美国 ISM 制造业活动萎缩，美元指数跌穿 103，美债收益率转跌，股市涨跌互现
wujiai
|杜宇
2023/07/04 02:24
美国ISM制造业活动创三年最大萎缩，美元指数跌破103，美债收益率日内下跌。下半年首个交易日、美国独立日假期前夕，标普、纳指双双创15个月新高。特斯拉涨近7%，创三个半月最大涨幅。纳指金龙中国指数涨逾4%，收涨逾2%，创两周新高。互联网、新能源汽车股全线上涨，小鹏汽车一度涨近11%。美元尾盘反弹，美债收益率再度逼近四个月高位。离岸人民币跌破7.27后回升，日元徘徊近八个月低位。金属反弹，油价跌1%，美油跌破70美元。
美国6月ISM制造业采购经理人指数跌至46，为2020年5月以来三年来的最低水平，已连续8个月低于50的荣枯分水岭，创下2008-2009年以来最长的收缩周期，市场预期该指数将升至47.1，前值为46.9。
其中，生产指数创三年新低，新订单连续10个月萎缩，均表明需求疲软；就业指数跌入收缩区间，创三个月新低；价格支付指数创年内新低，确认通胀放缓趋势。
投资者正等待周三公布的美联储6月FOMC会议纪要、周四公布的JOLTS就业岗位空缺数据以及周五公布的美国6月非农就业数据，以寻找未来加息的线索。市场预计美联储7月加息25个基点的概率为90%。
预计周四公布的美国6月ADP私营部门就业人数将增加22万，增幅弱于此前的27.8万；6月非农就业人数或增加24万，增幅也弱于此前的33.9万。美联储6月不会加息，但暗示今年将再加息两次，比市场预期更为鹰派。鲍威尔上周表示，根据最新的经济数据，可能在连续的政策会议上加息。
此外，美国财政部长耶伦将于7月6日至9日访华。
美股节前转好，标普连续三天上涨，与纳指并创15个月新高，特斯拉涨近7%，创三个半月来最大涨幅
7月3日星期一是2013年下半年的第一个交易日，美国股市和债市将分别于美国东部时间下午1点和下午2点提前收盘，周二因美国独立日假期继续休市。
盘初，三大股指中仅纳指上涨，延续�**肽昀奂普欠�32%的领涨态势；标普500指数开盘半小时后转为上涨，但随后受美国ISM制造业数据不佳影响，回吐涨幅转为下跌；道琼斯工业平均指数跌幅从120点收窄至0.1%，跌幅为0.4%。
纳指午盘前小幅走低，但最终美股集体收涨，标普连续三天上涨，与连续两天上涨的纳指一起刷新去年4月初以来近15个月最高水平，道指连续三天上涨至七个月高点，罗素小盘股连续六天上涨至四个月高点：
标普500指数收涨5.21点，涨幅0.12%，报4455.59点；道琼斯工业平均指数收涨10.87点，涨幅0.03%，报34418.47点；纳斯达克指数收涨28.85点，涨幅0.21%，报13816.77点；纳斯达克100指数收涨0.19%，罗素2000小型股指数收涨0.43%，恐慌指数VIX收跌0.15%，报13.57点。
美股震荡后收高，罗素小盘股表现良好
标普 11 个板块多数收高，其中非必需消费品上涨超过 1%，房地产、必需消费品、公用事业和金融板块上涨 0.63% 至 0.85%，而信息技术/科技板块下跌超过 0.3%，医疗保健板块下跌超过 0.8%。
非必需消费品和银行股领涨，而科技和医疗保健板块则落后
明星科技股涨跌互现。“元宇宙”Meta下跌0.3%，从一周高位回落。苹果下跌0.8%，从历史高位回落，但市值仍站在3万亿美元。亚马逊下跌0.1%，未达近十个月高位。和谷歌A上涨0.2%，微软从两周高位回落0.8%。特斯拉上涨8.6%，收盘上涨6.9%，创去年9月28日以来最高，也创今年3月21日以来最大单日涨幅。
芯片股尾盘全线上涨，费城半导体指数开盘涨逾1%，随后回落，最终收涨0.8%，升破3700点，连涨三日，创两周新高。AMD涨1.7%，英特尔涨0.5%；“AI新贵”英伟达涨0.3%，重回一周多高位，市值站上万亿美元大关，今年累计涨幅达190%。
人工智能概念股尾盘反弹，C3.ai涨近3%，连涨五日，创一周新高；.ai跌0.4%，仍距上周三创下的一年高点不远；.ai涨近2%，涨逾1%，创两周新高。
消息面上，媒体报道称苹果下调Pro混合现实耳机产量预期，预计2024年产量不足40万台；Meta与腾讯在VR耳机方面的合作取得进展；特斯拉第二季度交付量和产量均创历史新高，远超预期，交付量同比增长83%表明降价策略奏效，带动新能源汽车股普遍上涨。
热门中概股领涨，ETF KWEB涨近4%，收涨逾2%，CQQQ涨近3%，收涨2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨4.2%，收涨逾2%，创两周新高。区块链概念股领涨，比特大陆涨13%，嘉楠耘智涨逾7.5%。
纳斯达克100股中，京东涨4.7%收涨3%，拼多多涨5.6%收涨逾3%，百度涨逾7%收涨4.7%。其他中概股也纷纷上涨。阿里巴巴涨2.7%收涨近1%，腾讯ADR涨2.3%收涨逾1%，哔哩哔哩涨近6%收涨逾4%。小鹏汽车早盘涨近11%，领涨新能源汽车股，最终收涨逾4%。蔚来、理想汽车涨幅均超8%，收涨逾3%，比亚迪ADR涨逾4%，收涨逾3%。
消息面上，电动汽车需求激增推动比亚迪二季度销量创历史新高，纯电动汽车交付量几乎翻倍，6月份新能源汽车销量创下历史新高。小鹏汽车二季度交付量一年多来首次恢复环比增长，6月份交付量创今年新高。蔚来汽车和理想汽车二季度和6月份交付量均实现正增长。
银行股均创两周新高。行业基准费城证券交易所KBW银行指数（BKX）上涨1.8%，5月4日创下2020年10月以来最低水平。KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）上涨逾2%，5月11日创下2020年11月以来最低水平；SPDR标普地区银行ETF（KRE）上涨逾2%，5月4日创下2020年10月以来最低水平。
美国“四大”银行均上涨近2%，仅摩根大通小幅上涨；重点地区银行均上涨，西太平洋银行（ ）（ ）、 （ ）等均上涨约3%，Zions上涨近5%。
其他出现重大波动的股票包括：
特斯拉的“劲敌”，这家美国电动皮卡制造商股价一度上涨逾17%，至近五个月最高，创下八个月来最佳单日涨幅，过去五天累计涨幅超过40%，第二季度交付量和产量均为去年同期的三倍，远超预期。
阿斯利康跌近9%，至近四个月以来的最低水平。该公司宣布，一项用于治疗肺癌的三期临床试验的初步结果不如预期，总体生存数据“不成熟”，结果不具有统计学意义。试验将继续进行。
除意大利股指外，欧洲股市全线下跌。泛欧斯托克600指数收跌0.21%，矿业股领涨，涨幅超过2%，石油和天然气板块上涨1.6%，医疗保健股下跌2%。意大利银行股上涨超过1%，受阿斯利康股价拖累。
制造业数据不佳一度导致美债收益率日内下跌，但尾盘再度上涨，接近四个月高位。
投资者权衡经济走势与利率前景，对货币政策更为敏感的两年期美债收益率日内上涨近9个基点至4.96%，创下3月5日以来的四个月高位。在制造业PMI数据不佳之后，日内收益率掉头向下，创下日内新低，逼近4.84%，临近美股尾盘再度掉头向上，交投于4.92%，重新突破4.90%关口。
10年期基准美债收益率日内上涨逾5个基点至3.87%，逼近上周3月初以来最高水平。制造业数据不佳导致其一度回落，日内跌破3.78%，较日内高点下跌9个基点。尾盘美股涨至3.85%。
制造业数据不佳一度导致美债收益率下跌，尾盘再度逼近四个月高位。
尽管欧元区6月制造业活动跌至三年低点，但欧债收益率止跌回升，盘尾欧元区基准10年期德债收益率在下跌逾1个基点后小幅回升，重回2.40%上方，两年期收益率则上涨逾4个基点，突破3.30%。市场交投清淡，等待本周晚些时候德国工业订单、美国6月非农就业等重要数据公布。
有分析师表示，二季度美国和德国两年期与十年期国债收益率利差倒挂幅度加大，不仅代表投资者押注欧美央行将不得不超预期加息以对抗通胀，也暗示欧美央行可能不得不尽快降息以应对经济衰退。
油价终止了连续三天的涨势，尾盘下跌1%。美国原油跌破70美元，欧洲天然气下跌约8%。
欧美制造业数据不佳，导致油价盘中止涨转跌，全球经济放缓担忧及欧美央行进一步加息的预期盖过了沙特、俄罗斯8月联合减产对油价的提振作用。
WTI最初上涨逾1美元或1.6%，突破71美元，而美股早盘下跌，一度跌逾1.3%或近1美元，突破70美元心理关口；布伦特原油也一度上涨逾1美元或1.6%，突破76美元，但一度下跌1.1%，跌破75美元，结束连续三天的涨势，脱离一周高点。
油价终止了三天的涨势，尾盘下跌 1%，美国原油跌破 70 美元
消息面上，沙特宣布将从7月至8月延长自愿减产100万桶/日，俄罗斯也计划在8月减少石油出口50万桶/日，相当于全球供应紧缩1.5%，使得OPEC+总减产承诺达到516万桶/日。
不过，布伦特原油今年以来已下跌近11%美股下半年首日收涨，远低于去年同期的113美元。市场担心主要经济体复苏不及预期、欧美即将陷入衰退、俄罗斯和伊朗出口保持强劲，都对油价构成压力。上周，对冲基金等投机者对WTI的整体看跌押注数量创下2017年以来最高水平。
欧洲基准TTF荷兰天然气期货尾盘跌逾7%，徘徊于日内低点，并跌破一周半高点；ICE英国天然气期货跌逾8%，美国8月天然气期货一度下跌4.5%，几乎抹去6月底以来的涨幅。
美元一度跌至103附近，随后回升；离岸人民币一度跌破7.27，随后回升；日元逼近8个月低点。
衡量美元对一篮子六种主要货币汇率的美元指数DXY在ISM制造业数据公布前上涨0.3%，数据公布不佳后转而下跌并跌破103关口，美股尾盘小幅上涨，�**肽晔芗酉⒃て谕贫险墙�2%。
制造业数据不佳导致美元跌至 103 以下
欧元兑美元站稳1.09上方，英镑兑美元报1.27，市场认为欧洲、英国央行加息力度将强于美联储，离岸人民币一度跌破7.27元，接近八个月低点，美股盘中转阳，升破7.26元。
日元兑美元一度跌至145，接近上周五创下的去年11月初以来近8个月来的最低水平。日元�**肽暌牙奂葡碌�9%，兑欧元上周创下15年来新低。投资者密切关注日本当局是否会干预汇市。
主流加密货币全线上涨，市值第一大加密货币比特币上涨逾1%，突破3.1万美元，创去年5月初以来一年多来最高水平；市值第二大加密货币以太坊上涨逾2%，突破1960美元，创两个月新高。
比特币从上周五的跌势中恢复，重回3.1万美元；现货黄金一度跌至1910美元后回升；伦敦铜连续两天上涨至一周高位；伦敦铝摆脱九个月低位。
在加息预期的带动下，美元及美债收益率走强一度压低金价，制造业数据不佳导致金价短期内跳涨，避险需求下降导致金价二季度下跌2.5%，但仍站稳1900美元关口上方。
COMEX 8月黄金期货基本收平于1929.50美元/盎司，现货金一度下跌0.5%逼近1910美元整数关口，随后上涨0.6%并短暂突破1930美元，日内振幅近21美元，连续两天上涨至一周高位。
现货黄金一度跌至1910美元后上涨，连续两天上涨至一周高位
伦敦工业基本金属多数收涨。伦敦铜上涨1%至8400美元，连涨两日至一周高点。伦敦铝小幅上涨，摆脱九个月低点。伦敦镍小幅上涨至一周高点。伦敦锡上涨近600美元或超过2%，突破27000美元至逾两个月高点。伦敦锌下跌1%，伦敦铅小幅下跌。有分析师表示，对工业金属需求的担忧仍然存在。