（三联生活周刊）个人养老金的最后一块短板
wujiai
|文字| 谢九
去年11月，我国正式推出个人养老金业务，填补了我国养老金制度的最后一个短板。 然而几个月过去了，个人养老金的进展却不容乐观。 很多人还在等待和犹豫，并没有积极投入这个新事物。
相关统计显示，截至今年3月，全国已有超过3000万人开设了个人养老金账户，但实际存入个人养老金账户的仅有900万多人，仅占30%。 而且人均存款额只有2000元左右，只是上限（12000元）的零头。 如果未来个人养老金业务继续按照这样的趋势发展，将难以发挥我国养老金体系第三支柱的重要作用。
《没有退休金》剧照
如果只看开户数量，3000万以上其实已经是一个不错的数字了。 但这主要是因为银行为了完成开户额度，在业务初期推出了各种开户送礼优惠活动。 许多人开设了个人养老金。 银行账户只是为了盈利。 打开后，大多数人就闲置了。 只有约30%的人将钱存入账户，人均存入金额仅为2000元。 他们只是抱着试水的心态，想真正利用自己的个人账户为自己谋取利益。 很少有人积累了养老基金。
我国之所以推出个人养老金业务，主要是因为现有养老金制度面临越来越大的压力。 如果不考虑机关事业单位，我国企业职工养老金替代率越来越低，只有40%多，不仅低于国际标准（70%），甚至低于警戒线（55%）。 如果养老金A替代率低于55%，意味着退休后的生活质量将严重下降。 考虑到我国人口老龄化、出生率越来越低，目前40%以上的养老金替代率未来可能无法维持。
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国外之所以养老金替代率比较高，人们退休后能够维持比较体面的生活，很大程度上是因为养老金制度比较完善。 按照国际标准，一国的养老金体系通常由政府、企业和个人共同投资，构成养老金的三大支柱。 看看美国，来自企业和个人这两大支柱的收入约占90%。 在我国养老金体系中，以政府为主导的第一支柱占比超过80%个人账户，以企业年金、职业年金为主导的第二支柱占比近20%。 因此，建立个人养老金第三支柱成为我国的养老金制度。 改革势在必行。
去年11月，我国个人养老金业务正式启动。 为了鼓励个人积极参与，有关部门还推出了税收优惠措施。 如果参加个人养老金业务，每年最高缴费12000元，可当年抵扣税款，延期缴纳。 当您退休并领取养老金时，您将被征税。 而且，未来的税收只按3%的低税率计算。
那么，个人养老金可以节省多少税收呢？ 每个人的情况都不同，因此您需要检查您当前的个人税率。 如果你现在的个人所得税税率是20%，那么扣除12000元就可以为你节省税费2400元。 如果退休时按3%的税率纳税，以后领取养老金，相当于360元，每年实际节税2040元。 元。 如果您目前个人所得税税率为30%，每年实际节省税费为3240元。 等等。
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从这一点来看，个人养老金还是具有一定的避税优势。 那么，既然有这样的好处，为什么大家还是没有积极参与呢？ 有哪些担忧？
首先，个人养老金账户在我国还是一个新生事物，很多人还需要一个慢慢适应的过程。 就养老传统而言，中国人还是更**惯通过自己的储蓄或投资为未来积累退休金。 许多人不**惯将钱存入专门的个人账户来积累资金。
目前个人养老金限额为每年12000元。 对于一些有钱人来说，这个限制可能太小了。 通过个人账户积累资金意义不大，所以很多有钱人都懒得参与。 但对于一些收入相对较低的人来说，每年12000元的退休支出似乎太多了，尤其是在当前收入放缓、就业压力较大的背景下。 如果太多的钱投资在退休账户上，这将会挤压当前的收入。 因此，个人养老金账户开立以来，人均存款金额只有2000元，可见大家的谨慎态度。
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另外，很多人对个人账户的投资回报没有信心，这也是人们不愿意积极投资的重要原因。 国外许多发达国家的个人养老金账户可以依托其成熟的资本市场获得长期稳定的回报。 如果我们看一下平衡养老金账户，大多数长期平均年回报率至少在5%或以上。 在许多国家甚至可以达到8%。 在这样的收益率支撑下，养老金账户可以通过长期积累为个人带来丰厚的回报。
纵观美国个人养老金账户，去年余额超过100万美元的账户超过30万个，为个人退休生活提供了丰厚保障。 个人养老金账户良好的回报率反过来又吸引人们将更多资金投入其中，进而成为美国资本市场崛起的重要推动力，从而形成良性循环。
但中国股市尚未形成长期回报机制，多年来一直在3000点左右徘徊。 这让很多人对个人养老金账户的长期回报率并不乐观。 去年个人养老金账户正式开立后，不少先开立个人账户并投资资金的人很快就出现了浮亏。 这样的表现自然影响了很多人参与个人养老金账户的信心。
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许多人不愿意将钱投资于个人退休账户。 更深层次的原因是，人们对未来如何取回和使用这笔钱仍然存在一定的担忧。
由于个人养老金账户实行封闭运作，正常资金只能存入和取出。 除非有特殊情况，否则只能在退休后领取。 对于很多普通人来说，由于距离退休还有几十年的时间，很多人难免会担心退休后是否能够完全自由地领取，没有任何额外的�**� 比如，在这一轮医保改革中，包括退休人员在内的很多人突然发现个人医保账户里的资金大幅缩水。 那么，对于个人养老金账户，未来我们还会遇到类似的情况吗？ 毕竟，没有人能绝对确定几十年的变化。
尤其是个人养老金账户中的资金完全由个人投资。 如果这笔钱要几十年后才能收回来，还得担心以后收回的时候会不会遇到什么意想不到的�**馐钦庖徊愎寺蔷妥阋匀煤芏嗳朔牌蹲实南敕恕Ｋ钦嘶Ю锏那� 如何打消公众疑虑，建立对制度的长期信心，或许是个人养老金制度成功的关键。
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排版：瓶子/审稿人：晓风