交易银行：提升业务重要性，助力企业资金运作效益和效率提升

在全球范围内，交易银行业务已成为银行的重要收入来源，规模堪比投行业务。为此，国内银行也开始进一步提升交易银行业务的重视程度。除了已经成立交易银行部的招行外，交通银行、浦发银行、民生银行等也都提出了向交易型银行转型的想法。

交易银行（ ，简称“交易银行”）是银行为服务客户资金管理愿景，服务客户交易，协助客户整合其上下游资源，最终实现资金运营效益和效率提升而提供的综合金融服务的统称。互联网时代，企业间的协作生态循环，使得企业间的交易关系扁平化，交易行为数字化。在此背景下，“1即N，N即1”的客户理念和“数据质押”的风险管理理念将成为银行开展交易银行业务的核心理念。

1. 交易银行业务受到境内银行重视

交易银行业务起源于欧美发达国家，由花旗银行、汇丰银行、德意志银行等国际化程度较高的商业银行于20世纪70年代形成，是这些银行重要的战略业务模式和主要利润来源。在我国，供应链金融、贸易融资、现金管理等作为交易银行业务的主要领域，已在大中型商业银行中广泛开展。

交易银行业务具有风险低、资金占用少、收益稳定等特点，已成为全球银行的重要收入来源，规模堪比投资银行。波士顿咨询公司的研究显示，支付结算、现金管理、供应链金融和财富管理等业务的协同管理和发展，已成为商业银行取得比较优势的关键因素。

为此，国内银行开始重视交易银行业务。2015年初，招商银行正式成立交易银行部（总行一级部门），浦发银行、民生银行也提出向交易银行转型的思路。其中，民生银行主要以贸易融资、供应链金融为核心业务，招商银行、浦发银行则将贸易融资与现金管理业务融合，提供综合解决方案。

2. 互联网时代企业间合作新形态：商业生态系统

在互联网技术与信息技术的驱动下，企业的交易行为和**惯发生了新的变化：供应链管理与电子商务相互融合，企业的经营理念更加生态化。在这两大趋势的推动下，以供应链和电子商务为核心的商业生态圈将成为互联网时代企业间协作的重要形式。

1.供应链管理与电子商务的融合

一方面，电商需要供应链管理，这意味着电商企业不仅需要协调公司内部的计划、采购、制造、销售等各个环节，还需要与包括供应商、承销商等上下游企业紧密合作。

另一方面，供应链管理需要电子商务的支持，供应链管理将原来分散的业务流程通过电子商务技术整合在一起，实现从生产到流通的全业务流程一步到位，从而实现企业间的优势互补和全社会的资源整合。

供应链管理与电子商务相结合产生了电子商务供应链管理（e-chain，e-SCM），简称电子供应链管理。e-SCM的核心是高效地管理企业的信息，帮助企业在客户、企业内部和供应商之间建立顺畅的信息流。电子商务供应链管理在国外企业的应用现在已经相当广泛，许多国际企业都有自己的电子商务供应链管理系统，如思科、戴尔、通用、福特等公司。

2.企业经营理念生态化

1993年，詹姆斯·摩尔在《哈佛商业评论》上首次提出“商业生态系统”的概念，此后经过众多学者的发展和完善。摩尔借用自然生态系统的概念来描述当今市场中的企业活动，认为企业不再是孤立的经营主体，而是商业生态系统中的成员。在商业生态系统的背景下，企业不应一味追求战胜竞争对手，而应与竞争对手乃至整个商业生态系统共同进化。

越来越多的企业开始意识到，企业的商业环境是一个紧密相连、相互依存的共生系统，在制定战略时不仅要从自身出发，还要兼顾合作伙伴和整个商业生态系统的健康发展。苹果就是践行商业生态系统理念的典型例子。在苹果的生态系统中，苹果定义了一系列标准化的软件接口，数以万计的开发者软件公司利用标准化的接口程序，在苹果硬件上实现各自的不同功能，共享生态系统创造的价值。

（三）商业生态的两大特征：交易关系扁平化、交易行为数字化

首先，交易关系扁平化：“1即N，N即1”。

传统供应链中，核心企业与上下游中小企业是“1+N”的关系。如果用1代表核心企业，N代表上下游企业，那么传统供应链通常由一个庞大的核心企业和围绕其的众多上下游中小企业组成。核心企业与上下游中小企业是“1+N”的关系。核心企业在供应链中起主导作用，上下游中小企业处于从属地位。

在生态系统中，企业之间的关系是“1就是N，N就是1”。由于供应链管理与电子商务的融合，企业的交易活动得以数字化处理，每个企业无论大小，都可以以自己为节点形成供应链，每个节点都是一个中心，而传统模式中并不存在单一的中心。因此，企业之间的关系是“1就是N，N就是1”，每个企业既是核心企业，又是上下游企业。

二是交易行为数字化。

企业内部则推进数据管理和数据整合，IBM 2013年发布的《分析：现实世界中的大数据》白皮书显示，企业内部数据是大数据的主要来源。很多企业也意识到了数据在运营管理中的重要性，开始思考如何利用数据提升企业竞争力，如何管理和不断积累数据战略资产。越来越多的企业开始在内部推进数据管理，将数据应用于管理决策。

对外，企业构建无缝衔接的电子供应链平台。内外部数据的融合与流动是数据的核心价值。为了促进内外部数据的有效融合与流动，有条件的企业已经开始构建打通内外部数据的电子供应链平台。

数据管理的典型案例还有很多，耐克通过可穿戴设备、手机APP、社交网络等网络服务平台与用户互动，收集用户日常使用、锻炼的数据和偏好，形成个性化的产品解决方案，更好地服务用户。农业龙头企业四川新希望集团与京东于2014年达成战略合作意向，将在“以互联网思维升级改造传统农牧业”等领域形成广泛的互补优势，为农牧业产业链各方提供以电商为中心、以物流和金融为两翼、以信息和技术为支撑的农牧业综合服务平台。新希望集团下游经销商已逐步告别人工、电话订货模式，开始通过电商平台实现线上订货。

2012年，天猫与阿里云、万网联合推出“巨石塔”平台，以云计算为“底座”，为天猫、淘宝平台的电商及电商服务商提供数据云服务，构建电商云工作平台，整合电商生态全链条数据，帮助商家提高运营管理效率、降低成本，以更便捷的方式、更低的交易成本为客户提供定制化、个性化服务。通过“巨石塔”，商家不仅可以享受虚拟主机、云数据库、数据推送、数据整合、资源弹性升级等云服务，后期还可享受强大的物流、订单、账户权限等功能的开放和升级。

3. 互联网时代发展交易银行的两大核心理念

1. 客户理念：“1即N，N即1”

在传统供应链中，银行开展交易银行业务时，采用“1+N”的客户理念，把核心企业看作“1”，把上下游中小企业看作“N”：拓展业务时，需要依托核心企业扩大上下游中小企业的客户群；控制风险时，需要依托核心企业为上下游中小企业提供信用担保和信用增进。虽然这一理念在过去一段时间内帮助商业银行快速开展交易银行业务，但其在核心企业管控下的局限性正日益显现。

在互联网时代，银行应该用“1就是N，N就是1”的客户理念去看待生态圈中的企业，因为生态圈中每一个企业都是一个核心、一个节点，围绕它形成了一个360度全覆盖的真实交易数据集，可以相互交叉验证，不断积累。

因此，银行在开展交易银行业务时，采用“1就是N，N就是1”的客户理念，其进步在于：第一，有助于大幅降低银行及上下游中小企业对大型核心企业的依赖；第二，使银行能够回归客户的交易本质，充分掌握客户贸易背景的真实性；第三，使银行对客户需求的理解上升到一个全新的高度。

（二）风险管理理念：“数据质押”

互联网时代，企业交易行为逐步数字化，数据对于银行风险管理的重要性日益凸显。在开展交易银行业务时，要更加重视数据在风险管理中的重要性，将其上升到与传统抵押品同等的地位，以“数据质押”的理念进行风险管理。

“数据质押”是指企业在接受银行金融服务时，授权银行使用其真实的资金流、业务流和物流数据，银行利用这些数据为自己防范金融风险，为企业提供服务。这种授权具有唯一性，类似于传统的质押行为。授权的“唯一性”的作用在于：一是为企业的数据提供安全保障，二是为银行的服务提供质量保障。

为什么要以“数据质押”的理念来提供服务？

一是数据能够动态、实时地显示客户信用等级的变化情况，从而反映第一还款来源的安全性。

银行业是风险管理行业，银行的基本职能是预测、管理和承担风险（，1999），银行通过“数据质押”对第一还款来源的安全性进行预测和管理，通过传统抵押贷款作为第二还款来源承担部分风险损失，真正实现了对风险的预测、管理和承担。

由于种种限制，银行无法实时动态评估客户信用评级的变化，因此实际操作中银行一般以客户能否提供抵押物作为放贷的主要依据，抵押物的市场价值也会被考虑在贷款评估结果中。当第一笔还款来源出现问题时，银行很难收回第二笔还款来源，其评估价值会大打折扣。

通过“数据质押”，银行可以实时、动态地掌握企业资金流、业务流、物流等真实交易数据，通过数据的分析提炼，全面掌握首笔还款来源安全，从源头上防范信贷风险，实现贷前、贷中、贷后一体化管理。

一方面，DCF方法（折现法）认为持续经营企业的价值是某一特定未来现金流的净现值，如果掌握企业真实的现金流，基于企业当前的销售信息以及对未来现金流现值的预测，银行不仅能够显著降低传统银企信贷市场中银企之间的资产信息不对称，而且能够显著降低银行与企业未来经营状况之间的信息不对称。

另一方面，贸易背景的真实性是交易银行业务中不可缺少的因素，如果银行掌握了企业真实的业务流向和物流数据，将大大提高对企业交易贸易背景真实性的掌握。

第二，数据可以为银行创造价值。除了利用数据进行风险预测和管理之外，银行还可以提供以下几方面的服务。

第一，提供综合金融服务。银行利用数据，可以对数据进行分析和利用：一是可以有效解决小微企业、涉农等金融活动成本高、风险大的问题；二是可以多方面、多角度了解客户的资金动向和金融需求；三是可以开展P2P、众筹等新型互联网金融服务。在积累了足够的客户和数据后，可以开发P2P、众筹等新型互联网金融产品和服务，以较低的经济资本占用探索新的利润增长点。

二是开展非金融综合服务。银行可以基于这些数据开展自己的非金融综合服务，也可以与第三方合作。比如平安银行橙e平台就与陆格物流电商平台（业内被称为滴滴打车的货运版）合作，推出了“橙e找车”功能。

三是提供综合信息服务。银行基于客户真实交易数据，多方面、多角度发布行业、区域乃至整个经济社会的经济运行先行指标、预警指标、实时指标等数据信息。对内，有助于洞察市场变化，提前防范和化解系统性风险；对外，不仅可以提升自身品牌价值和市场影响力，还能为政府监管部门决策提供重要参考。3月2日，阿里巴巴推出国内首个向政府开放的大数据产品：阿里经济云图，各级政府可自行查询本地多维度电商经济数据，为实现互联网经济分析决策提供支持。

第三，数据将成为资产，纳入企业资产负债表，发挥风险缓释作用。

大数据之父维克多（Mayer-Sch?，2013）认为，随着数据重要性的提升小企业e家，数据纳入企业资产负债表只是时间问题。在互联网环境下，商业活动产生的数据价值不再仅仅体现在“使用价值”，而将具有实实在在的“交换价值”。目前，苹果、谷歌、IBM等IT企业作为数据资产的先行者，正千方百计地探索各种形态的设备和软件功能，收集各种类型的数据，充分发挥大数据的商业价值。

四、如何践行“1即N，N即1”的客户理念和“数据质押”的风险管理理念

1、从供应链入手，构建生态金融平台

从供应链入手，从源头把握数据真实性。互联网时代，银行线下掌握的核心企业资源是其面向互联网金融公司的核心优势资源。通过核心企业的供应链，可以获取供应链上下游核心企业供应链管理所产生的真实的资金流、商流、物流数据，从源头解决数据真实性问题。

构建生态金融平台，生态内所有企业都在这个平台上进行交易，从而获得企业交易数据。生态金融平台面向客户的端将是一个全面覆盖企业客户和个人客户，集B2B、B2C、C2C、O2O功能于一体的综合电商服务平台。金融服务生态面向银行的端将是一个汇集海量、可持续积累的真实交易和行为数据挖掘的平台。银行利用这个平台为客户提供综合金融服务和非金融服务。

银行通过三个渠道构建金融生态平台：

第一，与企业供应链ERP系统对接。例如德意志银行网上银行系统通过与供应链核心企业的ERP系统实时对接，简化了传统供应链融资的业务流程，提高了付款效率，实现了资金管理的自助化、便捷化。

二是与电商等第三方平台对接。以开放的心态，广泛与第三方平台合作，对接物流、电商、第三方支付等电商平台，对接会计、法律、商务代理等生产性服务平台，对接经济、金融等政府公共服务平台，获取更广泛的客户群体和交易信息。

三是打造供应链协同服务平台。平安银行于2014年7月上线橙e网，橙e网免费为客户提供小型供应链协同云服务平台和“橙e记”APP移动供应链管理服务，客户可随时记录收入支出、催收还款等信息，开店或采购商品，推动客户供应链管理数字化管理，实现供应链“订单（商流）、运单（物流）、收款（资金流）”等信息一体化运作。

（二）构建“数据质押”+传统抵押的双重风险管理体系

通过生态金融平台，银行充分利用大数据技术带来的多维数据比对、信息对称的优势，基于整个供应链上产生的交易数据，构建线上“数据质押”与线下实际抵质押相结合的风险管理体系，全方位开展交易银行业务。

例如，中信银行与海尔集团采用类似方式，共建供应链网络金融平台，并于2014年9月1日正式上线。海尔将其RRS平台的真实交易数据授权给中信银行使用，中信银行依托这些大数据，实现了“三位一体”的闭环，即资金流、商流、物流的闭环。经销商从线上下单、线上融资、线上采购、线上发货、资金回收等每个环节都产生数据，构建起风险控制的防火墙。