平安信托个别产品延期兑付，并非暴雷，公司已正面回应
wujiai
|近期，平安信托部分产品延期兑付事件被推到风口浪尖，有自媒体甚至用“迅雷不及掩耳”一词来形容该事件。“迅雷”一词很容易勾起公众的神经，但用这个词来形容平安信托事件，完全是混淆视听。产品延期兑付，并不意味着信托公司垮台了。
回顾整个事件，其实逻辑非常清晰：平安信托有一个房地产项目，出现延期还款的情况，引发部分投资者的不满，从而引发投诉。
此次被延期的信托产品规模约7.7亿元，对于平安信托这样规模的金融机构来说，并不算大数目。平安信托也发布声明，对此事做出正面回应，展现了公司坦诚的态度和解决问题的决心。
数据显示，平安信托资产管理规模逾6600亿元，此次延期的项目规模仅占千分之一（0.11%）。目前，房地产信托规模约占平安信托整体资产管理规模的1.6%，其中风险较高的房地产项目占比更小，因此整体风险完全可控。而且根据法律法规规定，信托计划资产与信托公司固有资产完全独立，不同信托计划资产之间完全独立、风险隔离，因此福宁615号项目延期根本不会对公司的正常经营造成影响。
业内人士表示，社会各界对信托行业普遍存在恐慌情绪。行业深陷房地产泥潭、整体业绩下滑、转型步入深水区，这些都让信托公司陷入外界质疑声中。而近期四川信托进入破产重整程序，更是进一步加剧了这种趋势。或许正是这种情绪，直接导致一个普通房地产项目的延期，被外界误解为公司层面的破产。
更重要的是，2022年正式实施的资管新规打破了资管产品的刚性兑付，信托产品不是保本理财产品，必须回归“卖者自担，买者自负”的原则，投资者也应打破“刚性兑付”思维，理性维权。
个别产品延期发布并不意味着公司破产
据了解，平安信托本次延期偿还的项目名为平安信托福宁615号集合资金信托计划，该信托计划成立于2021年9月29日。
该信托拟募集资金7.7241亿元，以股权方式投资于厦门荣禄置业有限公司70%的股权，从而间接以厦门联正悦投资有限公司的名义投资“真华福”项目，该项目的开发商为正荣地产。
该信托计划期限为30个月，信托合同到期日为2024年3月29日。截至公告日，该信托规模为7.7241亿元。
近日，“福宁615号”信托计划宣布延期，引发部分投资者不满，进而引发此次事件。
此次项目宣布延期，与近年来房地产行业整体低迷有很大关系，受房地产市场低迷影响，“福宁615号”信托计划标的项目销售缓慢，信托资金无法及时收回平安信托公司，导致项目延期。
“真华府”项目总销售面积（不含车位）为1.60万平方米，其中住宅面积为98546.95平方米，规划住宅1029套、商业33套、停车位1029个。截至公告日，“真华府”累计销售218套（住宅21套、商业7套），实现销售回款5.23亿元，销售率约21%。
4月10日上午，平安信托在微信公众号发布声明称，受房地产市场整体低迷影响，平安信托福宁615号信托计划近日宣布延期发行，给客户带来的不便，公司深表歉意。
目前，平安信托坚持投资者利益最大化原则，认真履行受托管理职责，正积极推进项目处置工作，持续跟踪标的项目开发、销售及资金回收情况，对回购义务人正荣提起诉讼，推动信托计划所持标的股权的转让及退出等工作。
平安信托表示，公司业绩总体稳定，经营状况良好，因此所谓“雷雨”纯属无稽之谈，这种说法完全是错误的。
作为信托行业龙头企业，平安信托经营保持稳健，截至2023年12月末，信托管理资产规模6625.03亿元。
云南信托研究发展部发布的报告显示，平安信托2023年营业收入145.53亿元，领跑全行业；净利润方面，2023年全国净利润超过40亿元的信托公司仅有两家，其中就包括平安信托（净利润42.55亿元）。
从净资产指标来看，全行业平均净资产136.15亿元，平安信托为778.38亿元。
业内人士表示，平安信托旗下福宁615号信托的产品规模约7.7亿元，相对于公司整体6600多亿元的资产管理规模而言，占比非常小，单个项目延期兑付就引发平安信托公司整体崩盘，堪称危言耸听。
打破刚性兑付心态，投资者应保持理性
受整体环境和房地产市场低迷影响，房地产信托延期兑付并不罕见。永益信托最新监测数据显示，今年以来共有12只房地产信托产品违约，违约总额达142.23亿元。2023年，共有107只房地产信托产品违约，违约总额达486.42亿元。
“平安信托正积极协调项目方加快项目建设和销售，以加快资金回笼，确保项目如期竣工。同时，公司还对回购义务人正荣公司提起诉讼，要求正荣公司支付股权回购价款，同时查封正荣（厦门）置业有限公司持有的相关资产。目前案件正在诉讼过程中。”平安信托表示。
事实上，从法律层面看，信托并非保本型理财产品。自2022年资管新规正式实施以来，银行、保险、信托等金融行业资管业务全面向净值化转型，打破刚性兑付、保本型理财产品退市成为行业新特点，资管行业迎来新格局。
按照资管新规要求，发行、销售资管产品的金融机构应当坚持“懂产品”和“懂客户”的经营理念，加强投资者适当性管理，向与其风险识别能力、风险承担能力相适应的投资者销售资管产品。同时，金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识和风险意识，向投资者传递“卖者自担，买者自担”的理念，打破刚性兑付。
因此，包括信托公司在内的资产管理机构向金融消费者承诺保本保收益的行为，是监管部门禁止的违法行为。根据最新监管要求，投资资金信托的机构和个人应当自行承担投资风险，获取信托收益或者承担损失。信托公司不得以任何方式向信托消费者承诺本金不损失或者承诺最低收益。目前，还没有哪家信托公司或机构承诺过信托项目一定绝对安全。
今年3·15前夕，3月14日，北京市西城区人民法院发布《涉理财纠纷审判白皮书》。西城法院金融街法庭刘倩倩法官表示，司法实践中，“卖者自担，买者自担”是理财纠纷损失责任原则。也就是说，法院在审理案件时，会审查金融机构是否勤勉尽责地发行、销售和管理金融产品。如果投资者的损失属于正常的市场风险，且不是金融机构造成的，那么投资者自己承担。
业内人士表示，打破刚性兑付后，金融消费者首先需要调整投资心态。打破刚性兑付意味着消费者要对自己的盈亏负责，任何投资都是有风险的，金融机构不应该指望能包庇投资。其次，消费者要注意风险，先看风险，再看收益。学会风险与收益匹配，牢记风险与收益成正比，时刻警惕超高收益。在关注收益之前，更应该关注所投资产品底层资产的质量和风险水平。