主体和6大业务。 集团及多家独立业务公司未来可以独立筹集资金甚至上市。
新成立的六大事业群（云智能事业群、桃田事业群、本地生活事业群、菜鸟事业群、国际数字事业群、大文娱事业群）大部分延续现有业务板块，但调整后各事业群设立了指定的业务板块。设立了首席执行官并设立了独立的董事会。 这些事业群的CEO将不再直接向阿里巴巴控股集团CEO汇报，而是向各自的董事会汇报。 六位首席执行官将需要承担比过去更多的责任。
一位阿里巴巴人士将这一变化形容为“阿里巴巴24年发展史上最大的变化”。 另一位阿里巴巴人士直言，这次调整是“巨大的变化”，是翻天覆地的变化。
在5月18日的季报会上，阿里巴巴公布了各事业群的董事会成员名单以及部分事业群的上市融资计划——3家公司正在准备上市，1家公司正在寻求外部融资。
在当时的计划中，阿里巴巴预计盒马将在未来6至12个月内上市； 阿里云将在未来12个月内完成分拆上市； 菜鸟计划在未来12至18个月内完成IPO； 国际数字事业群不会像之前的业务那么快上市，但也会更加独立于阿里巴巴集团，并开始寻求外部融资。
准备上市的三家公司的最新情况是：原计划上市的盒马已推迟IPO； 阿里云放弃完全分拆，回归集团； 原本在阿里巴巴集团分拆后排名第三的菜鸟上市，10月份率先提交了招股书，但尚未正式上市。
除了业务调整，更大的变化来自人事调整：出任CEO 8年的张勇6月20日宣布，将于9月10日卸任集团董事局主席兼CEO职务，专注于云智能组的工作。 当权力交接的日子到来时，张勇也辞去了担任仅8个月的阿里云智能集团董事长兼首席执行官的职务。
张勇在2022年倒数第二个工作日正式接手阿里云情报业务。在担任阿里云CEO的短短8个月期间，张勇明确表示规模和收入是首要任务，并要求团队从销售中回归到产品和技术。
吴永明正式上任后，面临着外部环境的剧变。 市场消费者信心下降，企业广告投入减少。 与此同时，拼多多和抖音正在迅速瓜分阿里巴巴的市场。 抖音去年的电商GMV接近1.5万亿元，而拼多多去年的GMV超过3万亿元。 加起来相当于阿里巴巴国内的电商业务。 50以上。今年前10个月，抖音电商GMV已达2万亿元。
对内，吴永明可能面临更大的挑战张勇谈阿里上市，包括如何继续壮大六大事业群和其他业务公司，并在阿里巴巴集团内部继续孵化和探索新模式、新产品。 他接任CEO的第三天，就向全体员工发出了一封信。 谈及如何面对未来，他表示，阿里巴巴确立了两大战略重点：用户至上和人工智能驱动。 集团将围绕这两个重点来组织业务，并重塑业务战略重点。
尽管动荡和困难不断，阿里巴巴也到了改变的时候了。
阿里已经很大了。 上一财年，整个阿里巴巴集团完成的交易额（GMV）为8.3万亿元。 中国人网上购物总额的近一半是通过淘宝和天猫完成的。 截至2023年9月30日，整个阿里巴巴集团共有员工30人，是腾讯集团的两倍多。
但如今这家庞大的公司最大的问题是它的“大”——它还经营线上零售批发、线下超市、物流、云计算、娱乐等业务。 他们的商业模式、团队基因不同，彼此合作和分享的能力越来越有限。
更重要的是，如今在各个领域，阿里巴巴都面临着可能动摇其原有优势地位的竞争。 庞大的整体很难击败各个细分领域灵活的对手。
面对拼多多、抖音等执行力更强的年轻公司，阿里巴巴的各个业务都是独立作战，这意味着它们都将面临巨大的挑战。 但在不少阿里巴巴人看来，“相比‘合’在一起，‘分’是更好的选择。”
这些复杂的业务、海量的用户和数据，以及无数阿里巴巴人曾经引以为傲的文化和价值观，不是一天建成的，也不是短短几个月就能打散、扭转的。
但现在阿里已经开始发生一些积极的变化。
今年双十一，阿里巴巴从过去注重GMV转向更加注重订单量。 桃天集团内部已经达成共识，平台总交易量的增长应该成为客单价、DAC（日活跃消费者）和订单量三个指标增长的天然源泉。 结果。
在业绩电话会议上，吴永明还提到，用户购买频次优先于GMV，是平台运营最关键的目标。
此前，由于注重GMV考核，每逢双十一，阿里巴巴全体员工都要追一个大数字。 今年，随着考核指标的变化，他们的一些压力得到了释放。
阿里正在努力与自己和解。 一位互联网公司高管曾评价阿里此前的心态是“无法接受任何与他无关的大领域”。 但现在，阿里不再有霸权心态，开始将重心从外界转向自身。
吴永明为阿里确定了统一的战略方向。 这是阿里今天最需要的，但如何有效推动和落实这一战略，对于新任CEO来说是一个比较困难的命题。