探秘海龟计划：从 1600 元到两亿的辉煌战绩，真实区间定义解析

这是一个源于和的故事。他用从别人那里借来的1600元钱创业，用400元钱在期货市场创业，最后创造了资产2亿的辉煌战绩。他相信，任何一个智商正常的人，都可以通过后天的训练，培养交易技巧，成为一名成功的交易员。但他的合伙人却不这么认为。

于是他们赌了100万美元，找了一批测试人员，对他们进行培训，培养成优秀的交易员，这就是著名的“海龟计划”！

为什么叫海龟计划？因为这个100万赌注的想法，是在新加坡的一个海龟养殖场决定的。下次有机会去新加坡，一定要去那里朝圣一番！

2. 真实波动范围

“今日”真实波动范围定义为：今日真实波动范围 (TR) =

最大值{今日最高价 - 今日最低价，今日最高价 - 昨日收盘价，昨日收盘价 - 今日最低价}

真实波动幅度的意义在于从昨天收盘到今天收盘可能经历的最大波动幅度。

我们可以用下面三张图来表示，每张图中的两根K线分别代表昨日最高价和今日开盘收盘最低价：

左：如果今天的最高价和最低价完全覆盖昨天的最高价和最低价，则 TR = 今天的最高价 - 今天的最低价

中图：如果昨日收盘价低于今日低点，则TR=今日高点-昨日收盘价

正确：如果昨天的收盘价高于今天的最高价，那么TR = 昨天的收盘价 - 今天的最低价

过去 20 天的真实波动幅度的平均值称为平均真实波动幅度 (ATR)。

1. 龟部位的控制

虽然目前海龟策略还没有盈利，但是海龟策略的精神是非常值得学**的。

第一：海龟们成功解释了仓位安排和资金控制的概念。

第二：海龟们运用的是亏缩、赢冲的理念，动量交易。

让我们从位置控制开始。

海龟策略定义了每笔订单的“单位”，比如我资金只有100万，郭先生有1亿资金可以下单，海龟策略让我每次只能下1单，但郭先生每次下100单。

这种吃一口的量的定义在海龟们那里被称为“单位”。换句话说，每个人的单位会根据他们的财务状况而有所不同。海龟们定义的单位如下：

单位=（资金的1%）/（ATR*产品每点值）

我们先来分析一下上面“单位”的含义，ATR代表过去20天的平均真实波幅（本文上面提到过），海龟预测这个数值会和“第二天的真实波幅”有很强的正相关性。

假设“次日真实波幅”等于过去20天的平均真实波幅，那么“ATR*该商品每点值”就代表交易1单位，次日可能遭遇的最大风险（亏损）。海龟们希望1单位的亏损相当于总资金的1%的亏损。

商品每点价值为：台湾指数期货200元/点、电子期货4000元/点、金融期货1000元/点。

比如假设ATR=50，乘以台指期货每点价值200元，合计就是1万元。也就是说，如果第二天价格波动50元，那么最高亏损就是1万元。

假设海龟有200万元可以交易，200万元的1%就是2万元，那么用2万元除以最大可能亏损1万元，就是2。

也就是说，海龟策略有本金200万新台币，ATR=50，每次押注两次台指期货，如果第二天亏损50点，则亏损本金的1%。

海龟们按照上述方法控制适当的仓位，就是实现资金控制的一种方法。

2. 海龟买卖信号

海龟交易如何入门？我们对起始单、止损单、追加单做如下解释：

初始订单：价格突破20日高点，则买入1个单位；价格突破20日低点，则卖出1个单位。

止损单：初始订单执行后，若亏损超过2ATR，则执行止损。

首次加仓：成交价后，若盈利超过0.5ATR，则加仓，止损点设置为“加仓价-2ATR”（多单）；或“加仓价2ATR”（空单）

第二次加价：第一次加价后，若盈利再次超过0.5ATR期货技巧，则进行第二次加价，止损点设置为“第一次加价价-2ATR”（多单）；或“第一次加价价2ATR”（空单）

第三次加价：第二次加价后，若盈利再次超过0.5ATR，则进行第三次加价，止损点设置为“第二次加价价-2ATR”（多单）；或“第二次加价价2ATR”（空单）

以上就是海龟策略，30多年前，海龟策略就是一个赚钱的交易策略，就是这么简单！至于所谓的海龟策略的精神，各位读者明白了吗？以后我会详细讲的。

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（此信息仅供参考，不构成投资建议，投资时请谨慎评估）