市场中被忽略的心理因素：把握大众心理，研究市场力量来源

心理分析的要点是，只有掌握投资者普遍大众的心理活动，才有可能通过研究人性来赚钱，而逆大众之势并不是通则。

交易心理是指投资者对牛市或熊市的反应程度。它可以通过市场中多头和空头的百分比来表示。如果多头指数为 50%，则意味着 50% 的人是看涨的。当然，剩下的 50% 包括中立者。

心理分析主要研究市场力量的来源，也就是市场参与者。每一个投资者都知道，如果只按照基本面和技术面的指导进行交易，很难实现盈利。一般来说，投资者过于依赖基本面因素和技术因素，而忽略了推动市场趋势的真正力量。真正的价格不是由基本面和技术面决定的，而实际情况是参与者的行为直接影响和决定价格。也就是说，如果参与者引领市场走强，并据此执行，价格必然会上涨，其他因素的影响很小或非常有限。

了解期货基础知识的投资者都知道，当大多数市场参与者持有多头或空头头寸时，存在立即反转的可能。如果黄金期货市场的牛市指数在70以上，则意味着有超过70%的投资者认为价格会上涨，并在追涨。此时，存在获得巨额反转利润的潜力。由于持有多头头寸的投资者过多，导致市场上没有足够的多头交易者将价格进一步推高，结果往往是价格达到一定高度时出现大幅下跌。这就是超买现象。在这种情况下，逆市建仓无疑是正确的。反之亦然。

市场参与者做多或做空的原因并没有直接的联系，也不涉及基本面分析和技术分析的理论。在K线作用不断弱化的今天，三大基本分析应该按照重要性依次排列：心理分析、基本面分析、技术分析。

我们都知道股市其实就是一个资本游戏的场所，股市中少数人的盈利，就是其他绝大多数股民亏损的钱，所以，要想在股市中获利，就得和别人比拼股票操作技巧。

散户真的无法与庄家抗衡吗？散户炒股最赚钱的方法就是跟着庄家，只要看清庄家的意图，跟上庄家的步伐，在庄家推高时介入，在庄家洗盘时原地不动，在庄家抛售时逃跑，散户才能在市场中纵横驰骋，才有机会不被庄家打败。

跟随银行家的技巧

第一步：选股！

当某只股票突破了某一重要压力位，创下了新高（最好是历史新高，但是近期新高也可以，比如近三百天新高、近一百天新高、近五十天新高等等）时，就是一只符合选股标准的股票。

[例子]

第 2 步：购买！

当第二天的开盘价在之前的压线上方时，就满足了买入条件。大家一定要记住：如果第一天股价的收盘价稳稳的站在黄线上，不要太着急，需要耐心等待第二天的开盘价。如果第二天的开盘价能开在黄线上方，再稳稳的买入还不迟。

上面四张图都是符合买入条件，存在买入机会的股票。

不是所有符合战术的股票都会出现买入机会，符合买入条件的股票才可以买入，不符合买入条件的股票一定不要买入，执行一定要到位！

[例子]

步骤3：持有股票！

当止盈条件和止损条件都没达到的时候，耐心持有股票，有时候耐心比一只牛股更重要！

[例子]

第七天，也就是买入股票六个交易日之后，一根长阳线拉开了股票快速上涨的序幕；合理的耐心真的是关键；如果不能耐心持有这只股票，损失真的是无法估量的（无数次我们刚卖出的股票，后面跟着多次涨停）

有些投资者会持有股票较长时间。我们来看看哪些股票持有时间较长。

步骤 4：销售

1、止盈：达到既定的盈利目标（我个人认为短期盈利目标在20%左右），或者上升趋势有变时就止盈；每个人止盈的标准不一样，这里就不举例了。有盈利就卖出，才是对的。

2、止损：收盘价跌破之前被突破的压力位时止损。这里特别要注意收盘价。孝顺兄弟，止损没有止盈那么复杂。只要股价跌破支撑位，无条件出场。不幻想，不纠结，不犹豫，会很痛，但要逼自己，左手按压，右手拿着刀割肉。

5.跟踪庄家操作——如何识别庄家操作股票时暴露的漏洞

1、股价大幅下跌，然后迅速回升至前期高点，这会增加庄家的成本（低卖高买），如果出现这种情况，庄家在花费成本后会得到更大的收益，所以会再次做空。

2、由于庄家想卖出，但又怕别人跟风，所以经常做阳线，但重心始终向下。

3、庄家由于想吸引卖单，所以放量，以多根“吓人”的K线收盘，如倒T线、乌云线、十字星等，但由于不是真实出货，重心并没有明显下降。

4、庄家想建大仓时，常常因为怕散户跟风买入，而用阴线洗盘，但重心却不断上行。

5、由于庄家在横盘走势中清洗市场，但又不想在低位损失大量筹码，所以一般股价不会下跌太久，多数时候只是一时的打压。

6、庄家为了吸引买盘，所以增加成交量来吸引投资者，但由于不是真正的买入，只是自己买入卖出，并没有加仓，所以重心并没有明显上升。

7、因为大量的筹码被聚集在底部，市场会变得非常有状态，所以即使创新高，能量也不会被放大。

每日限额及T+0操作

证券市场实行涨跌停板制度的目的是为了防止一些市场主导者无限制地拉高或拉低股价，保护投资者特别是中小投资者的利益。但由于涨跌停板制度会造成很多常用技术指标和量价分析的扭曲，投资者往往难以掌握。其实，对于有涨跌停板的股票，可以从以下几个方面来研究涨跌停板策略。

（1）当某只股票前期已经上涨了一定幅度，突然有利好消息传出，第二天开盘就涨到涨停，然后马上破跌停，此时卖出是合理的。这类股票一般都是前期的明星股或者强势庄家。主力利用利好消息公开发出多头信息，通常是为了引诱投资者追涨，趁机卖出。

（2）当某只股票长期在较低水平盘整，某日开盘突然涨停，并维持在涨停状态直至交易日结束，一般第二天还会继续上涨。如果成交量能继续放大，股价在第二、三个交易日能保持稳定，市场往往会继续做多。如果第二天股价回落，很可能是主力的一次试探行情，投资者仍需等待一段时间。

（3）对于连续上涨的股票，投资者一般可以持续持有。卖出的时机判断，可以坚持高放量卖出的原则，即如果连续两个交易日出现了近期一段时间内未曾出现过的高放量，投资者一般应在第三个交易日果断退出市场。

（4）对于ST板块，由于波动剧烈，经常会出现涨跌停板交替出现的情况，若出现突破形态，投资者可以在出现第一根阴线时坚持离场，若出现盘整形态，建议当天离场观望。

一般来说，个人投资者并不适合频繁短线操作，花时间研究股市，选择长期看好的股票才是更合理的。但盲目做中长线投资，往往会只关注买入卖出两个点，而忽略了中线波段的过程。其实，在不改变持仓结构和持股类型的情况下，做日内T+0短线操作也是可以的。

由于我们的证券市场实行的是T+1制度，所以我这里说的T+0操作，只有在一定的情况下才能实现：第一，你坚持持有一只自己喜欢的股票，不想换筹码；第二炒股心态，你有一定的资金。这样，你就可以在一交易日内，同时以不同的价格买入和卖出一只股票，达到T+0的效果。

最后需要强调的是，日内T+0操作一般在股指波动较大时才有用，而且操作当天需要时刻关注大盘从始至终的变化，还要具备一定的短线技术分析能力，否则最好不要用。

实用战术

量价选股法第一招——高位出清股票

1）如果在高价区出现一根大阴线，而后面的两根大阳线不能将其吞没，则说明天价已经形成，应及时清仓；在高价区，不管是出现正向的大阴线还是负向的大白线，只要出现巨大的成交量，就要警惕头部的形成。

量价选股法之二：量大无价

2）当成交量创下历史新高，而第二天收盘时股价却未能创出新高时，就意味着股价势必会回落；同样，如果成交量创下历史新低，而价格不再下跌，就意味着股价将止跌回升。

量价选股法第三种：量低价涨

3）在熊市中，当出现量价齐升的反弹，并能突破前期高点时，往往预示着熊市的结束；在牛市中，如果价格创新高之后，成交量也创新高，往往预示着牛市的结束，熊市即将开始。

量价选股法第四种——低量低价

4）当上升趋势中出现相对低成交量，股价回落至重要的移动平均线（5日、10日、30日）时，往往是一个绝佳的短线买入点。

实际案例

1、放量最佳买点：低价与量一起上涨，逢低买入

2. 成交量最佳买入点：缓慢攀升后，开始放量——在第一根大阳线处买入，成交量较大

3、放量最佳买点：股价跌至某一重要支撑位，成交量萎缩企稳时买入

4. 成交量最佳买入点：突破重要阻力位，成交量较大——突破日买入

5、放量最佳买点：低位第一根大阳线，放量买入。

6、成交量最佳买点：5日均量线背离股价底部时买入——价量齐升

炒股的人都想骑黑马，可惜黑马往往爬上去却不能落地。手上拿着一只本来可以赚大钱的股票，却因为走势太惨不忍睹，不得不卖仓离场。然而就在你卖出仓位之后，股价却一路飙升，仿佛只缺你手里的股票，不卖就涨不起来。相信大家都经历过这个痛苦的过程，大多数人都经历过不止一次。其实这种现象并不是偶然的，因为庄家就算吸纳了所有的筹码，也不可能盲目推高股价。股价没有回调的大幅上涨，会让短线交易者毫无危险地从庄家手里赚得盆满钵满。这在逻辑上是不可能的，也是投入巨额资金的庄家所不能容忍的，于是股市就出现了洗盘。

“麻雀战术”往往在熊市里最有效。如果你在熊市里不停地战斗，心态不好，不停地听信各种小道消息，随时买进卖出，或者不停地想办法弥补损失，不停地止损补仓，那么你自然会损失最大。结果这些人直到牛市才被淘汰，因为他们在熊市里死得很惨。当然，这不能怪熊市，只能怪这些人。

那么什么样的人不会在熊市中死掉呢？炒股最科学的方法，就是懂得长线操作的真谛。“长线操作不等于长期单边做多，该做空的时候，也要懂得做空长线。”牛市的时候，你会适当卖出，熊市的时候，你会耐心等待下一个牛市的到来。”股市最重要的就是活着，因为活着就有机会。

市场不可能永远牛市，也不可能永远熊市。没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。当大多数人不敢谈股市、不敢看股市时，熊市就结束了。同样，当大多数人“勇敢地”谈股市、把看股市当成日常生活的中心时，牛市就结束了。