天然橡胶一路走强一代天胶能否归来?
wujiai
|10月20日晚间，东方财富码头显示，天然橡胶期货主力合约再度上涨3.73%，收盘于15720元/吨，突破15700元大关。 《证券日报》记者了解到，由于海外上游原料产地供应紧张，下游轮胎出口和新能源汽车购销两旺，天然橡胶产业链出现诸多变数，共同推高了天然橡胶价格的持续上涨。天然橡胶期货现货走强。 有分析认为，成本上升正倒逼传统轮胎企业创新，电动汽车用轮胎或将成为传统企业创新的突破口。
天然橡胶持续走强
一代天然橡胶能否卷土重来？
连日来，国内市场天然橡胶期货主力合约持续上涨。 从9月底低点13000元/吨，到10月20日夜盘已上涨至15720元/吨，涨幅20.92%。 国际市场上，日本橡胶期货主力合约也持续大幅上涨。 已从9月底的196日元/公斤上涨至10月21日早盘的239日元/公斤，涨幅达21.93%。
国内外市场天然橡胶价格为何上涨？ 一位期货行业资深分析师告诉记者：“国际天然橡胶交易主要取决于日本天然橡胶的走势，日本天然橡胶因其交易量大而代表了国际市场主流方向。国内市场则跟随日本天然橡胶的波动。”一方面，我们国内市场天然橡胶主要产量较小，主要依赖进口；另一方面，我们的加工企业经历了多年天然橡胶价格的下跌，对市场持看空心态。 “他们通常没有大规模的储备，根据市场情况协商价格是很常见的。”
对于本轮天然橡胶价格上涨，对方表示：“从海外市场来看，受Delta变种毒株影响，印尼、马来西亚、泰国等海外上游原料产区出现劳动力短缺的情况，种植商、维修工、割胶工、卡车司机、物流工都面临着人力短缺的问题，同时国外汽柴油价格飞涨，农用汽柴油发电机所需的芯片也出现短缺，以上三种情况都有综合来看，导致海外天然橡胶种植园供应大幅收缩，我们预计这种偏紧操作将成为常态。 他补充道：“从国内市场来看，云南经历了多年天然橡胶价格低迷，农民收入低，纷纷选择种植其他经济作物来弥补收入，今年大概率会因受拉尼娜现象和更多的天气灾害影响，种植园主扩大国内天然橡胶产能的积极性不高。”
在天胶上涨的同时，已经有期货和股票投资机构期待天胶最后一波牛市走势。 甚至有机构高呼“一代天然橡胶即将回归”。 腾江投资首席研究员毛腾江表示：“本次天然橡胶大涨云南天然橡胶价格，国内外都有原因。上一轮天然橡胶大涨时，国内种植商不遗余力扩大种植面积，导致多年来天然橡胶价格暴涨。”产能出清阶段，国际市场上，海外主要热带种植区对新冠病毒变种的影响准备不足，导致被动减产，如果不能迅速从疫情中恢复过来，受影响，被动减产后的产能恢复期将非常长，橡胶树的生长周期需要5年-6年，一旦维护不善导致全线减产，全球可能进入全面长期紧俏的状态平衡。” 他补充道，“国内产能分散、国际预判不足，是此次天然橡胶暴涨的根本原因。我们走访了上市公司海南橡胶的多个种植园，龙头企业依托国有平台，准备充分、规划得当，可能是本轮涨价的直接受益者。”
下游无奈跟随涨价
电动汽车正在酝酿变革
天胶的暴涨，直接推动下游轮胎企业被动跟涨价。 据统计，包括外资轮胎企业在内的近70家轮胎企业已宣布将在10月份实施新的价格政策，其中多家轮胎企业将持续涨价至11月、12月，涨幅达2%——5家。 %。 日前，佳通轮胎再次发布涨价通知。 10月21日起，佳通品牌产品针对中国置换市场的票价将上涨3%-5%。 贵州轮胎在公众互动平台上表示，公司根据原材料价格走势和轮胎市场供需关系变化，决定自10月1日起上调轮胎销售价格。
湖南长沙蓝天狮4S店经理胡克利告诉记者：“今年我们遇到了麻烦，上游涨价，下游消费者接受不了。如果不追随上游涨价，我们就无法接受。”承受涨价成本，各标签轮胎库存普遍紧张，调货困难，部分厂家也惜售，消费者对我们的服务也颇为挑剔，目前的情况很无奈，对我们来说真的很难。”
轮胎价格已数次上调，加上出口良好，但仍难以抵消成本上涨的影响。 从今年以来的股价来看，三角轮胎累计下跌12.89%，贵州轮胎累计下跌15.86%，佳通轮胎累计下跌11.61%，青岛双星累计下跌12.50%。 趋势都不尽如人意。 不过，在传统轮胎企业感受到压力的同时，也有黑马企业异军突起。 其中，赛轮轮胎年内上涨117.32%，从事轮胎生产设备制造的软控股份上涨59.83%。 2021年前三季度，中国软件控股有限公司实现营业收入33.22亿元，同比增长73.30%； 归属于上市公司股东的净利润8155万元，同比增长279.27%； 研发费用同比增长37.41%； 公司正在加大研发投入。 软控培育战略新兴业务，进入物联网、环保、新能源等领域。
湖南大学经济贸易学院副院长、博士生导师曹二宝教授对记者分析道：“成本上涨给传统企业带来了压力，要求他们主动寻求创新变革，实现突破。这并不一定是坏事，传统燃油汽车轮胎产能过剩是客观事实，迫切需要通过技术创新在产能结构升级上寻找突破口，目前电动汽车已达到一定规模，正在快速发展。向替代燃油车迈进，上述企业主动抓住机遇，在电动汽车领域大显身手，不仅取得了一定的成绩，还获得了资本市场的认可。例如车身结构、重量分布、操控性能等，电动汽车所需的轮胎与传统燃油汽车有显着不同。 随着社会电动汽车保有量不断扩大，所需的轮胎更新窗口已经到来，这个蓝海市场值得传统企业高度关注。”
（编辑 张明福 白宝玉）