中国股市本质和散户的幻觉（深度好文!）
wujiai
|中国股票投资者是一个特殊的投资群体。 对于那些高估自己能力、抱有幻想，但实际水平幼稚可怜的人来说，自我幻想越大、越与众不同，学费就越贵。 很多人的投资权利被长期剥夺，才从幻想中醒悟。
在家乡过年的时候，我总是告诉赌博的亲戚，现在赌博都是高科技了。 您可以随时更改要打开的门，并具有完全远程控制。 所以赌注取决于哪位银行家赚的钱最多。 这是必然的规律。 只要经销商信誉良好，他们肯定会采用这种诈骗策略。 但他们并不总是能赚取巨额利润。 不然万一骗局被发现了怎么办？ 一方面，赚到的钱不会被拿走，另一方面，他们下次也不能再继续骗了。
这些事情延伸到了中国股市。 散户唯一的风险是，当人民币免费印制时，股市骗局就不能再继续欺骗了。 什么时候你不再可以欺骗了？ 现在是不能再欺骗的时候了吗？ 不，现在是作弊的时候了。 现在发行的股票数量比2015年牛市期间还要多。 这意味着现在还不是底部。 底部是什么时候？ 股票市场不能发行。 打破，再打破，成为常态。 媒体称股市需要从头开始重建。 成交量缩水、缩水、再缩水。 没有人相信股市可以赚钱了。 那么管理层应该做什么呢？ 发布好消息，不。 现在还不可能再次释放福利。 继续加大利好消息释放力度，股市不跌反开始缓慢上涨。 这是经典、难得的无风险印钞时刻！
新上市股票的市盈率几乎高出100倍。
如今，股市中的现有资金不断被新股的炒作所吸引，池子里的水越来越多。 但资金量和赚钱效果有限，股市重心将继续下移。 现在喊牛市来了的人，将来真正的牛市来的时候，就会被赤裸裸地赶出市场。 当数亿散户失去希望时，底部一定会到来。 不然主力怎么能从容入市，免费印人民币呢？ 难道是亿万散户免费印人民币，主力买单？ 在这样的市场中，新股不断地输送血液。 发行价不足10元，随后持续上涨至100多元。 市盈率超过100倍。 将所有风险转移给二级市场投资者。 难道他们不知道会有报应吗？ 为什么股市总会出现周期性的崩盘？ 股灾是高价发行、风险转移的报应！ 可悲的是，高价发行不是股东的错，但股市崩盘的悲剧却是股东承担的！
2015年，当数亿投资者被锁定在高位时，他们被腰斩、腰斩、再腰斩，却依然坚持了下来。 当未来的某年某月某日，他们不再继续，装死不动，当被折磨的心不再疼痛，卖掉也是一种解脱，那么牛市的曙光将会慢慢升起。 ！再一次2005~2007年的大牛市，再一次2014~2015年的疯狂痉挛引来关注，引诱下一轮新的投资者入市买单！ 这样的股市就是一个游戏，一个套路，亿万国民财富在其中被转移的工具。
为什么中国股市这么差？
作者曾指出，中国股市实际上是世界上最糟糕的股市。 这是因为中国股市存在以下十大缺陷：
首先，中国股市长期以来一直没有成为宏观经济的晴雨表。 全球股市都是如此，但中国却不然。 过去二十年中国实体经济很好，有时也会有调整，但股市总是跟着下跌而不是跟着上涨。 1977年国内生产总值3221亿元。 1990年，上海证券交易所、深圳证券交易所成立时，GDP为1.87万亿元。 现在GDP是52万亿元，是1977年的161.4倍，是1990年的27.8倍。虽然目前经济在调整，但相当一部分从事实体经济的人还是成功的。 然而，股票市场则不同。 1992年5月26日，上证指数达到1,429点，1993年2月16日，达到1,558点。 现在是2007年，只有当时的1.4倍左右。 在如此糟糕的情况下，85%以上的投资者亏钱，苦不堪言，也是可以理解的。
现在可以说，中国股民一直在股市里苦苦挣扎，损失惨重，但执念却没有改变。 虽然他们的初衷是为了赚钱，但客观上他们为中国的股市和经济做出了巨大的贡献。 他们其实是现在中国最可爱的人。 。
其次，长期以来，我国股票市场上的企业大多是国有企业，产权不清晰，责权分离，效率低下。 目前全国上市公司2491家，市值超过20万亿，其中国有企业1000多家，占比45%，但国有企业股份占比超过80%的总市值。
第三，由于很多上市公司效率低下，不愿意分红、不能分红、不想分红。 改革开放30年来，GDP每年增长9.5%，但大多数企业不分红。 这在西方发达国家的成熟市场是难以想象的。 比如，南航一年盈利58亿元，但当时拒绝分红。 其他还有爱建、广钢、比亚迪、TCL、长城汽车、航天通信等。近年来，A股累计派发股息约2万亿元，其中不到30%派发给普通民众和公共投资者，近年来融资规模已达4.5万亿元左右。 截至2011年，上市后5年未分红的公司已超过400家，10年未分红的顶级公司有30余家。 不可思议。
第四，无论国企、民企还是中外合资企业，都存在着强烈的“投资饥饿综合症”。 不管牛市还是熊市，他们都非常渴望赚钱，而且在这里比在工业里赚钱更快。 ，需要更多。
2013年，我国上市公司数量达到2491家。 过去100年来，已有800家公司在美国股市上市。 从1990年到1998年，中国股市八年时间涨到800多点。 2011年，我国一年发行新股240余只，当天就有70余只跌破发行价，突破率达30%。 正如伟大经济学家雅努什所说：社会主义国家的企业、机构、地方领导人都有严重的投资饥渴。 在中国股市，这一点体现得更加充分、生动。 无论是牛市还是熊市，都会持续赚钱。
第五，中国股市不存在实质性的卖空机制。 虽然中国股市有股指期货，但对于数以千万计的中小散户来说，做空实际上是非常困难的。 个人投资者只能买或离（卖），但很难卖空，这是非常糟糕的。 在美国等国家，股市下跌的时候，可以做空，有的人可以盈利，有的人会赔钱。 但在中国，当股市下跌时，全国人民都陷入困境，这是特别痛苦的。 为什么没有卖空机制？ 起初，中国股市的一大目的就是为国有企业服务，让国有企业的股价走高，有利于新股的发行。 现在情况并没有太大改变。
第六，没有合法的做市商制度。 在美国纳斯达克等市场，每只股票都有几个合法的庄家，也叫做市商，这样中小投资者就可以通过做市商高抛低买，也稳定了市场。 然而，在中国股市，没有合法的做市商，却始终存在大量非法、半黑暗的庄家。 最典型的就是中国科技和银广夏。 他们不断崛起，不断完善自己的权利。 但后来事件曝光，数十只股票跌至1元跌停，这对中小投资者的伤害极大。
第七，国家曾经拥有极强的监管能力。 但现在市场太大了，国家调控的影响力正在减弱。 比如汇金公司近期收购四大银行的举措收效甚微。 在股市中，基本分析比技术分析重要得多。 基本分析和技术分析都很重要，但我认为基本分析占70%，技术分析占30%。
第八，中国股市与货币政策关系极其密切。 当利率上升时，股市下跌； 当利率下降时，股市上涨。 如果实行宽松的货币政策，股市可以直上6000点； 如果实行从紧的货币政策，股市可能会从6100点跌至1660点。
第九，中国证券市场曾经经历过“两个现代化”：上市公司国有化和证券交易所行政化。 如今，世界上大多数证券交易所都是公司制，并且总体上都在朝着公司制方向改革和发展。 而我国是会员制，交易所总经理由管理层任命，是国家干部。 因此，在实践中，有一种特殊的会员制，即行政会员制，这有点像国有企业。 最典型的例子是，深交所总经理庄新一曾担任深圳市分管金融的副市长，现任中国证监会副主席。 他的能力还是很强的，但是他的身份却从总经理变成了政府官员，这在国外是很难看到的。
第十，中国证券市场的最大特点是股权分置。 所谓股权分置，是指由于我国股票市场特定的历史和政治原因，从1990年中国股票市场建立之日起，我国所有上市公司均实行股权分置。 国家股和法人股不能流通，但允许流通。 仅占公众持股量的33%左右。 2005年股权分置改革后，取得了很大进展，但仍有20%的国家股和法人股未全流通。 如今，非流通股不断释放套现。 它们的成本极低，有的只有几毛钱或一元钱。 但当它们兑现几元、几十元、几十元时，收益可达几十倍。 现在创业板、中小板原来的股东其实也在做同样的事情。 他们不断地从高价中获利。 他们放弃了创业精神，放弃了股票，放弃了公司，逃离了股东。 长此以往，中国股市怎么能走好呢？ 呢绒？
投资者的浮躁思维与大多数散户的情绪产生了共鸣：
1、仓位始终满仓，只要保证金余额足够购买基金，就不会亏损。
2、当市场反弹时，总是根据自己的成本来计算盈亏。 它从来没有算过自己所套牢的个股从低点开始就赚钱了。 当它下跌时，我后悔当时为什么没有卖掉，但下次反弹时，我仍然犯了同样的错误。
3、不知道买股票有止盈止损位。 一旦股价跌破买入价，就永远不会卖出，直到下一轮牛市结束。
4、我不知道买股票会亏钱。 我可能听说过一赚二平七亏的股市谚语，但我永远会把自己归入聪明人和赚钱的范畴。 我觉得别人比我聪明，也比我愚蠢。 。
5. 购买股票时，你甚至可能不知道该公司是做什么的。 听听别人的说法和股票评论，你可能想都没想就勇敢地冲进去。
6、赌徒心态严重。 亏了一次之后，他们不仅想弥补损失，还想下次赚大钱。 然而，他们不知道为什么上次输了钱，也不努力学**。 因此，他们在同一个地方摔倒了无数次，却没有总结经验。 吸取教训，始终认为自己是对的。
7、连股市最基本的A、B、C都不懂，就敢把自己辛苦赚来的钱投入股市。
8、胆怯、贪婪，永远不知道什么时候该受够了，不明白股价只是纸上的财富，而抛售、中饱私囊才是真金白银。
9、永远按照自己的标准来判断市场消息、大势、个股。 如果你犯了错误，你也不会后悔。 如果你犯了一个错误，你就会陷入严重的困境。
10、赚钱是你自己的能力深圳股市大盘，亏钱是别人的责任。 你责怪政府、社会、分析师以及每一个给你推荐股票的人，却从不反思自己的错误。
11、看不清人性的自私、丑陋、阴险、贪婪，不懂得保护自己。
12、如果你不能清楚地看到市场的危险，总是用一颗善良的心来判断利好消息，管理层、基金、机构、券商乃至所有市场参与者，最后受伤的永远是你。
13、不虚心学**，就吊一个不到半瓶的瓶子。 广东话有句话叫“知多少，假装代表”。 如果你认为你知道一些事情，那么你实际上什么都不知道。 下一次被困的人就是你。
14、赚了一点钱，你会尖叫满天下，恨不得让地球人都知道，但如果赔了钱，你还是不敢承认。
高卖低买的常见原则和技巧：
股票交易中出现的高抛低吸的不同周期，造成了短、中、长期操作的差异。
任何股票在交易过程中都有一定的上涨和下跌空间，供投资者赚取差价。 如果做得好，任何股票也可以产生价格差异。 但难度也很明显：本想高卖低买赚差价，结果却弄巧成拙，高买低卖，形成反差。
为什么这么难？ 存在三个难点：
1、把握买卖时机。 为什么选择在这里买入而不是卖出？
2.位置控制。 为什么不买更多呢？
3、患得患失。 为什么涨的时候不想卖，跌的时候不敢买？
那么，高抛低吸时要注意哪些原则呢？
1、选择主势向上、处于上升通道的股票进行操作。 一旦中间上升趋势的拐点出现就介入。 当主要趋势遇到阻力并下跌时立即卖出； 个股长期处于低位运行。 对于市场上的个股来说，放量开始就介入比�**踩�
2、大盘是个股的风向标。 当股市主次趋势均向下时，最好停止波段操作。 如果确实有中长期上涨趋势可以买入的股票，仓位应该相对较轻。 当整个市场大幅下跌时，必须暂停此操作。
3、只买入并持有刚刚底部启动的股票，或者刚刚脱离底部区域的股票，以及股价在短时间内翻倍的股票。 原则上我们不参与； 个股做市商只有在充分集资洗盘后才能买入并持有股票。
高卖低买、追涨杀跌及仓位管理【见图】
什么情况下可以高卖低买？
首先，从K线来看，当动态股价偏离5日均线时，可以高位卖出。
其次，看布林线，当布林线走出上轨时，可以高位卖出。
第三，从KDJ指标来看，当J值达到90以上或100以上时，如果此时卖出，应该与过去一周有相当大的价差。
第四，看分时走势，当一只股票出现走势或上涨，其股价超过均价（黄线）过高时，可以果断卖出。 几分钟后就会出现价差，一个小时后股价就会回归。 均价的可能性很大。
第五，当你判断大盘指数即将下跌或跳水时。 随着市场的波动，个股也不可避免地出现波动。 此时的高位抛售是根据市场震荡而进行相应操作的。
高卖低买的三个重要规则：
区间内：大涨后卖出，大跌后买入
当你持有的股票阶段性涨幅较大，并且跑赢指数或其他个股时，你就会卖出。 当你关注的股票阶段性跌幅较大，跑输指数或其他个股时，你就会及时买入。
从时机上看：大涨时卖出，大跌时买入主要体现在“区间”上——短期涨跌幅度不大，但较长时间涨跌较多。而“涨大卖大跌买”的“现买”主要体现在短期空间上——时间跨度不长，但空间差距大。
操作上：涨时卖出，跌时买入。
如果买入的股票上涨或卖出的股票下跌，则可以称为正向运动，而进行的二次（反向）操作称为正差操作。
低吸技巧实用图解：
1. 各位大神指点迷津。
主力拉升个股之前，先形成一条较长的上影线，经过短暂的盘整后，利用实体长阳冲过来。 这条长影线被称为神的指引，投资者可以在盘整期间低价买入。
2.AB底。
个股和大盘经过长期下跌后，暴跌至第一个低点，称为底A，引发强劲反弹。 一般在3到5个交易日后，再次下跌并到达第二个低点，称为B底，然后引发更强的反弹，投资者可以在B底附近低吸。
3.归来的军队。
该股在第一波浪潮中迅速拉升。 5日均线穿越10日均线。 短期均线背离较大。 你无法追逐真实市场的上涨。 应等待5日均线回落至10日均线附近低吸。 如果股重再次增强，你就会形成军队归敌，你的攻击就会更强、更狠。
4、星星互相映照。
个股调整结束时，通常会伴随着三根以上的小阳线或小阴线，几乎平行排列，相互补充，称为“星相映”。 一旦成交量放大，就会出现长阳线，投资者可以在三星之后低价买入。
高卖低买的注意事项：
1、创新高的个股要特别关注，创新高且成交量异常大的个股要谨慎。
2、对于短期股票回调来说，成交量下跌越来越多的股票应该是反弹的好机会； 当然，已经跌到底部的股票和顶部成交量下跌的股票不包括在内。
3、暴跌是重大机遇。 暴跌分为大盘暴跌和个股暴跌。 经济衰退的可能性比暴跌要小得多，而暴跌往往会带来重大机遇。
选股时应牢记的铁律
赢钱时更积极
你是否见过一支球队在一场足球或篮球比赛中领先后立即放松并等待胜利的到来？ 经常发生的情况是，如果领导团队开始变得保守和规避风险，结果往往是后来居上。 这并不是说领导团队一定会变得懒惰。 主要原因是他们患得患失，思想保守，失去了攻击重点，火力无法集中。 过去，他们之所以能够领先对手，就是因为他们进攻猛烈、敢于冒险、孜孜不倦、勇敢。 如果领先的球队变得保守、被动，原本落后的球队就会奋起追赶，将比分迫近。 但如果暂时领先的球队能够延续之前的攻势，继续执行之前的策略，就可以一路领先到最后。
交易也是如此。 交易者可能会决定在某些交易中获利，无论利润的大小。 正如前面提到的，这些交易者只关心钱本身，并不关注交易方法是否正确。 他们坚信幸运之神不会永远眷顾他们。 他们对市场的自我运行机制没有信心，害怕市场出现逆转，侵蚀之前的利润。 换句话说，这些交易者的行为都是情绪化的，缺乏系统的分析。
无论您是在连续五次亏损中，还是在前一天晚上喝醉了，或者正打算去钓鱼，如果交易分析系统确定现在是入场的好时机，您就应该立即入场。 胆怯、生性安逸或任性的交易者会错过交易系统选择的交易时间，导致交易策略失去一致性。
积极的人生观可以给你带来名誉和财富。 您应该积极寻找符合您自己标准的交易机会。 胆怯的人注定要失败。 如果你违反了概率规则，错过了好的投资机会，你就会损失很多钱。 就像一个幸运的赌徒一样，当你占据上风时，你应该积极交易。 顺应主流趋势会显着增加你的资产，即你的货币资本。
时刻分析自己的错误
交易失败并不一定代表错误，错误也不一定导致损失。 一次伟大的交易你可能会赔钱； 另一方面，即使犯了错误，你仍然可以盈利。 如果遵循交易规则而亏损，就放弃； 无需进一步分析。 你可以对自己说：“好吧！” 在进行下一笔交易之前。
然而，如果你过早地平仓，然后看到原本属于你的利润滚滚而来，你应该想想自己犯了什么错误。
世界上最愚蠢的人就是那种自以为发现了别人无法发现的真理的人。 我从没想过在最低点买入并在最高点卖出。 很多人无法整体增持资金的关键原因之一就是无法承受浮动利润的回撤。 事实上，浮动利润根本不是你的利润，没有人希望利润回撤。 我会因为回撤而损失一些利润，但我也会因为回撤而获得更大的利润。 这是趋势中不可缺少的一部分，我在交易中已经非常**惯了。 亏损的数额可以自己控制，但盈利则需要市场的支持。 我的买入或卖出并不是我想当然的事情，而是让实际的趋势来决定是否买入或卖出。 我永远不会让自己在任何时候变得被动，我也永远不会追求完美的交易。
一旦有疑问，就打个印章，出来吧！
换句话说，在评估你的头寸时，你持有的每一个多头头寸今天都应该是买入机会，而你持有的每一个空头头寸今天都应该是卖出机会。 换句话说，如果你没有信心，你就不应该采取立场。
投资你自己的钱。 有一点恐惧或忧虑是很自然的，这并不意味着您每次有丝毫怀疑就应该平仓。 然而，当情况开始发生变化，获胜的几率继续减少，并且怀疑和不确定感围绕着你时，就该平仓了。
这个交易规则还有另外一层含义。 恐惧和有根据的怀疑之间有明显的界限。 这可能听起来令人困惑，但如果您每次开仓时都感到不确定和怀疑，那么您应该退出市场！ 如果您对交易没有信心——至少在大多数时候——您根本就不想交易。 不适合交易。 **惯性的恐惧和怀疑会严重损害你的身体、情感和财务状况。 这没什么可羞耻的； 只是性格不适合交易而已。
尽可能使用止损单。
在建仓之前，您应该预先确定市场将证明您的判断错误的价格。 对于许多交易者来说，当市场达到预定价格时，亏损退出是最困难的行动之一。 您可以使用止损单来减少这个问题。 当市场触及止损价时，止损单将自动转换为市价单。
只有当您的交易量很高时，您才可以使用心理止损。 如果您提前提交较大的止损单，场内交易者会尽力触发您的止损。