专家：个人养老金制度“出炉”将推动第三制度规范发展

新华社记者姜琳

21日，《国务院办公厅关于促进个人养老金发展的意见》发布。 这意味着各方长期关注的个人养老金制度正式“出炉”。 什么是个人养老金，如何支付和领取？ 记者采访了业内权威专家。

什么是——采用具有税收优惠的个人账户制度

“简单来说，个人养老金就是存一笔钱，作为基本养老保险的补充，当你退休时，它会提供另一个养老金来源。” 中央财经大学社会保障研究中心主任褚福岭说。

《意见》明确，个人养老金实行个人账户制度，缴费全部由参与者承担，全额积累。 参加者通过个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户。

参与者可以用个人养老金缴费在符合法律法规规定的条件的金融机构或者其委托的销售渠道购买金融产品。 个人养老基金账户封闭，权益归参与者所有，除另有规定外，不得提前支取。

褚福岭解释说，与购买普通银行理财、基金、商业保险不同，人们在投资个人养老金理财产品时，可以享受递延纳税等税收优惠政策。 另外，两者的安全性和退货率也不同。

“之前也有过一些‘养老金理财’试点产品，都是由个别行业和机构推出的。个人养老金作为全国体系推出，收取的资金会大很多，所以很容易产生规模效应，这更有利于提高产量。”他说。

我国初步建立了基本养老保险、企业年金和职业年金、个人商业养老保险等“三大支柱”养老保险制度。 但第三支柱发展水平较低，导致居民缺乏养老金投资渠道，无法获得稳定、充足的回报。 个人养老金制度的“放开”，将推动第三制度规范发展，扩大养老金规模。

“国家投资、单位出钱，但个人也要适当储蓄，‘多条腿走路’，共同分担养老责任。” 楚弗灵说道。

如何缴费-自愿参加，每年缴费限额12000元

根据《意见》，参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工，可以参加个人养老保险制度。 截至2021年底，全国基本养老保险参保人数已达10.3亿人。

“基本上，所有有能力、有意愿的劳动者都可以参与，这体现了制度的普惠性。” 中国社会科学院世界社会保障研究中心主任郑秉文说。

《意见》规定，个人养老金年度缴费上限为12000元。 人力资源社会保障部、财政部将根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险发展等因素，适时调整缴费上限系统。

专家表示，限制缴纳金额主要是为了防止高收入群体通过这一渠道避税，从而进一步拉大收入差距。 美国个人退休账户制度还规定了年度缴款上限。

这笔钱具体如何投资？ “个人养老金制度是个人税延商业养老保险试点的‘升级版’，扩大了金融产品覆盖范围，可以满足不同层次、不同喜好的更多需求和选择。” 郑秉文说道。

《意见》指出，个人养老基金账户资金用于购买银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等符合不同投资者偏好、安全、成熟、稳定、目标规范、注重长期保值。 参与者可以自主选择。

个人养老金经营涉及的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台、金融行业平台向社会公布。

“一方面，个人应理性选择产品，承担与收益相匹配的投资风险； 另一方面，有关部门要有效防范风险，对产品风险性质进行监管，定期向社会披露相关信息，帮助个人养老金保值增值。”褚福岭说。

如何获取 - 您可以按月、分期或一次性获取

意见认为，参保人员达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、定居境外（边境）或有其他符合国家规定情形的，经信息平台核实领取条件后，个人养老金领取方式一经确定，不得变更。

领取时，个人养老金应当从个人养老基金账户转入个人社保卡银行账户。 参保人死亡后，其个人养老基金账户内的资产可以继承。

“如果在退休期间出现不可控的风险导致收入下降，或者仍然想继续投资进一步积累养老基金，也可以选择不领取，以避免市场低迷。” 郑秉文表示，作为一种投资体系，个人养老金收益水平取决于很多因素。 与经济发展水平和系统运行质量密切相关，也受个人投资眼光、投资能力和风险承受能力的影响。 这将是多种因素共同作用的结果。

中国证监会21日表示，将抓紧制定出台个人养老金投资公募基金配套规则和规定，优化中长期基金市场环境。 继续强化机构和从业人员监管，强化投资者保护，确保养老金投资操作安全规范，推动个人养老金高质量发展。

推动个人养老金发展，就是完善多层次、多支柱的养老保险体系，直接关系人民群众的切身利益。 目前，我国60岁及以上人口已达2.64亿，居民存款超过90万亿元。 养老金保障面临巨大挑战，但养老金储蓄转化为养老金投资的空间也巨大。

《意见》要求养老金网，人力资源社会保障部、财政部加强指导协调，结合实际分步实施，选择部分城市试点一年，逐步推开。 此外，有关部门还将按照职责分工制定具体政策措施落实《意见》。