场内智能定投攻略：绕过套路追求收益最大化，实现财富自由

道哥之前写过一篇关于场内基金定期投资的理论文章，“比较复杂，也比较深奥，很多朋友看完之后一头雾水，还是不知道该怎么操作”。

（四维基金定投原理示意图）

本文中，道哥将一步步教你如何使用“四维基金定投自动计算器”进行现场定投，绕过各种套路，追求收益最大化，实现年化平均收益15%+，实现财务自由，走上人生巅峰！

大家擦亮眼睛，下面是道哥打造的市面上唯一一本智能定投详细指南：

第一步，计算固定投资总额

综合测算自己的财务状况，确定未来三年不会动用的闲置资金，定投期限定为三年，闲置资金就是短期内即使结婚、买房、买车也不会动用的钱。

为什么是三年？时间太短，难以达到分散风险的效果；时间太长，社会变化太快。无论是工作收入，还是闲置资产，三年内的变化都很难预测。比如道哥三年前在海尔搬冰箱、装电脑，他做梦也没有想到三年后自己会从事金融工作。

所以我们只需要制定一个未来三年的规划，然后每三年重新规划一次，闲置资金确定下来后，可以用于基金定投的总额为：

固定投资总额=闲置资金*（100岁-年龄）

例子

小明今年30岁，他手上有50万元闲置资金，未来三年可以使用，那么可以用于基金定投的总金额=50万元*（100-30）%=35万元，他计划在未来三年将这35万元投入到基金中。

为什么说定投总量和年龄有关系呢？因为年轻人正处于资金积累阶段，资金可以长期持有，所以可以用更高比例的筹码获得更高的收益。随着年龄的增长，资金积累到一定程度，资金的持有时间随着寿命的缩短，应该逐渐从进攻型投资转向防御型投资。

30岁投入70%基金，是不是太多了？不是，因为基金不是一次性投入，而是分批投入，而且定投金额会根据价格调整，价格跌太多就加大投入，涨太多就减少投入，等价格涨到一定高度再分批卖出基金，止盈。所以道哥定投基金是低风险稳健的投资，长期亏损概率极小，预期年化收益率15%+。

以道哥为例，他从2017年3200点左右开始坚持定投，指数最高涨到3500点，最低跌到2440点，目前持股成本价在2800点以下。

第二步：确定定投频率

算出未来三年的定投总额之后，我们可以把闲置资金投入到稳定的投资产品中，比如京东金融的银行存款（4%-6%），货币市场基金（2%-4%），纯债券基金等。注意：目前p2p行业不乐观，前途未卜，不建议再投资任何p2p。然后我们就可以确定定投频率，计算每次定投的金额。

理论上，在定时定点的条件下，定投频率越高，节奏越紧，跟踪误差越小，风险越平滑。但由于定投交易必须是100股的倍数，如果单笔投资金额太小，误差就会很大。比如计划投资200元，基金价格为1.4元，那么买100股的金额就是1.4*100=140元，误差为30%。

其次，定期投资占用大量时间和精力，频繁观望股市太贴近股市，容易影响情绪，导致追涨杀跌。因此，道格将定期投资频率分为三种：周投模式、月投模式、自由模式。

周投模式：每周进行，不限制具体星期几，一次性投入，适合每周投资预算在1000元以上的人士。

月度投资模式：每个月投资，没有具体日期限制，一次性投资，适合每月投资预算在4000元以下的朋友。

自由模式：在每月定投的基础上拓展，每月投资预算金额也是固定的，不同之处在于不限制投资次数，但单笔投资金额不得低于1000元，适合资金量大、性格自由的资深车手，新手请忽略此模式。

为什么不限制在特定日期投资？指定特定日期比较死板，而且交易所的定投交易时间短，不像场外市场24小时交易，很容易忘记错过交易时间，甚至因为月经心情不好。所以在一定的时间和空间内，我们给每个人一定的自由度，但每月的计划金额是固定的，所以不影响整体的定投。

以三年定投总额为基础，周/月投资额怎么算？拜托，是小学二年级的加减乘除法。月投资额等于定投总额除以36个月。做不到的话，请就地自杀，别拉低人类整体智商水平。

在计算出单笔投资金额后，就可以在道格独创的计算系统中选择模式并输入单笔定投金额。

第三步，配置定投基金组合

确定了定投频率和计划金额之后，下一步就是选择基金，建立自己的定投组合，这一步很重要，也是比较费脑子，需要仔细研究（注意）。

道哥整理了市面上主流的场内定投基金，也教了大家如何筛选基金，授人以鱼不如授人以渔：

正如《》中提到的，定期投资最好的基金是被动基金，只有在没有其他选择的情况下才会考虑主动基金，所以这里的基金几乎都是被动基金。

从左往右看，既然是被动基金，那肯定是被动跟踪一些指数的，为了方便理解，道哥把这些指数分为三类：成分指数、行业指数、另类指数。

成分指数：从深圳或上海证券交易所选取的数十只或数百只股票，按照股票规模、流动性、红利、基本面、波动性等一个或多个规则构成的指数。

比如说，我们从A股近4000只股票中，选取市值最大、流动性最好的前300只股票，组成一个指数，就是沪深300指数，持有这300只股票的基金就是我们的（）。

别小看这些不到十分之一的股票，它们每一只都是规模超级巨头，随便一只吐个坑就能造出一个坑。比如中国平安、招商银行、贵州茅台等金融消费巨头，总规模甚至比其余几千只股票的总和还要大，因此它们的涨跌对整个A股市场的影响最大，当然被庄家操纵的可能性就更小了。

排名301-800的股票组成的指数就是中证500指数（也称中证500指数），这些股票体量较小，属于中小市值股票（中小盘股），比如青岛啤酒、华谊兄弟、中粮生化等行业龙头是主力。

排名801-1000的股指叫沪深1000指数（也叫中证1000指数），市值小很多，比如绝味鸭脖、钱江摩托、华仁药业等。由于它们的市值和流动性小很多，所以被控制的可能性大，波动性也大。其他的我就不一一解释了华夏红利定投，大家可以在上图的持仓区间里查看。

行业指数：这个比较简单，在沪深股市，按照行业分类，选择排名靠前的几十只或者几百只行业股票的综合指数，如果看好某个行业的发展，可以持有这类行业指数基金，比如环保、传媒、医药、军工等都是道哥长期看好的行业。

其他指数：大宗商品（黄金、白银、石油）及海外股市指数。大宗商品可分散及对冲股市风险，规避股市系统性风险，具有周期性，价格波动剧烈，可作为辅助配置，但不宜作为常规投资主力。

海外股市一定程度上可以分散A股风险，但若要投资必须将人民币兑换成其他国家外币进行投资持有，需要较多的通道费，加上会受汇率影响，所以除非非常乐观，否则不建议大比例持有。

这里不得不夸赞一下我们的A股，中国证券市场的交易费用几乎是全球最便宜的，而且A股多由投机性散户组成，追逐涨跌行情导致市场波动性很大。也正是这一点，让我们有机会通过定期投资捡到便宜的筹码，通过基金定期投资成为收割机。综上所述，道哥认为A股真的是最适合定期投资的市场，这一点毋庸置疑。

基金类型：ETF是最适合定投的场内基金，操作费率最便宜，股票持仓量高，资金利用率高。LOF基金操作费率较高，而且为了应对投资者的申购赎回，基金管理人必须预留充足的资金，因此股票持仓量也比ETF小，资金利用率较低。当然场内LOF基金也有优势，就是可以进行无风险的底仓套利操作，有兴趣的可以看《》。

价值策略：在成分指数中的股票中，通过基本面、红利、低波动、成交量等因素，通过单因子、双因子、多因子筛选公司股票，实现超额收益。说白了就是对成分指数的进一步优化。

当然，这些策略到底有效还是无效，谁也无法保证，有的策略可能一段时间有效，有的一段时间无效，但从历史数据来看，基本面、分红、低波动这三种策略确实产生了超额收益，可以选择。

道哥根据以上因素对这些基金进行了评级，大家可以参考一下！

定投组合方案：定投A股，本质上是长期看好中国经济，所以主菜还是A股，大宗商品、海外基金是配菜。具体比例自己定，图中配置比例可以作为参考。

不过这里要注意一个原则：定投基金的成分股重叠度不能太高。比如50ETF、H股ETF、50AH、基本面50的成分股重叠度很高，银行、保险、证券的权重占比很高。H股ETF相当于打折后的港版50ETF。上证50和恒生国企中，50AH是最方便的，所以50AH和基本面50比50ETF便宜，这两个选一个就可以了。

深证60、深证120均为深证精选的60、120股中基本面价值最高、估值最低的个股，成分股有重叠，历史业绩数据非常出色，但两者共同缺陷是市场流动性低。F60价格在4元左右，F120价格在1元左右，市场价格越低越有利于消除定投的误差，尤其是在资金量较少的情况下，建议优先考虑F120。

中小盘股建议选择500低波，是优化升级版，目前估值很低，优先考虑。创业板、深证成指投机性强，稳定性差，不建议作为主要投资标的，只适合激进型投资者。

红利策略基金，上证红利基金红利ETF（）历史数据表现一般，其次和其他基金重合度比较高，所以如果选择其他基金的话，不建议配置。红利基金（）是新基金，历史回测也还行，大中小盘也比较分散，行业也比较分散，可以纳入定投。商品的选择可以参考《》，这里就不介绍了！

基金数量根据自己资金量来定，建议4-8只左右，下图为定投配置参考，具体组合还是要根据自己的理解和喜好来选择。

确定定投组合后，即可在计算系统中进行设定，输入定投基金代码及比例。

这里注意基金代码列表不能为空，否则会出错，可以从推荐的基金中任意选择一只，并将分配比例设置为0。

步骤 4：确定风险类型

完成以上三步之后，最后一步就是确定我们的风险类型，A股虽然有长期投资价值，但是具体到什么点才是我们的心理最低点呢？

这个因人而异，保守的人可能觉得指数在2500点以下，就可以大胆加倍投资，而激进的人可能觉得指数在3000点以下，就应该加倍投资。

因此道格将风险类型分为进取型、成长型、稳健型、保守型四类，对应不同的全额清仓价和四倍涨幅价。稳健型的清仓价和涨幅价高于保守型，成长型高于稳健型，以此类推。在计算系统中，只要点击对应类型按钮，然后点击更新数据按钮即可！（注意，点击更新数据按钮必不可少）

（若要更改风险类型，请务必点击“刷新数据”）

以证券ETF的设计思路为例，进攻型（清仓价、加仓价）对应的A股点位大约为（4200、3000点），成长型（3900、2700点），稳健型（3600、2400点），保守型（3200、2100点）；

当然这个数据也不一定不准，只是道哥粗略估算了一下价格区间，毕竟资本市场的变化也会引起价格区间的变化，后期道哥会每隔一段时间修正一下这个参考值，让其更加接近真实情况。

如果您觉得道格的价格区间设计不合理，想改变某只基金的清算价格或者追加定投价格，可以自行设置，具体操作如下：

在蓝色区域设定好所有清仓价及四倍涨幅价后，系统会将其分成25个价格区间，然后自动计算出正常定投价及停止定投价，供您参考！

还有一点需要注意：在基金代码一栏，如果你填写了不在推荐列表中的基金，系统会因为缺少全额清算价格和四倍增价的参数设置而报错。此时你就需要在蓝色区域对应的位置自行估算并填写这两个价格了！

第五步：计算固定投资份额

到此为止，“四维基金定投自动计算系统”的配置就已经完成了，接下来，只需要点击刷新现价按钮，系统就会根据我们的配置以及当前的基金价格，自动计算出这张定投基金需要买入的场内份额，如图：

当基金价格合理或者较低时，会显示已买入的在市份额；当基金价格高时，会提醒您卖出持股比例；我们只需要根据计算结果买入或者卖出即可。

很多人对对应投资份额和实际投资份额感到困惑，我举两个例子来解释一下这两者的含义：

NO1.你有三个小朋友A，B，C，理论上他们分别需要吃10，8，6块饼干才会吃饱，但是你只有12块饼干，怎么分配给他们比较合理呢？答案应该是5，4，3，这样每个人都能吃到半饱，比较公平。

然后我们拿来做我们的基金定投的时候，也就是基金价格低的时候，24个是理论上我们应该投入市场的金额，但是我们只有12个（计划定投金额），每个月的定投计划上限就是这个钱。就算你很便宜，我要长期定投，不能一次买太多，所以只能按比例买这些。

NO.2 还有三个小朋友，他们分别需要吃 10、8、6 块饼干才会吃饱。现在手里有 50 块饼干，那么怎么分配呢？答案肯定是分别给三个小朋友 10、8、6 块饼干，除非他们不是亲生孩子，而且还剩下 26 块饼干。

如果换成基金的话，也就是基金价格高的时候，48块饼干就是我们每个月的定投计划金额，24块饼干就是理论上应该投入的金额，由于宝宝吃的??少（基金价格高），所以剩下了一些饼干（定投金额）。

（基金价格高，定投产生盈余）

剩下的部分我们可以存起来，等孩子长大了，吃不饱饭的时候（基金价格被低估了），我们就给他们（买基金）。

（基金价格低，盈余加入定投）

当然还有一些其他的情况，比如意外得到了意外之财，做了一件勇敢的事得到了奖金，或者市场跌了不少，你一时心血来潮，想一次性定额加仓，这时候再把剩下的累计资金加进去，就可以得到计算的结果了。

好了，以上就是如何使用“四维基金定投计算器”进行现场定投的教程，接下来就是如何获取和安装计算器啦！

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定投计算器是道格基于WPS表格开发的，准确的说只是一个Excel表格，目前免费供大家使用，可以扫描二维码下载：