铝合金行业发展迅猛，应用领域不断扩展

铸造铝合金是指通过金属铸造成型工艺可直接获得零件的铝合金。铝合金铸件的合金元素含量一般高于相应的变形铝合金。铸造铝合金主要分为铝硅合金、铝铜合金、铝镁合金、铝锌合金四大类。铸造铝合金的主要原料是铝，根据铸造铝合金的不同用途，可以添加硅、铜、镁、锌等原料。

我国铝合金工业自20世纪50年代兴起以来，产品应用范围由最初的日用五金、通用机械、机电等一般领域逐步扩大到目前主要以汽车、通讯、航空、高速机车等高科技应用领域。

国内铝合金零部件生产企业区域特征明显，下游客户集中、经济活跃、配套设施发达的地区容易形成产业集群。目前，我国已在珠三角、长三角、东北三省、西南地区形成了铝合金零部件产业集群，这些地区经济活跃、配套产业发达，区位优势明显。

2017年12月我国铝合金产量70.5万吨，同比增长1%。2017年1-12月我国铝合金产量792.2万吨，同比增长10.7%。2015年铸造铝合金市场规模为944.1亿元，2017年达到1188.3亿元。

铝合金零件的复杂性、集成化、薄壁化可以在保证强度、硬度等结构性能的前提下，提高材料利用效率，减小铝合金零件厚度和重量，降低加工余量和加工成本，这已成为铝合金零件行业的重要发展方向。

随着节能环保、降低零部件成本要求的不断提高，不少汽车厂商在其最新车型上开始采用铝合金车身结构件替代原有的钢制结构件，以减少汽车零部件厚度和重量，提高结构件强度和乘坐舒适度，大型铝合金车身结构件的使用已成为汽车行业的重要发展趋势之一。

1、2015-2017年中国铝铸件行业需求分析

近年来，我国铝需求中建筑用铝占比一直在30%以上，建筑用铝多用于生产铝门窗、结构件、装饰板、铝幕墙等。建筑用铝与房地产投资增速相关性较高，目前房地产去库存压力仍然较大，预计未来几年房地产投资增速将在低位徘徊或有所下降，建筑用铝增速也将随之发生变化。

交通运输用铝是目前铝的第二大需求领域，除2009年以外，交通运输用铝的增速一直保持在10%以上，是铝下游行业增长最快的领域之一。

汽车用铝可分为乘用车、商用车、出口汽车零部件及其他四部分，乘用车占比60%，是影响汽车用铝量的主要因素。轨道交通包括高铁、地铁两大类，城市轨道交通每公里需车体6-12节，每辆铝合金车重约6-7吨，内饰用铝合金材料约750kg/辆。

从地铁角度看，“十三五”期间，高铁营业里程达到3万公里，未来五年新建高铁里程将达到1.1万公里，意味着“十三五”期间复合增速将保持在10%左右。从地铁角度看，目前运营轨道交通已达3300多公里，“十三五”期间预计将达到6000公里，意味着“十三五”期间复合增速将保持在12.7%左右。目前，80%以上的城轨车辆采用铝合金车体，除高铁、地铁外，C80运煤车、船舶、集装箱等行业对铝的需求也将保持稳定。综上所述，未来交通运输行业仍将保持较快增长。

在电力行业，铝主要用于电线电缆、变压器线圈、感应电机转子、母线等；在电子行业，铝主要用于3C产品外壳及内部支架、电子电器等。自2008年以来，电力电子行业铝消费量从194万吨增长至2017年的680万吨，年复合增长率为15%。

随着我国电网基建投资增速的恢复、消费电子行业金属外壳渗透率的不断提升，电力电子行业对铝材需求仍将持续快速增长。

除建筑、交通运输、电子电力三大下游需求外，机械设备、耐用品、包装等四大行业合计占铝需求的25%。机械设备用铝广泛应用于纺织机械、医疗器械、仪器仪表、模具等。耐用消费品行业铝的应用主要集中在空调、冰箱等家电产品，其他还包括炊具、家具、照明灯具、玩具等。包装行业的应用主要在食品饮料（铝占包装用铝的75%以上）、香烟、药品包装等。

此外，其他行业对铝材料的应用还包括印刷、炼钢、箱包、五金等工业制品，预计上述四大行业的需求将保持7%左右的复合增长率。

2、2015-2017年中国铸造铝合金行业供给分析

2015年我国铝合金产量为629.4万吨，2017年产量为792.2万吨铸造铝合金，较2016年同期增长10.7%。

图表：2015-2017年铸造铝合金行业产量分析