北大方正人寿偿付能力“亮红灯”增资17亿亟待“造血”
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|近日，北大方正人寿发布增资公告。 注册资本由28.8亿元增至45.8亿元，其中新方正集团出资8.67亿元，明治安田出资4.97亿元，海尔金控出资3.36亿元。
文/每日财报 李佳
近年来，专注于向社会大众提供各类人寿、健康及人身意外伤害保险产品的北大方正人寿，一路走来并不轻松。
经过多次股权转让和两次更名，近年来，受大股东北大方正集团重组影响，相关债权出现重大减值，导致其偿付能力充足率大幅下降，亟待重组。增资补血。
近日，北大方正人寿发布注册资本变更信息披露公告，显示拟增资17亿元，公司注册资本由28.8亿元增至45.8亿元。 上述注册资本变更须经国家金融监督管理局批准后生效。
公告称，新增注册资本将由现有股东全额缴纳，不会新增股东。 其中，新方正集团出资8.67亿元，明治安田出资4.97亿元，海尔金控出资3.36亿元。 增资后，公司股权比例保持不变，分别持有51%、29.24%和19.76%的股份。
然后问题就接二连三的来了。 此次公布的三大股东增资计划如果顺利实施，将会给北大方正人寿带来哪些变化？ 这家保险公司实力如何？ 未来将走向何方？
偿付能力亮“红灯”，急需增资17亿“造血”
北大方正人寿的偿付能力问题由来已久。 早在2020年，其原大股东北大方正就遭遇雷雨袭击。 北大方正人寿连续两份偿付能力报告均未向社会公开。 随后，在2021年二季度发布的偿付能力报告中透露，当年一季度偿付能力为113%，综合偿付能力完全运行在监管红线内。
根据《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司必须同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、综合风险评级三项监管要求B级或以上。 即符合偿付能力标准的公司。 不满足上述任何一项要求的公司，即为不符合偿付能力标准的公司。
从具体数据来看，从2022年开始，北大方正人寿的核心偿付能力与综合偿付能力不再相符，并且一直在下降。 特别是从2022年第三季度开始，其核心偿付能力和综合偿付能力均大幅下降至监管水平。 红线以下。 例如，截至2022年12月末，北大方正人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别下降至29.93%和59.87%。
今年以来，情况不但没有好转，偿付能力下降反而加剧。 根据最新的2023年第二季度偿付能力报告，该指标进一步下滑至19.77%和39.53%，远低于50%和100%红线的监管要求。 国家金融监管总局数据显示，行业内186家保险公司中，今年二季度有27家保险公司偿付能力不达标，北大方正人寿位列其中。
不仅如此，从2019年四季度开始，北大方正人寿综合风险评级（分类监管）被监管下调至B级。 一直持续到2022年第四季度，并进一步下调至D级，这是最差的评级类别。 今年一季度，北大方正人寿综合风险评级（分类监管）结果仍为D级。
这就不难解释为什么北大方正人寿急需增加资本了。 因此，对于本次增资目的，北大方正人寿明确表示将用于补充自有资本，提高偿付能力和承保能力，进一步扩大业务规模。
股东频繁变动，长期亏损的现状难以解决。
回顾北大方正人寿的创业发展历程，可谓一波三折。 2002年11月28日海尔人寿，青岛海尔投资与美国纽约人寿保险公司各持股50%，共同设立“海尔纽约人寿”。 这也是北大方正人生的原貌。 然而，美好的时光并没有持续多久。 由于两人经营理念的差异，2010年底正式宣布“分道扬镳”。
随后，明治安田生命保险加入，成为第二大股东，持股比例为25%。 青岛海尔投资股权增至75%，“海尔纽约人寿”正式更名为“海尔人寿”。
然而仅仅过去两年，2012年，公司绝对控股权再次易手。 北大方正集团受让青岛海尔投资51%股权，成为第一大股东。 海尔人寿也更名为“北大方正人寿”。
或者说可能会受此影响很深。 从2012年更名到2016年，北大方正人寿一直处于亏损状态，亏损额分别为1.07亿元、6500万元、3800万元、3600万元和1.14亿元。 直到2017年，它才迎来第一次扭亏为盈。
值得一提的是，从保费收入来看，从成立之初到现在，北大方正人寿的保费规模相当可观，并且一直在稳步增长。 据测算，近10年来，北大方正人寿的保费规模复合增长率高达24.14%。 特别是今年�**肽辏浔Ｏ找滴袷杖氪锏�30.08亿元，是去年全规模的70%。
不过，如前所述，净利润指标并不像保费收入那样平稳。 北大方正人寿在2017年进入三年盈利期后，在2020年急转直下，当年亏损高达10.1亿元，2022年又亏损81亿元。 最新的2023年第二季度偿付能力报告显示，�**肽昃豢魉鸫�1.24亿元。 可见，近年来，北大方正人寿累计亏损超过20亿元。
如何解决保单退保投诉居高不下的问题？
当然，股东频繁变动带来的负面后果不仅体现在公司的经营策略上，还体现在销售渠道的部署上。 近年来，消费者频频反映北大方正人寿产品在各销售渠道出现大规模退保情况。 这种困境也可以从其最新的偿付能力报告中看出：
最新偿付能力报告数据显示，今年二季度末，北大方正人寿综合退保率处于最高水平，达到1.86%，较上年的1.27%上升0.59个百分点。 产品方面，“安兴养老保险B型”全年累计退保金额为2344.36万元，全年累计退保率高达61.76%，退保金额位居所有保险产品之首。
此外，“团体一年期定期寿险”和“守护养老保险”的年累计退保率均超过两位数，分别为11.81%和37.05%。
上述三种保险产品的销售渠道包括银行、邮局和代理商。
随着退保率上升，北大方正人寿相关保障产品的投诉也在不断增加。 在黑猫客户投诉平台上，北大方正人寿客户的投诉数量已达63起，大部分投诉集中在“退款难”、“退款无人接受”、“虚假宣传欺骗消费者”等。在。
回顾这些投诉，不难看出，大部分都与退款纠纷有关。 众所周知，保险行业历来非常重视赔付率，也是最依赖现金赔付的行业。 成立近22年的北大方正人寿，频频被曝保险赔偿问题，值得特别警惕。
总体而言，股东的不断变动导致北大方正人寿的产品布局逻辑反复变化，偿付能力和盈利能力均出现下降。 这对于急于通过增资缓解目前困境的北大方正人寿来说，显然还有很长的路要走。 。