2024年第一季度中国航运景气指数维持微景气区间

2024年4月7日，上海国际航运研究中心发布《2024年一季度中国航运景气报告》。报告显示，2024年一季度，中国航运景气指数为103.88点，较上年下降6.09点。较上季度保持小幅景气区间； 与此同时，本季度中国航运信心指数为114.77点，较上季度上升17.13点，由弱转弱。 景气区间重回相对景气区间，各项商业信心指数重回景气区间。 总体来看，我国航运业经营状况向好，航运企业家市场经营信心明显增强。

图1 中海景气指数及信心指数走势图

?航运企业信心指数大幅上升

2024年一季度，航运企业景气指数为110.35点，比上季度小幅上升2.75点，进入相对景气区间； 航运企业信心指数为108.31点，较上季度大幅上升22.48点，进入相对衰退区间。 上升到小幅繁荣的范围。 航运企业整体经营状况向好，企业家对未来的信心明显增强。 从各项经营指标来看，船公司经营成本持续上升，舱位利用率持续下降。 但货运收入有所增加，企业利润仍在改善。 本季度，航运企业用工需求增加，贷款负债减少。 流动性充裕，企业融资相对容易，基于对未来市场的信心，船东投资运力的意愿逐渐增强。

图2 航运企业景气指数和信心指数走势图

干散货航运公司跌入低提振区。 2024年一季度，干散货航运企业景气指数为107.7点，环比下降10.72点，落入微景气区间； 干散货航运企业信心指数为115.71点，较上季度上升2.92点，维持在115.71点。 相对繁荣范围。 干散货航运企业整体经营状况有所下滑，但企业家对市场经营仍持乐观态度。 从各项经营指标来看，本季度干散货船公司经营成本明显上升，船舶周转率有所下降。 但由于货运收入仍处于较高水平，企业加大了运力投入，导致企业盈利能力和流动性保持乐观。 资金充裕，贷款负债减少，企业融资相对宽松，企业抗风险能力增强，企业投资运力意愿增强，但企业劳动力需求下降。

图3 干散货航运企业景气指数和信心指数走势图

集装箱运输企业信心明显增强。 2024年一季度，集装箱运输企业景气指数为110.78点，比上季度上升9.53点，进入相对景气区间； 集装箱运输企业信心指数为101.07点，较上季度大幅上升38.57点，从相对低迷区间进入小幅繁荣区间。 集装箱运输企业整体经营状况稳定向好，企业家对行业整体发展的信心明显增强。 从各项经营指标来看，集装箱运输企业本季度持续缩减运力部署，舱位利用率下降，运营成本大幅上升，导致公司盈利能力不佳，各项指标处于相对低迷区间; 尽管企业流动性十分充裕，企业融资难度较小，贷款负债不断减少，劳动力需求不断上升，但企业家仍不愿意投资运力。

图4 集装箱航运企业景气度与信心指数走势图

?航运服务企业维持小幅景气区间

2024年一季度，航运服务企业景气指数为104.08点，比上季度下降1.77点，维持在小幅衰退区间； 航运服务企业信心指数为114.16点，比上季度上升16.57点，进入弱衰退区间。 相对繁荣范围。 航运服务企业整体经营状况持续改善，企业家对未来市场持乐观态度。 从各项经营指标来看，虽然业务量和业务订舱有所增加，业务收费价格也维持在乐观水平，但航运服务企业的运营成本持续上升，使得企业运营盈利能力较差； 虽然企业融资困难、贷款拖欠的情况仍在持续，但企业流动性增加，劳动力需求也增加，增加了企业固定资产投资意愿。

图5 中国航运服务企业景气度与信心指数走势图

?二季度航运市场有望继续复苏

中国航运景气调查显示，预计2024年第二季度中国航运景气指数为111.92点，较本季度上升8.04点，进入相对景气区间； 中国航运信心指数预计为118.72点，较本季度上升3.95点，维持相对景气区间。 总体来看，预计下一季度各类航运企业景气指数和信心指数都有不同程度回升，下一季度航运市场将继续向上复苏。

图6 中国航运景气指数和信心指数走势预测图

预计航运企业经营信心依然充足。 中国航运景气调查显示，2024年第二季度，航运企业景气指数预计为114.79点，较本季度上升4.43点，将继续保持在相对景气区间； 航运企业信心指数预计为117.06点，较本季度上升4.43点。 上涨8.75点，由小幅繁荣区间上升至相对繁荣区间。 其中，干散货航运企业景气指数预计为115.03点，较本季度上升7.33点，进入相对景气区间； 干散货航运企业信心指数预计为126.23点信心指数，较本季度上升10.52点，由相对景气区间上升至A类相对景气区间。 预计集装箱运输企业景气指数为117.98点，较本季度上升7.21点，维持相对景气区间； 集装箱运输企业信心指数预计为112.14点，较本季度上升11.07点，继续回升至相对景气区间。 总体来看，预计下一季度航运企业景气指数和信心指数将有所上升，企业经营信心依然充足。 预计下一季度航运公司运力将持续增加，舱位利用率将持续上升，货运收入将持续增长。 尽管运营成本持续上升，但企业盈利能力持续改善，船东对运力投资持乐观态度。

图7 航运企业景气指数和信心指数走势预测图

预计航运服务企业整体保持稳定。 中国航运景气调查显示，2024年第二季度，航运服务企业景气指数预计为101.11点，较本季度小幅下降2.97点，维持微景气区间； 航运服务企业信心指数预计为114.51点，较本季度下降2.97点。 小幅上涨0.35点，处于相对景气区间。 总体来看，预计下一季度航运服务企业经营状况基本稳定，企业家对行业发展持乐观态度。

图8 航运服务企业景气指数和信心指数走势预测图

?超40%集装箱班轮公司选择绕道或停航应对红海危机

自2023年11月中旬以来，红海危机已持续三个月，对航运业造成明显影响。 在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室对相关航运企业应对红海危机的措施进行了调查。 调查结果显示，受访船公司中，25.29%表示会选择绕道非洲好望角应对红海危机； 17.24%表示将积极努力恢复红海航线； 6.90%表示将暂停所有红海航线。 受访干散货航运公司中，20.69%表示会选择绕道非洲好望角应对红海危机； 10.34%表示将积极尝试恢复红海航线； 6.90%表示将暂停所有运营。 红海航线。 受访集装箱运输企业中，31.28%表示会选择绕道非洲好望角应对红海危机； 18.18%表示将积极努力恢复红海航线； 9.09%表示将增加对欧洲的运力。 为了应对红海危机，我们可能会在当地航线上部署运力，或者暂停所有红海航线。 从上述调查可以看出，红海危机对近一半的航运企业造成了一定的影响。 超过40%的集装箱运输公司选择绕道非洲好望角或选择停航以应对危机。 可见，红海危机造成船舶运输量下降，对全球航运能力造成了一定程度的威胁。

图9 航运公司（左）和干散货运输公司（右）应对红海危机的应对措施

图10 集装箱航运公司应对红海危机的情况

?超过80%的企业表示，因巴拿马运河持续干涸而实施的限制至少将持续到6月底。

2023年年中，巴拿马运河遭遇严重且长期的干旱，导致巴拿马运河实施一系列限制措施，减少了每天允许通过巴拿马运河的船舶数量。 在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室对航运企业对巴拿马运河限航期限的看法进行了相关调查。 调查结果显示，受访船公司中，有37.93%表示限制措施将持续到6月底； 31.03%表示限制措施将持续到9月底； 10.34%的企业表示限制措施将持续到9月底。 一直持续到三月底、年底或明年。 受访干散货船公司中，34.48%表示限制将持续至6月底； 17.24%表示限制将持续到9月底、年底或明年； 13.79%的人表示限制将持续到6月底。 该公司表示，限制措施将持续到三月底。 受访集装箱运输公司中，45.45%表示限制将持续到6月底； 18.18%表示限制措施将持续到3月底； 13.64%表示限制将持续到年底或明年； 另有9.09%的企业表示限制措施将持续到9月底。

图11 航运（左）和干散货（右）船公司对限制措施持续时间的看法

图12 集装箱运输公司对限制措施期限的看法

结尾

中国船舶检验！

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