兴业银行温州分行私人银行中心投资顾问黄伟艇：构建独特投资哲学与交易体系
wujiai
|黄伟廷
(兴业银行温州分行私人银行中心投资顾问)
黄伟廷是兴业银行温州分行私人银行中心投资顾问，是兴业银行系统20名认证私人银行投资顾问之一。这一荣誉有重重的业绩和数据支撑。在兴业银行温州吴桥路支行时，作为团队骨干成员，他和大家一起努力，让支行客户金融资产从最初的2000万元增至35亿元，财富业务连续7年位居兴业银行温州分行第一。
他谈吐优雅，与他谈论金融话题，给人一??种特别的亲切感和信任感。作为财富管理领域的研究员，黄伟廷有着独特的金融气质和工匠之心，经过十余年在不同金融市场环境中历练，逐渐构建起属于自己的投资理念和交易体系。
他说，在这个市场中不可能找到一套完美的、无坚不摧的市场交易理论，寻找“投资圣杯”的努力必须被抛弃。他认为交易的境界是在了解技术层面的局限性之后，拥有自己的投资理念和思想体系，通过构建相对合理的交易策略和风险管理方法，在交易中放弃完美，进退有序，拥有平静、放松的心态。他认为投资需要心的集中、守护和修炼，追求内心的“清境”。
1丰富的工作经验与多维度的能力培养
黄伟廷毕业于浙江财经大学税务专业，系统的大学学**和金融方面的浸淫让他身上充满了金融细胞。黄伟廷的第一份工作是在乐清一家知名电器集团从事财务管理工作，可以说是知识的一次实战运用。但他意识到年轻的时候应该有更多的机会积累经验，于是一年后他加入了一家证券公司。“我从一线工作人员做起，后来做了客户经理，这段经历给我带来的最大好处是，让我学会了如何与各种类型的客户打交道。”黄伟廷说。
不久之后，黄伟廷便到了一家金融集团上海总部，担任金融研究员。“从此以后，我每天接触大量外汇、基金分析报告和分析数据，自己做风险收益比量化分析，做大量实地调研的定性分析，调查基金经理的操作风格、投资理念等。”对于黄伟廷来说，这份工作让他具备了日后从事财富管理和资产配置时做研究员的潜力和能力。
2最感人的是，欲望很容易让人忘记风险
2006年，黄伟廷回到温州，成为兴业银行温州分行的员工。在兴业银行的12年里，他从零售客户经理、理财经理、财富中心总监，到如今的私人银行投资顾问，唯一不变的是，他一直在和客户打交道，和财富管理打交道。
当然，这条路并不平坦。“记得2009年，上海黄金交易所来温州推介黄金业务，我看了很多资料和历史研究，觉得黄金会有很好的行情。”黄伟廷说，自己在银行开过几次客户交流会，效果都很好，很多客户购买了黄金产品。“随后一年多时间，金市确实一路上涨，当时有些大资金客户天天去捞钱，回来时账户里有十几万元。但上涨的行情往往让人在欲望中麻木，忘记了风险。”
2011年，贵金属市场进入熊市，一开始牛市的惯性思维让大家意识不到危险，等大家意识到的时候，损失已经不可挽回。“有的客户不仅损失了之前所有的盈利，还损失了一部分本金，这让人们意识到风险的可怕。这件事情对我触动很大。”从此，黄伟廷开始反思投资的意义，不能把鸡蛋都放在一个篮子里。“我开始研究多元化的资本市场，学??**如何做好资产配置。”黄伟廷说。
3. 如何通过魔鬼训练成为私人银行投资顾问
黄伟婷是兴业银行首批私人银行投资顾问之一，也是温州分行目前唯一的一位私人银行投资顾问。“银行对私人银行投资顾问的选拔非常严格，都要经过封闭式培训和考核。我记得当时每天只能睡一两个小时，一个星期就瘦了十几斤。”黄伟婷回忆道。
黄伟廷说，当时魔鬼训练，每天要写很多作业，第二天还要演讲温州361黄金网，“每天要看股市、债市、汇市、大宗商品等国内外市场，然后自己做出判断，抓住热点，形成投资意见。”
经过这次魔鬼训练，黄伟廷建立了清晰的投资框架。他认为，首先要了解客户的风险属性、收益要求、流动性要求，提出战略性的资产配置比例；第二步是分析市场，对全球市场情况进行综合评估，判断在哪些市场应该超配、哪些市场应该低配，从而确定客户资产的战术性增减比例；最后，对客户的资产状况进行盘点和对比，进而提出一套稳健、增值的配置调整方案和具体的投资组合。
3.不追求完美策略，追求稳健增值
黄伟廷说，自己在投资这条路上是幸运的，从毕业到现在，经历了两轮熊市，尤其是2015年的股灾，让他学会了用一定的心态去对待投资。
这本教材的内容在2016年应验，当时原油价格暴跌，跌破30美元/桶，黄伟廷认为这是不正常的。“我当时做了一些研究，发现中石化在大庆油田的采油成本是50美元/桶。”黄伟廷认为，油价回归50-60美元/桶的可能性很大。他建议客户将不超过20%的资产配置到跟踪原油的QDII基金中，并在适当的时候赎回。结果，大部分客户获得了20-30%的收益。
同样，2016年底深港通开通后，南向资金逐渐活跃，港股估值很低。基于供给侧改革、经济复苏以及全球市场形势，黄伟廷判断投资港股是大概率事件。2017年初，他极力推荐客户配置港股基金，当年港股基金收益率超过20%。
凭借出色的理财能力，在兴业银行温州吴桥路支行任职期间，他作为团队骨干成员，和大家一起努力，使支行客户金融资产从最初的2000万元增加到35亿元，财富业务连续7年位居兴业银行温州分行第一。
黄伟廷最崇拜的投资大师是大卫·斯文森。“说到投资大师，很多人只知道巴菲特，但在我们这个行业，我们认为大卫·斯文森和巴菲特各有千秋。”
在黄伟廷看来，投资的最高境界是稳健增值。他认为大卫·斯文森创立的耶鲁模式，在低风险下创造了超额收益，31年来累计获利361亿美元。耶鲁捐赠基金的市值也因此从1985年的13亿美元增至254亿美元。过去30年，该基金实现了12.9%的年化净收益，而同期标普500指数的年化收益约为7.4%。