东莞证券 IPO 阶段高层密集变动，股权变动引发关注

长江商报讯●长江商报记者徐嘉

IPO申报阶段，东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”）人事变动频繁。

继本月初总裁离职后，东莞证券近日披露，合规总监、法务总监郭小军、副总裁高泽民辞职，同时任命罗逸芬为公司财务总监、董事会秘书，张毅超为总裁助理。

短短半个月内三位高管相继离职，引发外界对于东莞证券在IPO冲刺期间高管变动密集的猜测。

长江商报记者注意到，早在2022年2月，东莞证券IPO就已获批。此后，A股发行实行注册制，东莞证券IPO申请转至深交所。今年3月底，东莞证券IPO因财务信息过期被叫停。

东莞证券不仅面临高管层动荡，还面临重大股权变更。3月底，东莞证券第一大股东金龙股份（.SZ）转让所持东莞证券股权取得进展。金龙股份与金控资本就东莞市金控资本投资有限公司（下称“金控资本”）受让东莞证券3亿股股份（占公司总股本的20%）达成初步意向。目前，双方仍在协商中。

若交易完成，金控资本将成为东莞证券第一大股东，其背后的东莞国资对东莞证券的持股比例将增至75.4%，控股地位进一步加强。

年报显示，2023年东莞证券实现营业收入21.55亿元，同比下降6.26%；净利润6.35亿元，同比下降19.7%。

排队等待IPO近9年，我还是没拿到入场券

5月20日，东莞证券发布高管变动公告，罗逸芬任公司财务总监、董事会秘书，张毅超任总裁助理。

同时，因工作调整，郭小军不再担任东莞证券合规总监、法务总监；高泽民不再担任公司副总裁，不再履行财务总监、董事会秘书职责。

长江商报记者注意到，本月以来东莞证券人事变动频繁，除上述高管变动外，东莞证券5月8日还发布公告称，其总裁潘海彪因工作调动辞职。

短短半个月内三位高管相继离职，引发外界对于东莞证券在IPO冲刺期间高管变动密集的猜测。

事实上，东莞证券的IPO之路漫长而曲折，早在2015年，东莞证券在完成股改后不久便开始筹划A股IPO。

2015年6月，东莞证券向证监会递交首次公开发行股票申请并获受理，2016年底回应首次公开发行股票反馈意见，2017年初预披露更新版招股说明书，但当年东莞证券深陷大股东事件，IPO被迫延期。

2017年5月，东莞证券第一大股东金龙股份发布公告称，公司原法定代表人、原董事长杨志茂为取得东莞证券股权收购中的照顾、帮助，向国家工作人员行贿6411万元。广西壮族自治区人民检察院南宁铁路运输分院依据相关法律，以杨志茂涉嫌单位行贿罪向南宁铁路运输中级法院提起公诉。

受此影响，东莞证券IPO一度暂停，直到2021年2月，证监会才恢复审核东莞证券IPO申请。

2022年2月，东莞证券通过IPO审核。此后，随着A股发行注册制的全面推行，东莞证券的IPO申请已转入深交所。2023年3月初，深交所正式受理了东莞证券的IPO申请。随后，公司在深交所两次更新招股说明书，最近一次更新是在去年9月27日。

今年3月31日，深交所官网显示，东莞证券主板首次公开发行股票申请审核状态变更为“暂停”，原因是东莞证券IPO申请文件记载的财务资料已过期，需补充提交。

需要注意的是东莞证券，根据证监会《首次公开发行股票注册管理规定》的规定，首次发行股票并在主板上市的公司，最近三年内主营业务及董事、高级管理人员不得发生重大不利变化。

市场担心的是，排队近9年的东莞证券近期密集的人事变动，是否会影响其IPO。

金龙股份推进股权转让 东莞国资将增持

不仅高管层面出现动荡，东莞证券目前还面临重大股权变动。

长江商报记者注意到，A股上市公司金龙股份一直是东莞证券的第一大股东。2007年，金龙股份通过三次交易，共计4.76亿元，取得东莞证券29%的股权。2008年12月，金龙股份又斥资2.07亿元，取得东莞证券20%的股权。四次交易中，金龙股份共计斥资6.83亿元，取得东莞证券40%的股权。

入股东莞证券后，产生的投资收益一直是金龙股份的主要利润来源。尤其是早在2015年，东莞证券就开始筹划A股IPO，金龙股份也一直期盼着通过东莞证券的IPO上市，享受资本盛宴。

然而，东莞证券IPO却迟迟未有进展，手握东莞证券、中山证券两张券商牌照的金龙股份，因自身债务压力，已经开始考虑退出。

去年11月，金龙公告称拟转让所持有的3亿股东莞证券股份（占东莞证券总股本的20%），次月，金龙调整转让方案，最高转让6亿股，占东莞证券总股本的40%，即“清仓”所持有的东莞证券股份，以降低负债率，优化财务结构。

今年3月底，金龙股份披露交易进展，金龙股份与金控资本就金控资本拟收购东莞证券3亿股股份（占公司总股本的20%）达成初步意向，目前双方仍在磋商中。

需要注意的是，截至2023年末，金控资本直接持有东莞证券15.4%的股份，为公司第四大股东。东莞证券第二大股东东莞市金融控股集团有限公司为金控资本的控股股东，与东莞??证券第三大股东东莞控股共同受东莞市国资委控制。

这意味着，金控资本若完成转让金龙股份所持有的3亿股东莞证券股份，将成为东莞证券第一大股东，东莞国资对东莞证券的持股比例将增至75.4%，控制力进一步增强。与此同时，金龙股份对东莞证券的直接持股比例将降至20%，失去第一大股东地位。

盈利能力方面，受市场情况等因素影响，东莞证券近年来业绩波动较大。

年报显示，2023年东莞证券实现营业收入21.55亿元，同比下降6.26%；净利润6.35亿元，同比下降19.7%。

对于业绩下滑，东莞证券表示，主要受市场行情及佣金费率影响，证券经纪业务收入同比有所下降。另外，受市场IPO及再融资节奏放缓影响，投行业务收入较上年有所下降。

招股书显示，2020年至2022年，东莞证券分别实现营业收入31.65亿元、37.01亿元、22.99亿元，净利润分别实现8.05亿元、10.17亿元、7.9亿元。

根据方案，东莞证券拟向社会公开发行不超过5亿股新股并在深交所主板上市，募集资金总额不超过30.95亿元，全部用于补充公司资本。

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