个人大额可转让存单试点开启，银行揽储新方式能否力挽狂澜？

但面对这一民众理财新渠道，投资者争议不断。个人存单收益高，随时可兑现，看似风光无限，但真的能帮助银行在存款争夺战中力挽狂澜吗？

年中试点或将稳定储能

某国有银行个人银行部负责人向金证券记者表示，披露个人大额可转让存单试点进展的媒体是《金融时报》，该报受央行监管，说明信息可靠。

此前，同业存单试点获批已半年有余，截至6月初，我国同业存单总发行规模已超万亿元。上述负责人强调，央行之所以如此迅速地推出个人存单，既是为了借势同业存单发展良好，也考虑到当前银行存款流失严重。在他看来，2013年年中的“钱荒”让银行业心有余悸。此次央行在6月底前启动试点，用意之一或许是为了帮助银行留住存款。

据悉，某大型国有银行将作为首家试点银行发行个人大额可转让存单，期限为一年，利率为4.2%，比同期定期存款利率上限高出30%。6月底开始销售，最低存款额为50万元或100万元。《金证券》记者了解到，目前至少有3家国有银行向央行提交了发行个人大额可转让存单的申请。

从利率角度看，此举相当于银行放弃部分利润来换取存款，目前央行规定一年期定期存款利率上限为3.3%，一年期大额可转让存单利率比此高出0.9个百分点。

门槛是否太高，缺乏吸引力？

或许银行觉得这样做意味着要牺牲一部分利润来换取存款，是无奈之举；但在投资者眼中，大额可转让存单的投资门槛设置得太高，投资者完全可以选择银行理财或者其他收益更优的低风险产品。

对于这一吸存新方式，银旅网分析师向《黄金证券》记者指出，目前短期银行理财产品的收益能达到存单的最低水平。据银旅网统计，目前在售的非结构性理财产品中，保本型固定收益类理财产品的预期收益高达5.15%，比个人存单的4.2%高出近1个百分点，但这类产品的投资门槛仅为5万元。

不过，上述国有银行负责人反驳称，个人大额存单的功能已经远远超过现在的理财产品。该负责人向《金色证券》记者举例称，从流动性角度看，个人大额存单可以在二级市场随时转让，而大部分理财产品都有存续期，部分理财产品如果提前赎回，可能面临本金损失。

“宝宝团”不担心

在很多人眼中，银行存款流失背后的“祸首”无疑是网络“宝贝”，个人大额存单能否成为银行消灭网络“宝贝”的王牌呢？

上述负责人向《黄金证券》记者强调，随着银行流动性改善，互联网“宝宝”的收益越来越差，加之个人存单有银行信用作担保，收益有保障，风险较低，相比较而言可转让存单，互联网“宝宝”承诺的预期收益或难以与其竞争。

不过，“宝宝团”相关人士向《黄金证券》记者表示，互联网“宝宝”的主要优势并非是令人羡慕的收益，互联网“宝宝”真正吸引人的地方是变现管理，个人存单50万元、100万元的投资门槛依然将大部分投资者拒之门外。

银旅网分析师指出，大额可转存定期存款是银行为吸收资金而发行的，有固定面额、固定期限，可转存的大额存单。目前，银行间大额可转存定期存款起存额为5000万元，而个人大额可转存定期存款的起存额暂定为50万元。预计未来这一门槛将有所降低，为市场提供更新的理财渠道。

金融百科

所谓个人大额可转让存款证，是指银行发行的可以在金融市场上转让流通的银行存款凭证，上面注明了存款期限和利率，持有人可以在存款到期时从银行提取本金和利息，主要特点是流动性和投资性。个人大额可转让存款证的意义在于，它是利率市场化过程中的重要过渡产品，标志着利率市场化在存款批发环节全面实施，对于投资者来说无疑更为有利。

海通证券最新报告认为，对于投资者而言，大额存单的安全性与一般存款一致，且优于理财产品和货币市场基金；同时，其期限结构与定期存款和理财产品相似，且由于可以支取、可以交易，因此其流动性优于定期存款和理财产品。