证监会出手！操纵得邦照明非法获利 6000 万，二人被罚没 3 亿
wujiai
|中国基金新闻晨报
操纵个股牟取非法利润？证监会出手了！
近日，证监会官网更新了多起对个人作出的行政处罚决定，均涉及操纵市场案件。其中，唐龙、朱伟合谋操纵“德邦照明”，利用18个账户进行交易，违规获利6022.55万元。“一罚四”后，二人罚没总额高达3.01亿元。
近期，监管部门对个人操纵市场行为的处罚力度空前，从近期披露的四份操纵市场行为行政处罚决定书来看，涉案五方罚没总额高达9.75亿元。2019年修改后的《证券法》大幅提高了证券违法成本，罚款金额可达违法所得一倍以上十倍以下。想要操纵股价的人一定要记住，“伸手必被抓”。
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交易额近20亿
非法获利6000余万
监管部门调查显示，2018年5月至2019年5月，唐龙、朱伟实际控制“唐某鑫”等18个证券账户买卖“德邦照明”，操纵期长达234个交易日。唐龙、朱伟合谋控制、利用涉案账户群，集中资金优势、股权优势，通过自身实际控制的账户间连续交易、交易等方式买卖“德邦照明”，操纵股票交易价格。
操纵期间，涉案账户组期初持有“德邦照明”0股，期末持有“德邦照明”100股。涉案账户组共计买入“德邦照明”7628.44万股，买入总金额9.61亿元；共计卖出“德邦照明”7628.43万股，卖出总金额10.23亿元。2019年2月19日，该账户组最高持有“德邦照明”1781.796万股，占“德邦照明”流通股本的17.47%。
从交易量来看，涉案账户组买入量占市场交易量20%以上的交易日有86个（36.75%），涉案账户组卖出量占市场交易量20%以上的交易日有49个（20.94%），其中2018年8月31日，涉案账户组买入量占市场交易量比例最高，达75.03%。
套利方面，涉案账户组套利量占市场交易量比重超过10%的交易日有21个交易日（8.97%），涉案账户组套利量占市场交易量比重超过20%的交易日有3个交易日，其中2018年7月3日账户组套利量占市场竞价交易量比重最高，达21.33%。
从交易节奏上看，两人在建仓拉升股价上都颇有耐心，在207个交易日内持续缓慢拉升股价；而在出货期间则颇有果断，在27个交易日内迅速完成出货。在操控期间，“德邦照明”股价也出现较大波动。
建仓拉升股价期间（2018年5月22日至2019年3月26日），涉案账户群通过建仓拉升股价，期间“德邦照明”股价上涨31.85%，相对同期上证指数（-6.74%）偏离度为38.59%，相对同期家电行业指数（-10.23%）偏离度为42.08%。
出货期间（2018年5月22日至2019年3月26日），涉案账户群大量抛售“德邦照明”，期间“德邦照明”股价下跌23.77%，相对同期上证指数（-3.45%）偏离度为20.32%，相对同期家电行业指数（+7.86%）偏离度为31.63%。
经上交所计算，唐龙、朱伟二人通过涉案群体账户操纵“德邦照明”股价，合计获利6022.55万元。
有阴谋
罚没款总额3.01亿元
唐龙、朱伟在辩解陈述中均表示，其在涉案交易中不具有操纵市场的主观故意；实际控制的账户数量有限，与事前告知的情况不符，并否认串谋交易“德邦照明”的行为。
唐龙称，其买卖股票主要基于价值判断、公司基本面良好、价格被低估、看好公司发展前景等信息，交易行为并无异常。朱伟泽称，不存在合谋操纵德邦照明的情况，其根据自身对德邦照明基本面的判断决定买入，买入后再根据德邦照明基本面的变化决定后续的交易策略。
对此，证监会指出，2018年5月22日至2019年5月8日，唐龙、朱某未控制涉案账户群利用自身优势，集中资金优势、股权优势，通过连续交易、其实际控制的账户间交易等方式买卖“德邦照明”。涉案账户群关联关系密切，交易行为异常，其操纵“德邦照明”价格的主观意图十分明显。
对于二人合谋操纵“德邦照明”一事，证监会表示，汤龙、朱伟控制的账户之间存在背对背交易，存在与“德邦照明”交易直接相关的资金周转。
此外，唐龙与朱伟曾共同在麦视盈通工作，与员工共享交易设备和证券账户交易信息，二人曾分享过“德邦照明”证券账户交易信息。且自2016年10月麦视盈通正式运营以来，唐龙与朱伟交易的股票高度相似。
天眼查信息显示，青岛麦视盈通投资管理企业（有限合伙）成立于2014年，位于山东青岛，是一家主营资本市场服务的企业。朱伟为该公司实际控制人，直接持股20%，并通过青岛厚实智胜经济信息咨询有限公司持有另外80%的股份，其中朱伟持股60%。
最终，证监会不采纳汤龙、朱伟的陈述和辩解。证监会认为，汤龙、朱伟的上述行为违反了2005年《证券法》，构成操纵证券市场行为。其中渤海活塞股票，汤龙在本案中起主导作用，应承担主要责任，朱伟在本案中起辅助作用，应承担次要责任。
证监会决定没收汤龙、朱伟违法所得6022.55万元，其中汤龙负责4818.04万元，朱伟负责1204.51万元；对汤龙、朱伟处以罚款2.41亿元，其中汤龙负责1.93亿元，朱伟负责4818.04万元。
4起市场操纵案件
罚没总额9.75亿元
值得注意的是，早在2016年，唐龙就因操纵“渤海活塞”被监管部门开出巨额罚款。
据悉，2014年8月至2015年5月，唐龙控制并使用“夏某燕”等20个证券账户，通过集中资金优势连续买入卖出、实际控制账户间交易、虚假申报等方式，影响“渤海活塞”股价和交易量，期间股价上涨77%（按调整后价格计算），获利约3059万元。
证监会认定汤龙的上述行为违反了《证券法》的有关规定，构成操纵证券市场行为，证监会决定没收汤龙违法所得约3059万元，并处以罚款约9178万元，罚没总额高达1.22亿元。
从近期证监会开出的操纵市场罚单来看，两次被判刑的案例屡见不鲜。比如近期证监会就对李伟伟因操纵“汇金通”案开出了总计逾4000万元的罚单。2018年7月，证监会又因操纵“大连电瓷”案对李伟伟开出了200万元罚单，并对其实施终身证券市场禁入。
此外，证监会近日公布了陈晓操纵“木科迪”等13只股票、王宝元操纵“吉林高速”等8只股票案。其中，王宝元控制和利用145个证券账户操纵8只股票，被罚没款项共计5.71亿元，创下证监会2022年个人处罚金额最高纪录。陈晓控制和利用142个证券账户获利3083.6万元，被罚没款项共计6167.2万元。
2019年修订的《证券法》大幅提高了证券违法成本，罚款金额从违法所得一倍以上到十倍以下不等。从上述四起操纵市场案件的处罚来看，涉案五人被罚没的金额合计高达9.75亿元。想要操纵股价的人一定要记住，“伸手必被抓”。