2022 年股票型公募基金表现不佳，买基金还能实现财务自由吗？
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|经济导报记者 |石超
进入2022年，股权公募基金业绩不尽如人意，再次引发不少“底层人士”热议。
Wind 的统计数据显示，自去年年初以来（截至2022年1月16日），市场上1700多只股票开放式基金（A类和C类分别计算）中有809只净值增速为负。其中，该区间有29只产品净值缩水超过20%，凸显了股票类基金的尴尬处境。
“我还能通过购买基金实现财务自由吗？今年我该如何保护我的资本？它已成为市场上的热门话题。对此，《经济导报》记者也采访了多位投资人和业内人士，了解他们的想法。
去年，他追高入市，如今已经亏损近2%
“我手里的一只基金，从去年开始，已经跌了近20%，损失了将近万元。”1月16日，刚满2年“基础年龄”的“90后”投资人曲毅对《经济导报》记者说。本产品名称为Wells Fargo （.OF），成立于2020年7月，截至2021年1月初，净值已达1.3元，增长30%，当时曲毅正在追高买入。
“我还是太乐观了，当时身边的人都看好股市的表现，我看到的很多市场观点都暗示，科技线将在2021年主导市场。”曲毅说。谁知买入后，市场形势骤然变化，科技板块大幅下跌，而煤炭、钢铁等板块大幅上涨，使得其买入的基金产品净值远不如A股指数。
《经济导报》记者注意到，富国创新趋势自去年1月以来开始下滑，净值从最高位1.3217元一路跌至12月底的1.0835元，跌幅达18%。进入2022年后，产品净值进一步回落，目前净值已接近1.01元大关。从最高位置开始，产品的净值缩水了23%。
相比之下，自去年以来，上证综指小幅上涨约2%，深证成指小幅下跌约1%，创业板指数涨幅超过7%。
有市场分析师对《经济导报》记者表示，基金产品与指数表现差异较大的原因，主要是由于重仓股的变化。查数据可以发现，富国银行去年重股方面的创新趋势发生了明显变化，如一季度末产品最大重股或中国平安（.SH），占净值的8.72%;到二季度末，平安已经从产品重磅股TOP10榜单中消失，取而代之的是宁德时代（.SZ）;到第三季度末，宁德时代从重产品库存名单中消失了。SZ）成为其最大的重仓。
值得注意的是，从基金重仓的情况来看，规模最大的重仓股在每次调整后都呈现出从高位回落的迹象，给投资者带来“短期内顺势而为”的感觉。例如，去年第二季度，中国平安下跌了16.79%;宁德时代第三季度小幅下跌1.65%;中兴通讯去年第四季度小幅上涨1.12%。
“刚买的时候，我对基金经理李元波很有信心，因为他管理的其他基金都有不错的净回报。但是，现在我不敢再投票了，我只想回到我的根源。曲毅告诉《经济导报》记者，股票基金的波动性有些超出他的预期，如果产品净值跌破1元，他甚至可能“割肉”，“我现在用了很多钱，车子、房子、日常消费等等，支出压力还是不小的。”
想要财务自由会导致回报缩水
与曲毅类似，在2022年初市场热门赛道（如新能源、半导体、高端制造、CXO等）大幅回调的背景下，不少将追高入场2021年的“基层人士”都未能期待新年的良好开局， 而他们的心态也受到了很大的打击。
有人在贴吧上说：“短短几个交易日，2022年的新年决心已经从赚大钱变成了回资。另一位基金经理在社交媒体上调侃道：“这几天我都不敢去婆婆家吃饭。”
“我想早点通过投资基金实现财务自由的目标，但现在看来，保本是今年的目标。”1月17日，济南投资人赵莹莹（化名）告诉《经济导报》记者，2018年以来，她通过朋友推荐投资基金产品，到2020年底，她获利超过8万元。2021年以来，她逐渐加重，目前投入基金市场的资金已接近100万元，但整体盈利能力却有所萎缩。“2021年初，整体利润一度超过15万元，然后跌至10万元，如今几乎跌至5万元。”
“建议投资者不要在投资基金开始时对产品设定高回报预期。尤其是当市场变得火热并引起很多关注时。华东某券商自营业务部经理陈凯告诉《经济导报》记者，有股权基金净值数倍上涨的案例，但大部分都是从低谷买入并长期持有。对于缺乏风险承受能力、资金短缺的投资者来说，不建议大举押注。陈凯说。
投资者需要“跟上节奏”。
“基金的投资收益主要依靠优质企业的利润增长，但优秀企业的成长和成长并非一蹴而就，波动和不确定性是投资中不可避免的情况，基金的净值也会波动。”对于基金产品目前的表现，华夏基金等机构也给出了自己的看法。
华夏基金表示，无论哪种类型的基金都无法完全规避市场风险，政策因素、市场因素，以及行业风格、投资主题等因素，都可能在短期内导致基金的出现。投资者追求迷人的高回报，在高点买入保本型基金，然后导致亏损;而当它下跌时，它并不了解下跌的原因，盲目地离开市场只是为了减少损失。
当然，历史数据表明，今年开局不佳并不意味着全年表现不佳。兴业证券全球基金表示，年初下跌的原因有很多，比如一些热门板块估值过高，需要调整;例如，美国国债收益率的飙升抑制了高估值板块。但从中长期基本面来看，股市仍有值得挖掘的结构性机会。
“如果投资者想在基金市场上'挖金'，他们必须有一个长期计划。例如，根据自己的年龄安排资金，事业奋斗的90后、00后日常支出压力较大，投资金额占总资产的比例应控制在2-3%;80后、70后进入稳定期，手头资金相对充裕，投资比例可以上升到5%左右。此外，产品投资也要有针对性，挖掘更多市场调整机会，布局新能源、智能汽车、指数基金等受益于A股积极趋势的具有长期增长潜力的行业或领域。陈凯表示，基金投资是一项长跑运动，“踩节奏”是取得胜利的关键要素。