四面楚歌：理想汽车Q2营收增速首次跌破100%，李想如何破局？
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对于理想汽车来说，这段时间公司面临的危机是全方位的，涵盖财务数据、业务结构、产业升级、公关管理等多个方面，确实是四面楚歌。
作者 | 一石财经木卫
编辑| 西北
最近一段时间，李想和他的理想车的情况不太好。 更严重的是，这段时间企业面临的危机是全方位的，涵盖财务数据、业务结构、产业升级、公关管理等多个方面，真有四面楚歌的感觉。 在此背景下，创始人李想需要如何打破局面？
01
四面埋伏
首先，今年8月中旬，理想公布了Q2财报，交出了上市以来的“最差成绩单”。
营收方面，今年Q2理想实现总营收87.3亿元，同比增长约73.3%，环比下降约8.9%； 利润方面，今年Q2归属母公司净利润为-6.18亿元，同比大幅下降162.98%；
盈利能力方面，今年Q2，理想的经营亏损达到9.79亿元，同比扩大82.6%，环比扩大136.9%。 净亏损数据更是触目惊心。 今年Q2净亏损达6.41亿元，同比增长172.2%；
现金流方面，由于美资撤离，理想Q2现金流仅为31.65亿美元，同比下降56.37%。
从几大数据表现来看，理想今年Q2营收增速首次跌破100%。 此外，还创造了上市以来的最大亏损。
此外，从交付量来看，力得一号第二季度交付量为2.86万辆，同比增长63.2%，但环比下降约10.8%，整体呈现减速趋势- One似乎逐渐卖不动了。 这很可能是理想此次财务业绩大幅下滑的直接原因。 毕竟这样的“儿子”出了问题是无可替代的。
理想似乎也意识到了这个问题。 从本季度开始，它不仅推出了L9，还推出了L8，并计划未来继续推出纯电动车型。
另一个令理想头疼的问题是销售端处理不当引发的公关危机。
早在几个月前，市场就有传言称Ideal可能会停产Ideal One，并推出新产品来取代它。 8月15日，李想在微博表示：“现阶段L8上市之前不要买One。” 9月1日，理想官方发布8月交付数据时，官方透露“理想L8将于2022年11月上旬发布，发布同月开始交付”。
更换的消息已得到证实，但已停产。 一位车主咨询理想汽车客服时，得到的答复是：“理想L8是理想ONE的替代品，替代完成后，理想ONE将不再生产，但理想ONE停产的具体日期尚未接到通知。”
同时，由于换机影响，力得一号价格下调了2万元。
虽然目前官方还没有给出任何信息。 不过，关于理想一号将在短时间内停产换代的争议，仍然引发了不少抗议。 很多刚刚购买理想一的消费者突然感觉自己被“背后捅了一刀”。 截至本文撰写，黑猫投诉平台针对理想的投诉数量已达2205条。 其中大部分是对理想的“欺骗性销售问题”的抱怨。 从时间上看，都发生在近两个月内。 的新车主。
不仅线上，线下，相当一部分车主在理想4S店门前拉起横幅，抗议理想“降价清库存”行为，指责理想“虚假宣传，欺骗消费者”，还有人将理想告上法庭。 去法院...
代际更替的风波立即引起批评。
理想的解决方案也并不令人满意。 黑猫平台上的2000多起投诉中，只有8起被标记为已完成。 此外，9月3日，理想发布《理想ONE售后保修及软件升级服务说明》，表示将严格履行对所有车主的保修承诺，继续为理想ONE开发OTA软件升级服务，并且在原有“三年无忧流量计划”的基础上，额外提供三年无忧流量，每月20G免费流量，保证ONE车主理想的用车体验。 除此之外，找不到其他相关补偿措施。
从纵向来看，理想的出人意料的替换行为并非孤例。 同阵营的小鹏汽车在2018年更新小鹏G3时，也遭遇了不少老车主的维权抗议。
在此前财务数据大幅下滑、销售动荡的情况下，理想投资不可能不受影响。
9月12日，据港交所消息，理想汽车创始人兼总裁减持理想汽车60万股，套现787.5万美元。 减持后，其持有理想汽车股份降至2900万股，持股比例由1.71%降至1.68%。
这是沉亚男本月第二次减持套现。 9月2日，沉亚男减持40万股，套现528.88万美元。 截至目前，沉亚男已两次套现共计1316.38万美元。 笔者查阅历史记录后发现，沉亚男从去年6月份开始就一直在抛售理想股套现。 他总共出售了300万股股票，持股比例从1.87%降至1.68%。
不仅家人“出走”，外部资本对理想的热情也在逐渐降低。 首先是放弃华尔街。 8月17日，华尔街高瓴资本向SEC提交了截至第二季度末的美股投资组合持仓情况。 持续看好、增持，买入京东、阿里巴巴等中概股。 然而高瓴资本却直接选择出售理想汽车全部股份，清算出走。 作为高瓴资本投资组合中的十大权重股之一，理想汽车逐渐从“小甜甜”转型为“牛太太”。
此外，花旗集团还将理想汽车的目标价从58.6美元下调至48美元，表达了乐观态度。
02
一招吃遍全世界
回顾理想的发展历史，我们可以发现它最大的特点之一，那就是风靡全球。
无需与老牌厂商比较，仅以“韦小礼”阵容为例。 理想是最年轻的一代。 三者中，小鹏汽车历史最悠久，成立于2014年中，其次是蔚来汽车，成立于2014年11月25日，而理想汽车则直到2015年7月才正式成立。
如今，当人们想到一辆理想的汽车时，他们只想到一辆宽敞的SUV。 然而，这种风格的形成并不是一帆风顺的。
理想风格的形成和理想一号的诞生，都是李想的策划与市场结合的产物。
传媒行业出身的李想早年一共经历了三次创业，可以看作是从传媒到汽车制造的逐步转型。 李响首次创立“跑跑网”，主要为数码产品制作内容； 第二次创办汽车之家，开始将目光转向汽车领域，这也为理想汽车的成立铺平了道路； 我第三次创办了理想汽车。
李想的最近两次创业都秉承着同一个理念：将“车”与“家”联系起来。 这种思路从理想诞生至今一直延续至今，塑造了理想一号“老爹车”的形象。
作为一名汽车爱好者，李想认为汽车应该是一个移动的家。 在李想最初的规划中，理想的造车路线有两条：一是“小而美”的低速电动车SEV；二是“小而美”的低速电动车SEV； 另一款是“大而全”的增程式电动SUV。
Ideal 尝试的第一件事是 SEV。 李想的想法很简单。 他的第一个产品应该主打解决消费者短途出行的需求。 所以，这辆车被做得特别小，前后两个座位，只有奔驰smart那么大。 但国内市场显然更喜欢宽敞的空间，所以这种设计很快就被淘汰了。 2018年，完成30亿元融资后，理想汽车因监管政策影响暂停了SEV项目。
经过几年的沉寂，2018年10月，理想终于找到了设计理想一号的方法，采用6座布局，车长5米。 投入市场后，确实满足了需求。 宽敞的空间满足家庭出行的需求。 增程动力、油电优势，在纯电动产品中脱颖而出，很快受到市场欢迎。
在2021年造车新势力排行榜中，理想仅凭借理想一号的9万辆销量就进入了前三。 即使到了2022年，理想一的热度依然不减。 前8个月累计销量达75,396辆。 在SUV中，月销量排名第三，年销量暂居第一。
可以说，理想一为理想的“韦小礼”三足鼎立的格局做出了巨大的贡献。 就像早年的福特一样，从2018年到现在，它就凭借这款车型占领了市场。 。
然而，当理想一号销量如火如荼时，理想却如此残忍，不惜得罪超过20万理想一号车主，想要除掉这位“开国元勋”。 为什么？
03
下半场
对于这些造车新势力来说理想汽车第二季度营收87.3亿元，随着新能源造车市场的热情逐渐消退，投资者和市场逐渐进入理性状态，也可以认为已经进入了下半场。 下半年的玩法不再是粗放的卖概念、招商引资、搞营销、做爆款产品； 为了争夺有限的投资、资源和市场，这些造车新势力需要表现出足够的诚意和卓越。 产品、完整的供应链、完整的产品布局和足够高的技术壁垒。
三个“韦小礼”中，“诚意”最少的一个显然是最理想的。
从产品品质来看，立德一号虽然销量不错，但还不够“完美”。 其缺点也很明显：
首先是其饱受诟病的1.2T增程器。 虽然它不参与驾驶，但是启动时会对驾驶体验产生很大的影响；
其次，作为一款油电混合动力车，理想的纯电驱动太没用了，其纯电续航里程只有188km；
那么，它的百公里油耗约为8-10L。 即使与传统燃油车相比，也并没有节省多少能源。 与纯电动汽车相比，能耗要高很多。 消费者无疑需要支付更高的维护成本；
最后，就是它的底盘系统。 前期存在批次质量问题。 即使到了后期，它仍然是一个比较薄弱的环节。
正是基于这些缺点，这款“老爹车”也被很多人斥为“工业垃圾”。
从供应链角度来看，理想公司迫切需要解决两个问题：质量和数量。
解决定性问题，根源在于研发成本投入。 如果对比三大“韦晓利”企业的研发成本投入，以2021年的数据为例，理想的研发成本为29.06亿元； 小鹏汽车研发费用41.14亿元； 蔚来的研发费用为45.92亿元。 可见理想的研发投入与其他两家不是一个水平。 难怪理想能在2020年第四季度和2021年第四季度实现盈利。
数量问题在于产能扩张。 Ideal在这方面的损失可以分为两点：一方面是对硬件的依赖。 例如，今年�**肽辏捎凇靶酒摹钡某中跋煲约捌刀Φ绯氐娘㈩堋⒛仍牧霞鄹竦撵馐沟谜銎档慕桓读啃幸当冉铣舐绕涫嵌杂诶硐搿� 4月份，最糟糕的一个月，理想汽车的交付量仅为4167辆。 另一方面，缺乏自有工厂。 目前，只有两家理想工厂在运营。 家，这对于理想来说是完全不够的，因为这意味着理想对于合作供应商极度依赖，甚至连三大核心技术都不掌握在自己手里。
在产品布局上，正如前文所述，虽然理想借助理想一号在新能源市场非常成功，但这种从新媒体传承下来的“热门IP”产品思维并不是理想的出路。制造业。 不是很远。 在行业整体上升、良莠不齐的时代，如此抢眼的产品布局自有其一席之地，但在刺刀大战的下半场，如此“单薄的身躯”实在是让人难以接受。不可接受的。
与竞争对手相比，蔚来目前已发布6款车型，并已涉足SUV、MPV、轿跑车、纯电动、油电混合等领域。 小鹏也有4款车型。 相比之下，理想的两款车型之间的竞争过于狭窄，这意味着理想未来将失去很多潜在市场。
当然，理想本身也意识到了这些问题。 现阶段，为了扩大产能，利代在重庆开设了第三家工厂，并加深了与供应商的合作； 为了完善产品布局，还推出了L8，并将纯电动汽车的研发和制造提上了日程。 ; 为了提高产品质量，构筑技术壁垒，我们也在加大补**班的投入，加大研发投入。
最后，笔者希望理想尽快抛弃“重流量、重IP”的互联网思维。 做生意最重要的是脚踏实地，而不是赚快钱后得意忘形、忘乎所以。