全球资管巨头贝莱德对冲基金因俄乌冲突损失惨重

据英国《金融时报》3月11日报道，受俄乌冲突影响，贝莱德持有的俄罗斯证券损失约170亿美元。

彭博社报道称，知情人士和彭博社看到的一份投资者文件称，贝莱德新兴前沿基金价值上个月下跌了10%以上。

贝莱德称，截至1月底，该公司客户持有价值超过182亿美元的俄罗斯资产。然而，在俄乌冲突之后，俄罗斯证券市场的暂时关闭和全球制裁使得大部分资产无法出售，公司不得不大幅减记相关资产的价值，目前这些资产仅值10亿美元。

由于该对冲基金在 1 月份增加对俄罗斯的投资之前就已经亏损，因此俄罗斯股市的暴跌对该对冲基金的打击更大。

该对冲基金对俄罗斯股票的押注约占其总资产的 9%，这些头寸现已减记为零。

报道称，截至 1 月底，该基金管理的资产规模为 9.6 亿美元，今年以来已下跌约 7%。

该对冲基金看好俄罗斯股票，因为俄罗斯股市和卢布相对于全球同行均被低估，俄罗斯债券提供稳定的回报，并且该国拥有大量经常账户盈余。

“鉴于我们在俄罗斯的大量净多头仓位，我们于 1 月底前往俄罗斯评估那里的局势。我们认为，相对于我们看到的冲突风险，做多俄罗斯股票的风险/回报是有利的。”即使在俄乌冲突之后，该对冲基金负责人 Sam Vecht 告诉投资者，他进一步增加了对俄罗斯股票的押注，可能是看到了已经受到重创的股票的极高价值。

韦希特指出，俄罗斯巨大的经常账户盈余、诱人的债券收益、低廉的股票估值以及被低估的汇率都是看涨的理由。

据悉，新兴前沿基金自2011年9月成立以来高盛宣布将退出俄罗斯市场，从未在全年出现过亏损。

Vecht 是贝莱德资深员工，也是贝莱德集团新兴欧洲和前沿市场团队的负责人。

自俄乌冲突爆发以来，俄罗斯股市在最终收盘前已暴跌逾50%，其中，俄罗斯联邦储蓄银行在伦敦证券交易所（LSE）的交易导致其股价下跌99%，至1美分。

如果俄罗斯股市重新开盘，西方对莫斯科实施的经济制裁必将损害俄罗斯股市的任何潜在反弹。

贝莱德于 2 月 28 日暂停购买所有俄罗斯资产，但该公司拒绝透露其持有的俄罗斯证券的具体信息，也拒绝透露哪些基金遭受了哪些损失。

贝莱德首席执行官拉里芬克此前曾公开表示，将继续积极与监管机构、指数提供商和其他市场参与者进行谈判，以帮助确保该公司客户能够退出俄罗斯市场。

与此同时，多家华尔街投行宣布退出俄罗斯市场。

当地时间3月10日，摩根大通发言人表示，该行正在积极削减在俄罗斯的业务。

据《华尔街日报》报道，摩根大通表示，目前其与俄罗斯的交易“仅限于‘帮助全球客户处理和解决现有债务；管理与俄罗斯相关的风险；充当客户的托管人；以及照顾我们的员工’”。

此前，高盛还表示，将按照监管和牌照要求，结束在俄罗斯的业务，重点转向“支持全球客户管理或清偿市场上的现有债务，以及保障员工的福祉”。据悉，俄罗斯在其全球银行业务中所占比重并不大，2021年末，高盛对俄罗斯的总信贷敞口为6.5亿美元，其中大部分与非主权交易对手或借款人有关。

花旗集团全球公共事务执行副总裁周三表示，该集团正在审查其在华的业务，目前“鉴于当前形势和业务，正在以更有限的方式开展业务”。

数据显示，花旗集团在俄罗斯拥有约3000名员工，是迄今为止美国各大银行中在俄规模最大的银行。此外，截至2021年末，花旗集团的风险敞口规模最大，达98亿美元。