东北证券被立案，祸起豫金刚石定增，多名离职人员引关注
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|随着全员注册制的正式实施，监管部门对信息披露机制、中介机构责任提出了更高的要求，越来越多的中介机构因保荐企业信息披露问题被曝光，如东北证券近日因河南钻石的定增业务存在财务造假被证监会立案调查。《红周刊》注意到，该项目的两位承销商不仅已从东北证券离职，还离开了证券行业。
东北证券也是如意债的主承销商，如意集团违约后，东北证券也受到影响，被证监会下达监管函。与河南钻石项目的情况类似，东北证券指派负责如意债发行的两名主要成员也相继离职，项目组负责人也离开证券行业。
上述离职员工是在逃避责任、消极“背锅”吗？
东北证券被立案调查，肇事原因为河南钻石定向增发
保险代理人全员辞职后，业务风险爆发
2月6日，东北证券发布公告，因东北证券在河南钻石2016年度定增项目执行中，涉嫌承销、持续督导等业务未尽职尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，中国证监会决定对东北证券立案。
东北证券与河南钻石有着长期的合作关系，并于2016年担任后者非公开发行股票的保荐人。在非公开发行股票保荐函中，东北证券对河南钻石表示认可，称“有充分理由相信发行人申请文件及信息披露材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”，并愿意“承担相关保荐责任”。
根据禹钻石2016年的私募材料，禹国庆、葛建伟在东北证券负责该项业务，项目组其他两名成员包括方建。根据证监会网站查询结果，禹国庆、葛建伟不仅可能已从东北证券离职，而且可能已离开证券行业。至于方建等两名项目组成员，方建于2018年跳槽至光大证券，目前在光大证券担任保险代理人，另一名成员于2018年跳槽至中天国富证券，目前在中德证券任职。
就在原项目组全部离开一年多后，证监会于2020年正式对豫金刚石发出调查通知。调查结果显示，上市公司涉嫌重大财务欺诈，2016年至2019年连续虚增利润数亿元，未依法披露对外担保及关联交易共计40多亿元，实际控制人占用上市公司资金23多亿元。2022年，豫金刚石从深交所退市。
那么，东北证券、保险代理人以及项目组成员是否知道当年的商业机密?对于这一疑问，《红周刊》当时通过微信尝试咨询一位项目组成员，但未得到任何回应。
如意债券违约，主承销商东北证券被发警示函
项目负责人也“离职”
除了定增业务，债券业务也是证券投行重点关注的业务领域，而东北证券此前就曾因债券业务受到处罚。资料显示，山东如意集团此次债券发行的主承销商正是东北证券。随着2020年如意债的违约，东北证券也受到牵连。
2021年5月，东北证券披露收到山东证监局的行政监管措施决定书：东北证券作为如意债的受托管理人，未全面履行督导发行人履行信息披露义务的职责，被采取出具警示函并记入证券期货市场诚信档案的监管措施。
今年1月份的一份公告显示，东北证券担任主承销商的18如意01此前两次正回购均出现违约，目前余额超过13亿元。
《红周刊》注意到，与河南钻石项目承销商情况类似的是，东北证券承销的17如意01/18如意01项目的保荐人高静及项目成员康波均已从东北证券离职。经查阅证监会官网得知，项目保荐人高静在离开东北证券后，似乎也离开了证券行业，而发现的多名在其他券商任职的“高静”此前并没有在东北证券的工作经历。至于康波，他于2019年离开东北证券，目前在诚通证券任职。
发展滞后，投行业绩停滞
2021年以来仅有两家保荐公司在创业板上市
据iFinD了解，过去几年，东北证券先后担任了亿中广泰、阿波罗、吉林出版、永兴源、华迈燃气等5家公司的保荐人，这些公司的IPO大多已终止或至今未有重大进展。《红周刊》注意到，阿波罗和吉林出版的IPO保荐人之一就是邵启军。邵启军是东北证券投行部资深员工，曾担任河南钻石2015年定增的保荐人，2016年底，他的督导工作由葛建伟接手，或许是因为这次人事调整，他躲过了一劫。
创业板是过去几年投行角逐的温床，2021年东北证券所承接的创业板IPO项目大多撤回或终止，如华泰永创于2021年底被深交所终止，仅有盈建科、润丰股份两家企业得以在创业板上市。润丰股份上市近两年，东北证券所承接的仅有三家企业在北交所上市东北证券网站，尚无主板/创业板/科创板上市案例。目前，东北证券所承接的华泰永创等企业IPO申请均已撤回。
尴尬的是，东北证券官网“投行业务”栏下的优秀案例中，所展示的中超电缆IPO、火炬电子IPO、悦岭股份IPO、新洋丰借壳上市等IPO项目均为2015年之前的项目，官网披露的信息缺少近两年的代表作。
项目储备方面，东北证券目前负责IPO辅导阶段的公司有7家，其中大部分计划在北交所上市，仅有1家计划在创业板IPO。此外，东北证券的部分项目已被其他以投行业务为主的券商“截留”。《红周刊》此前报道，东北证券曾担任新三板公司捷通铁路的督导券商，2018年终止督导合作。2020年，捷通铁路正式上市，保荐券商为中天国富证券。负责该项目的承销商刁伟力2018年之前任职于东北证券。
总体来看，“东北地区唯一一家综合类券商”、“东北地区唯一一家本地上市券商”东北证券如今后继乏人，投行部门业务量也不足。
（本文提及的个股仅供说明分析，不作为买卖建议。）