中国基金报江右又有机构违法违规遭通报！

中国基金报江油

又一组织违法违规被举报！

5月17日，深圳证监局官网发布2023年第三期深圳私募股权基金监管报告。 深圳证监局表示，严禁私募证券投资基金从事非法债券交易。

近日，深圳证监局在日常监管中发现，个别私募机构向大量老年投资者公开推销私募证券投资基金。 相关私募证券投资基金以债券面值购买证券公司员工等第三方指定的单一弱债。 合格信用债券的流动性风险和利益相关者风险较为突出。

个人定向增发高度集中于收购资质较弱的债券，存在输送利益嫌疑。

深圳证监局就典型问题通报如下：

一是信用债收购集中度高，资质薄弱。 相关私募机构向个人投资者募集大量资金，重仓资质较弱的单一信用债。 资金期限与基础资产期限不匹配，极易导致债券信用风险、流动性风险向个人投资者传导。

二是幕后操作，涉嫌不正当交易。 私募机构购买信用债的交易对手由债券发行人或相关证券从业人员指定，而不是通过市场化询价程序确定。 他们总是按面值购买债券，偏离了债券的公允价格，损害了债券市场的正常性。 交易指令和价格传导机制。

三是涉嫌不公平对待投资者。 私募股权机构按债券面值分批购买单只债券。 购买时债券公允价格明显低于债券面值，导致按公允估值计算的基金份额净值持续亏损，早期投资者与后期投资者之间出现差距。 到期收益率差异较大的情况。

四是涉嫌输送利益、违反职业诚信规定。 相关私募机构从业人员通过该模式购买弱资质信用债券私募债券，协助相关债券发行人开展增量债券发行，或协助部分证券从业人员向债券发行人获取增量债券承销业务，造成利益输送和诚信经营问题。

五是存在涉嫌公开募捐等问题。 在私募基金募集阶段，相关私募机构通过微信公众号，以“固定收益投资”名义向个人投资者公开推介、推介私募基金。 未按要求履行合格投资者身份认定程序，涉及个人投资者数量较多，特别是老年投资者比例较高，且运营管理过程中未按照合同约定披露基金份额净值过程。

将继续加大对私募证券投资基金的监督检查

深圳证监局要求辖区内各私募基金机构应严格遵守投资者适当性管理要求，加强私募证券投资基金投资交易风险控制，公平保护投资者合法权益，严格遵守投资者适当性管理要求。员工诚信底线，共同维护私募证券投资基金行业。 规范秩序。

一是私募股权坚持姓“私募”。 私募股权机构及其销售机构不得直接或变相突破私募股权投资“不公开”要求。 严禁通过“口碑”向公众传播获取客户，不得通过微信、互联网等公共传播媒体向不特定对象进行宣传。 推荐。

二是坚持合规经营。 私募机构不得以“固定收益投资”、“零风险”等为噱头，向投资者明示或暗示其投资的债券不存在违约风险。应做好风险披露，投资者适当性管理要求应不折不扣地执行，按照合同约定向投资者如实披露信息。

三是坚持审慎投资。 私募基金的本质是“受他人委托，代他人管理财富”。 私募股权机构应切实履行审慎、勤勉义务，坚持审慎投资、多元化投资、专业投资，采取有效措施防控信用风险和流动性风险。

第四，我们坚持公平对待投资者。 私募机构应始终坚持基金份额持有人利益优先的原则，采取有效措施防止债券交易价格与债券公允价值大幅偏离，防止认购基金份额的投资者收益率出现较大差异前期和后期，确保同一私募基金得到公平对待。 基金的不同投资者。

五是坚持廉洁从业。 私募基金机构应严格恪守诚信底线，不得利用基金财产或仓位便利为自己或投资者以外的任何人谋取利益。 不得与外部机构或个人“勾结”，利用私募股权基金作为渠道或工具。

它以损害私募基金投资者利益为代价，为其他市场参与者提供发行、承销业务便利，谋取私利。

深圳证监局郑重提醒，债券投资可能涉及信用风险和流动性风险。 私募基金投资者应增强自我保护和风险防范意识：

一是正确识别投资风险。 私募基金投资债券并非“零风险”，不能保本保息。 一旦发生债券违约，就有可能损失部分甚至全部投资本金。

二是认真评估自身风险承受能力，深入了解私募基金的投资范围和风险特征，认真评估风险承受能力，选择符合自身风险承受能力的私募基金。

三是严选私募基金管理人，根据管理人的多年从业经验、诚信信息、过往管理产品业绩、投资风格、投资管理人经验等，认真评估私募基金管理人的资质，选择符合条件的私募基金管理人。合规、诚实、专业、稳健。 私募股权基金管理人。

下一步，深圳证监局将继续加大对私募证券投资基金的日常监管和现场检查力度，依法依规处理违法违规行为，切实保护投资者合法权益，营造良好的私募证券投资基金市场秩序。私募证券投资基金行业发展环境良好。

栏目编辑：秦红